֤ȯ��ҵ

　　【知识点3】增发和配股过程中的信息披露

　　增发新股过程中的信息披露，是指发行人从刊登招股意向书开始到股票上市为止，通过中国证监会指定报刊向社会公众发布的有关发行、定价及上市情况的各项公告。一般包括《招股意向书》、《网上、网下发行公告》、《网上路演公告》、《提示性公告》、《发行结果公告》以及《上市公告书》等。

　　(一)通过证券交易所网站的信息披露

　　(二)通过中国证监会指定报刊的信息披露

　　增发新股过程中涉及的诸如《招股意向书摘要》、《网上、网下发行公告》、《网上路演公告》、《提示性公告》、《发行结果公告》以及《上市公告书》等，须在至少一种中国证监会指定报刊上刊登。

　　【知识点4】上市公司发行新股时《招股说明书》的编制和披露

　　这里的招股说明书与前面曾提到的上市公司发行新股时的招股意向书的区别，简单地说就是：招股意向书是缺少发行价格和数量的招股说明书。关于上市公司历次募集资金的运用应重点披露以下几个方面的情况：

　　，发行人应披露近5年内募集资金运用的基本情况。

　　第二，发行人应列表披露前次募集资金实际使用情况。若募集资金的运用和项目未达到计划进度和效益，应进行说明。

　　第三，发行人对前次募集资金投资项目的效益作出承诺并披露的，列表披露投资项目效益情况；项目实际效益与承诺效益存在重大差异的，还应披露原因。

　　第四，发行人近5年内募集资金的运用发生变更的，应列表披露历次变更情况，并披露募集资金的变更金额及占所募集资金净额的比例；发行人募集资金所投资的项目被以资产置换等方式置换出公司的，应予以单独披露。

　　【例1•判断题】向不特定对象发行新股，包括配股和增发.　【答案】正确

　　【例2•单选题】控股股东不履行认配股份的承诺，或者代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量的(　)，发行人应按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东。

　　A.70%　B.50%　C.30%　D.10%　【答案】A

　　【例3•单选题】公开增发的规定之一是近3个会计年度加权平均净资产收益率不低于(　)

　　A.5%　B.8%　C.7%　D.6%　【答案】D

　　关于上市公司历次募集资金的运用应重点披露（）。

　　A．近3年内募集资金运用的基本情况

　　B．应列表披露前次募集资金实际使用情况

　　C．对前次募集资金投资项目的效益做出承诺并披露的，列表披露投资项目效益情况；项目实际效益与承诺效益存在重大差异的，还应披露原因

　　D．披露会计师事务所对前次募集资金运用所出具的专项报告结论　【答案】BCD