二、多选题(以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求)
1.从基本性质上理解，债券属于( )。[2010年3月真题]
A.商品证券 B.虚拟资本 C.设权证券 D.有价证券
【答案】BD
【解析】债券的基本性质包括：①债券属于有价证券;②债券是一种虚拟资本;③债券是债权的表现，债券代表债券投资者的权利，这种权利不是直接支配财产权，也不以资产所有权表现，而是一种债权。此外，债券属于资本证券、证权证券。
2.债券票面的基本要素有( )。[2010年5月真题]
A.债券发行者名称 B.债券的票面利率
C.债券到期期限 D.债券承销者名称
【答案】ABC
【解析】通常，债券票面上有4个基本要素：①债券的票面价值;②债券的到期期限;③债券的票面利率;④债券发行者名称。
3.发行人在确定债券期限时，要考虑的因素主要有( )。[2008年10月真题]
A.市场利率的变化 B.筹集资金数额
C.债券变现能力 D.资金使用方向
【答案】ACD
【解析】影响债券期限的因素主要有：①资金使用方向;②市场利率变化。债券偿还期限的确定应根据对市场利率的预期，相应选择有助于减少发行者筹资成本的期限;③债券的变现能力。债券的变现能力与债券流通市场发育程度有关。
4.下列因素中( )对债券转让价格变动的影响较大。[2010年5月真题]
A.债券面额 B.债券的上市地
C.债券承销商的资信状况 D.市场利率水平
【答案】D
【解析】流通市场风险，即债券在市场上转让时因价格下跌而承受损失。许多因素会影响债券的转让价格，其中较重要的是市场利率水平。
5.政府债券的( )关系着一国的政治、经济发展的全局。[2010年5月真题]
A.票面形式 B.发行规模 C.期限结构 D.未清偿余额
【答案】BCD
【解析】政府债券的发行和收入的安排使用是从整个国民经济的范围和发展来考虑的。政府债券的发行规模、期限结构、未清偿余额，关系着一国政治、经济发展的全局。A项，票面形式与一国政治经济的发展关系不大。
6.金融债券的发行目的是( )。[2010年3月真题]
A.筹资用于某种特殊用途 B.改变金融机构本身资产负债结构
C.提高波动负债 D.增加核心资本
【答案】AB
【解析】银行和非银行金融机构是社会信用的中介，它们的资金来源主要靠吸收公众存款和金融业务收入。它们发行债券的目的主要有：①筹资用于某种特殊用途;②改变本身的资产负债结构。
7.债券按照其券面形态可分为( )。[2010年3月真题]
A.凭证式债券 B.记账式债券 C.附息债券 D.实物债券
【答案】ABD
【解析】债券有不同的形式，根据债券券面形态可以分为：①实物债券。它是一种具有标准格式实物券面的债券，一般印有债券面额、债券利率、债券期限、债券发行人全称、还本付息方式等各种债券票面要素;②凭证式债券。其形式是债权人认购债券的一种收款凭证，而不是债券发行人制定的标准格式的债券;③记账式债券。它是没有实物形态的票券，利用证券账户通过电脑系统完成债券发行、交易及兑付的全过程。
8.记账式债券具有( )等特点。[2010年5月真题]
A.可上市流通 B.不可上市流通 C.可挂失 D.可记名
【答案】ACD
【解析】记账式债券是没有实物形态的票券，利用证券账户通过电脑系统完成债券发行、交易及兑付的全过程。记账式国债可以记名、挂失，安全性较高，同时由于记账式债券的发行和交易均无纸化，所以发行时间短，发行效率高，交易手续简便，成本低，交易安全。
9.债券和股票的主要区别是( )。[2010年5月真题]
A.期限不同 B.风险不同 C.权利不同 D.收益不同
【答案】ABCD
【解析】债券与股票的区别主要表现在：①权利不同;②目的不同;③期限不同;④收益不同;⑤风险不同。
10.债券所规定的借贷双方的权利义务关系包含的含义有( )。
A.发行人必须在约定的时间还本付息
B.债券反映了发行者和投资者之间的债券债务关系，而且是这一关系的法律凭证
C.投资者是出借资金的经济主体
D.发行人是借入资金的经济主体
【答案】ABCD
【解析】债券所规定的借贷双方的权利义务关系包含四个方面的含义：①发行人是借入资金的经济主体;②投资者是出借资金的经济主体;③发行人必须在约定的时间付息还本;④债券反映了发行者和投资者之间的债权债务关系，而且是这一关系的法律凭证。
11.债券的有价证券属性主要表现为( )。
A.债券可赎回 B.债券本身有一定的面值
C.持有债券可按期取得利息 D.债券是虚拟资本
【答案】BC
【解析】债券属于有价证券，主要表现为：①债券反映和代表一定的价值，本身有一定的面值，通常它是债券投资者投入资金的量化表现;②持有债券可按期取得利息，利息也是债券投资者收益的价值表现;③债券与其代表的权利联系在一起，拥有债券也就拥有了债券所代表的权利，转让债券也就将债券代表的权利一并转移。
12.在确认债券的票面价值时，需要确定的两个因素有( )。
A.票面价值的币种 B.债券的票面金额
C.债券的票面利率 D.债券的利率计算方法
【答案】AB
【解析】债券的票面价值是债券票面标明的货币价值，是债券发行人承诺在债券到期日偿还给债券持有人的金额。在债券的票面价值中，首先要规定票面价值的币种，即以何种货币作为债券价值的计量标准。币种确定后，则要规定债券的票面金额。所以，在确认债券的票面价值时，需要确定票面价值的币种和债券的票面金额。
13.关于债券票面币种的确定，下列说法正确的有( )。
A.在国内发行的债券通常以本国货币作为面值的计量单位
B.在国际金融市场筹资，通常以债券发行地所在国家的货币或以国际上通用的货币为计量标准
C.应考虑债券发行者本身对币种的需要
D.主要考虑承销商对币种的需要
【答案】ABC
【解析】确定币种主要考虑债券的发行对象。一般来说，在本国发行的债券通常以本国货币作为面值的计量单位;在国际金融市场筹资，则通常以债券发行地所在国家的货币或以国际通用货币为计量标准。此外，确定币种还应考虑债券发行者本身对币种的需要。
14.假如债券票面金额定得较小，将会( )。
A.有利于小额投资者购买 B.发行工作量大
C.持有者分布面广 D.印刷费用较高
【答案】ABCD
【解析】票面金额定得较小，有利于小额投资者购买，持有者分布面广，但债券本身的印刷及发行工作量大，费用可能较高;票面金额定得较大，有利于少数大额投资者认购，且印刷费用等也会相应减少，但使小额投资者无法参与。
15.关于债券的票面利率，下列说法正确的有( )。
A.票面利率又称名义利率
B.票面利率是债券年利息与债券票面价值的比率
C.若债券发行人的资信状况好，票面利率应定得高一些
D.债券的票面利率与市场利率呈反方向变化
【答案】AB
【解析】C项，若债券发行人的资信状况好，债券信用等级高，投资者的风险小，债券票面利率可以定得比其他条件相同的债券低一些;D项，市场利率较高时，债券的票面利率相应较高;反之，市场利率较低时，债券的票面利率也相应较低，所以债券的票面利率与市场利率呈同方向变化。
16.债券票面上除了具有四个基本要素之外，还可以包含( )。
A.附有新股认购权条款的债券 B.附有出售选择权条款的债券
C.附有可转换条款的债券 D.附有交换条款的债券
【答案】ABCD
【解析】债券票面上除了具有四个基本要素之外，有时还包含一些其他要素，如有的债券具有分期偿还的特征，在债券的票面上或发行公告中附有分期偿还时间表;有的债券附有一定的选择权，即发行契约中赋予债券发行人或持有人具有某种选择的权利，包括附有赎回选择权条款的债券、附有出售选择权条款的债券、附有可转换条款的债券、附有交换条款的债券、附有新股认购权条款的债券等。
17.关于债券的特征，下列描述不正确的有( )。
A.偿还性是指债券没有规定的偿还时间，债务人必须按期向债权人支付利息
B.流动性首先取决于市场为债券转让所提供的便利程度;其次取决于债券在迅速转变为货币时，是否在以货币计算的价值上蒙受损失
C.一般来说，具有高度流动性的债券同时风险较大
D.一般情况下，政府债券的风险低于金融债券和公司债券
【答案】AC
【解析】A项，偿还性是指债券有规定的偿还期限，债务人必须按期向债权人支付利息和偿还本金;C项，一般来说，具有高度流动性的债券同时风险较小。
18.债券投资不能收回的情况有( )。
A.债务人清算后没有剩余余额
B.发行可转换债券
C.债务人不履行债务
D.债券在市场上转让时因价格下跌而承受损失
【答案】CD
【解析】债券投资不能收回有两种情况：①债务人不履行债务，即债务人不能按时足额履行约定的利息支付或者偿还本金，不同的债务人不履行债务的风险程度是不一样的，一般政府债券不履行债务的风险最低;②流通市场风险，即债券在市场上转让时因价格下跌而承受损失。
19.债券收入的表现形式有( )。
A.资本损益 B.本金收入 C.利息收入 D.红利收入
【答案】AC
【解析】在实际经济活动中，债券收益可以表现为3种形式：①利息收入，即债权人在持有债券期间按约定的条件分期、分次取得利息或者到期一次取得利息;②资本损益，即债权人到期收回的本金与买入债券或中途卖出债券与买入债券之间的价差收入;③再投资收益，即投资债券所获现金流量再投资的利息收入，受市场收益率变化的影响。
20.政府债券的功能包括( )。
A.为政府筹资资金，扩大公共事业开支的手段
B.政府弥补财政赤字的手段
C.金融商品和信用工具
D.国家实施宏观经济政策、进行宏观调控的工具
【答案】ABCD
【解析】政府债券最初仅是政府弥补赤字的手段，但在现代商品经济条件下，政府债券已成为政府筹集资金、扩大公共开支的重要手段，并且随着金融市场的发展，逐渐具备了金融商品和信用工具的职能，成为国家实施宏观经济政策、进行宏观调控的工具。
21.金融机构可以吸收存款和发行债券，两者的异同点有( )。
A.都是金融机构获得资金来源的方式
B.存款的主动性在存款户，金融机构不能完全控制
C.发行债券是金融机构的主动负债
D.对金融机构来说，发行债券比吸收存款有更大的主动权和灵活性
【答案】ABCD
【解析】对于金融机构来说，吸收存款和发行债券都是它的资金来源，构成了它的负债。存款的主动性在存款户，金融机构只能通过提供服务条件来吸引存款，而不能完全控制存款，是被动负债，而发行债券则是金融机构的主动负债，金融机构有更大的主动权和灵活性。
22.根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，可以将债券划分为( )。
A.零息债券 B.附息债券 C.息票累计债券 D.记账式债券
【答案】ABC
【解析】D项，记账式债券属于按债券券面形态进行的分类。
23.我国从1994年开始发行凭证式国债，我国的凭证式国债通过( )面向社会发行。
A.银行储蓄网点 B.财政部门国债服务部
C.证券公司营业部 D.邮政储蓄网点
【答案】AB
【解析】我国1994年开始发行凭证式国债。我国的凭证式国债通过各银行储蓄网点和财政部门国债服务部面向社会发行，券面上不印制票面金额，而是根据认购者的认购额填写实际的缴款金额，是一种国家储蓄债，可记名、挂失，以凭证式国债收款凭证记录债权，不能上市流通，从购买之日起计息。
24.作为有价证券，债券和股票具有的相同点是( )。
A.都是间接融资的手段 B.都是直接融资的手段
C.都是经济主体筹措资金的手段 D.筹资成本相同
【答案】BC
【解析】债券和股票具有三个相同点：①债券与股票都属于有价证券;②债券与股票都是筹措资金的手段，且均属于直接融资;③债券与股票收益率相互影响。但债券筹资成本一般小于股票。
25.关于股票和债券，下列描述错误的有( )。
A.发行债券是公司追加资金的需要，它属于公司的资本金
B.债券属于公司的负债
C.股票发行是股份公司创办企业和增加资本的需要，筹措的资金应列入负债
D.金融机构、公司组织一般都可发行股票
【答案】ACD
【解析】A项，公司债券是公司追加资金的需要，它属于公司的负债，不是资本金;C项，股票所筹措的资金应列入公司资本;D项，发行股票的经济主体只能是股份有限公司，而发行债券的经济主体很多，中央政府、地方政府、金融机构、公司企业等一般都可以发行债券。
26.与股票相比，债券风险相对较小，这是因为( )。
A.债券利息固定 B.债券有固定的本金偿还期
C.债券价格波动小 D.债券品种多
【答案】ABC
【解析】与股票相比，债券风险相对较小的原因在于：①债券利息是公司的固定支出，属于费用范围;股票的股息红利是公司利润的一部分，公司有盈利才能支付，而且支付顺序列在债券利息支付和纳税之后;②倘若公司破产，清理资产有余额偿还时，债券偿付在前，股票偿付在后;③在二级市场上，债券因其利率固定，期限固定，市场价格也较稳定;而股票无固定期限和利率，受各种宏观因素和微观因素的影响，市场价格波动频繁，涨跌幅度较大。
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