2010年5月证券从业资格考试《发行与承销》试题及答案

　　三、判断题(本大题共60小题，每题0.5分，合计30分。)
　　101、招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，无须包括招股说明书全文各部分的主要内容。()
　　对错
　　标准答案：正确
　　102、股东大会作出普通决议，应当由出席股东大会会议的股东所持表决权的2/3以上通过。()
　　对错
　　标准答案：错误
　　解　　析：股东大会作出普通决议，应当由出席股东大会会议的股东所持表决权的过半数通过。
　　103、股份有限公司的股东，即公司股份的所有者。()
　　对错
　　标准答案：正确
　　104、我国股票发行监管制度在1998年之前，采取只控制发行规模的办法。()
　　对错
　　标准答案：错误
　　105、中国证监会对保荐代表人资格的申请，自受理之日起15个工作日内作出核准或者不予核准的书面决定。()
　　对错
　　标准答案：错误
　　解　　析：中国证监会依法受理、审查申请文件。对保荐机构资格的申请，自受理之日起45个工作日内作出核准或者不予核准的书面决定;对保荐代表人资格的申请，自受理之日起20个工作日内作出核准或者不予核准的书面决定。
　　106、有限责任公司变更为股份有限公司时，折合的实收股本总额不得高于公司总资产额。()
　　对错
　　标准答案：错误
　　解　　析：《公司法》第九十六条规定，有限责任公司变更为股份有限公司时，折合的实收股本总额不得高于公司净资产额。
　　107、盈利预测报告中预测期间的确定原则为预测时起至不超过下一个会计年度结束时止的期限。()
　　对错
　　标准答案：错误
　　解　　析：盈利预测报告中的预测期间的确定原则为：如果预测是在发行人会计年度的前6个月作出的，则为预测时起至该会计年度结束时止的期限;如果预测是在发行人会计年度的后6个月作出的，则为预测时起至不超过下一个会计年度结束时止的期限。
　　108、累计投票制是指股东大会选举董事或者监事时，每一股份拥有与应选董事或者监事人数相同的表决权，股东拥有的表决权可以集中使用。(　　)
　　对错
　　标准答案：正确
　　109、股份有限公司申请在香港创业板上市，公众股东的数量不得少于50名。()
　　对错
　　标准答案：错误
　　解　　析：股份有限公司申请在香港创业板上市如发行人具备24个月活跃业务记录，至少有100名股东。如发行人具备12个月活跃业务记录，至少有300名股东，其中持股量最高的5名及25名股东合计的持股量分别不得超过公众持有的股本证券的35%及50%。
　　110、监事会由股东代表和适当比例的公司职工代表组成，其中职工代表的比例不得低于1/2，具体比例由公司章程规定。()
　　对错
　　标准答案：错误
　　解　　析：监事会由股东代表和适当比例的公司职工代表组成，其中职工代表的比例不得低于1/3，具体比例由公司章程规定。
　　111、《证券法》对股份有限公司申请股票上市要求是公司股本总额不少于人民币5000万元。()
　　对错
　　标准答案：错误
　　112、
　　产权界定是指国家依法划分财产所有权和经营权等产权归属，明确各类产权形式的财产范围和管理权限的一种法律行为。产权界定应当依据“谁投资、谁拥有产权”的原则进行。
　　对错
　　标准答案：正确
　　113、预先披露的招股说明书(申报稿)是发行人发行股票的正式文件，应含有价格信息，但发行人不得据此发行股票。()
　　对错
　　标准答案：错误
　　解　　析：预先披露的招股说明书(申报稿)不是发行人发行股票的正式文件，不能舍有价格信息，发行人不得据此发行股票。
　　114、价值重估是指国有资产监督管理机构依据国家清产核资政策和有关财务会计制度规定，对企业申报的各项资产损益和资金挂账进行认证。(　　)
　　对错
　　标准答案：错误
　　解　　析：损益认定是指国有资产监督管理机构依据国家清产核资政策和有关财务会计制度规定，对企业申报的各项资产损益和资金挂账进行认证。而价值重估是对企业账面价值和实际价值背离较大的主要固定资产和流动资产按照国家规定的方法、标准进行重新估价。
　　115、公司在股份制改组资产评估中一般使用清算价格法。()
　　对错
　　标准答案：错误
　　116、发审会后更换保荐人的，无需重新上发审会。()
　　对错
　　标准答案：错误
　　解　　析：根据《公开发行证券公司信息披露内容与格式准财第9号——首次公开发行股票并上市申请文件》对需由保荐人(主承销商)出具意见的文件，应重新核查并出具新的意见。发审会后更换保荐人(主承销商)的，原则上应重新发审会。
　　117、净经营收入理论假定，当企业增加债务融资时，股票融资的成本不变。()
　　对错
　　标准答案：错误
　　解　　析：净经营收入理论假定，不管企业财务杠杆多大，债务融资成本和企业融资总成本是不变的。但是，当企业增加债务融资时，股票融资的成本就会上升。
　　118、国际推介的对象主要是个人投资者。()
　　对错
　　标准答案：错误
　　119、认股权证的不利之处是：筹资会稀释股权;当股价大幅度上升时，导致认股权证成本过高等。()
　　对错
　　标准答案：正确
　　120、债权人与股东之间的利益冲突以及与债券相伴随的破产成本又称“外部股东代理成本”。()
　　对错
　　标准答案：错误
　　121、上海证券交易所上网发行资金申购，根据发行人和主承销商的申请，可以缩短1交易日。()
　　对错
　　标准答案：正确
　　122、
　　拟发行上市的公司原则上应采取整体改制方式，即剥离非经营性资产后，企业经营性资产整体进入股份有限公司。企业不应将整体业务的一个环节或一个部分组建为拟发行上市公司。
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　　对错
　　标准答案：正确
　　123、可转换债券每张面值为10元。()
　　对错
　　标准答案：错误
　　解　　析：可转换债券每张面值为100元。
　　124、首次公开发行股票，发行人应按第9号准则的要求制作和报送申请文件。未按第9号准则的要求制作和报送申请文件的，中国证监会按照有关规定不予受理。
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　　对错
　　标准答案：正确
　　125、用股票购买资产的收购方式又叫“换股”。()
　　对错
　　标准答案：错误
　　解　　析：用股票交换股票，这种收购方式又称换股，一般是收购公司可直接向目标公司的股东发行股票，以交换目标公司的股票。通常来说，至少要达到收购公司能控制目标公司所需的足够多的股票。
　　126、
　　沪市投资者可以使用其所持的上海证券账户，在申购日向上证所申购在上证所发行的新股，申购时间为T日上午9：30～11：30，下午1：00～3：00。
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　　对错
　　标准答案：正确
　　127、香港联交所《上市规则》规定，如果公司在相同的管理层人员的管理下有连续3年的营业记录，以往3年盈利合计5000万港元，并且市值不低于1亿港元，则可以上市。　　()
　　对错
　　标准答案：错误
　　解　　析：香港联交所《上市规则》规定，如果公司在相同的管理层人员的管理下有连续3年的营业记录，以往3年盈利合计5000万港元，并且市值不低于2亿港元，则可以上市。
　　128、首次公开发行股票的持续督导的期间为股票上市当年剩余时间及其后两个完整会计年度，自股票上市申请被批准之日起计算。()
　　对错
　　标准答案：错误
　　解　　析：首次公开发行股票的持续督导的期间为股票上市当年剩余时间及其后两个完整会计年度。持续督导的期间自股票或者可转换公司债券厂L市之日起计算。
　　129、保荐代表人应当为经中国证监会注册登记并列人保荐代表人名单的机构。()
　　对错
　　标准答案：错误
　　解　　析：保荐人应当为经中国证监会注册登记并列入保荐人大名单，同时具有交易所会员资格的证券经营机构。
　　130、股票发行人名称冠有“高科技”或“科技”字样的，招股说明书应说明冠名依据。()
　　对错
　　标准答案：正确