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　　企业短期融资券的发行与承销

　　【考试要求】熟悉企业短期融资券和中期票据的注册规则、承销的组织、信用评级安排、发行利率或发行价格的确定方式及其相关的信息披露要求。

　　【知识点1】短期融资券的发行注册

　　1.短期融资券：企业依照本办法规定的条件和程序在银行间债券市场发行和交易，约定在一定期限内还本付息，长期限不超过365天的有价证券。

　　2.谁负责受理短期融资券的发行注册?《银行间债券市场非金融企业短期融资券业务指引》和《银行间债券市场非金融企业债务融资工具注册规则》（2008年）：交易商协会负责受理短期融资券的发行注册。

　　（1）交易商协会设注册委员会，注册委员会通过注册会议行使职责→注册会议决定是否接受发行注册(注册委员会由市场相关专业人士组成→专业人士由交易商协会会员推荐、交易商协会常务理事会审议决定)→注册委员会下设办公室(负责接受、初审注册文件和安排注册会议)办公室由交易商协会秘书处工作人员和会员机构选派人员组成。

　　（2）注册会议原则上每周召开一次。注册会议由5名注册委员会委员参加→参会委员从注册委员会全体委员中抽取。注册会议召开前，办公室应至少提前两个工作日，将经过初审的企业注册文件和初审意见送达参会委员→参会委员应对是否接受短期融资券的发行注册作出独立判断→两名以上(含两名)委员认为企业没有真实、准确、完整、及时披露信息，或中介机构没有勤勉职责的，交易商协会不接受发行注册(注册委员会委员担任企业及其关联方董事、监事、高管，或存在其他情形足以影响其独立性的，该委员应回避)→交易商协会向接受注册的企业出具《接受注册通知书》，注册有效期为两年(企业在注册有效期内可一次发行或分期发行短期融资券，企业应在注册后两个月内完成首期发行，企业如分期发行，后续发行应提前两个工作日向交易商协会备案。企业在注册有效期内需要更换主承销商或变更注册金额的，应重新注册)，交易商协会不接受注册的，企业可于6个月后重新提交注册文件。