2010年5月证券从业资格考试《发行与承销》试题及答案

　　41、可转换公司债券持有人对转换股票或不转换股票有选择权，并于()成为发行公司的股东。
　　A.转股的当日
　　B.转股完成后的次日
　　C.转股完成后的2日内
　　D.转股完成后的3日内
　　标准答案：b
　　解　　析：根据《上市公司证券发行管理办法》，上市公司发行的可转换公司债券在发行结束6个月后，方可转换为公司股票，转股期限由公司根据可转换公司债券的存续期限及公司财务状况确定。可转换公司债券持有人对转换股票或不转换股票有选择权，并于转股完成后的次日成为发行公司的股东。
　　42、申请人申请记账式国债承销团成员资格的，应当将申请材料提交至()。
　　A.国资委
　　B.财政部
　　C.中国人民银行
　　D.发改委
　　标准答案：b
　　43、
　　审计报告应由至少()名具有证券相关业务资格的注册会计师签名、盖章。
　　A.2
　　B.3
　　C.4
　　D.5
　　标准答案：a
　　44、公开发行公司债券的条件之一是，股份有限公司的净资产不低于人民币()元，有限责任公司的净资产不低于人民币()万元。
　　A.3000,6000
　　B.6000,3000
　　C.6000,6000
　　D.3000,3000
　　标准答案：a
　　解　　析：《证券法》第十六条规定，公开发行公司债券的条件之一是股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产不低于人民币6000万元。
　　45、认股权证的存续期间()。
　　A.超过公司债券的期限，自发行结束之日起不少于6个月
　　B.不超过公司债券的期限，自发行结束之日起不少于12个月
　　C.不超过公司债券的期限，自发行结束之日起不少于6个月
　　D.超过公司债券的期限，自发行结束之日起不少于2年
　　标准答案：c
　　46、下列各项属于发行可转换证券可能会带来的更大的风险的是()。
　　A.当公司高速成长时，持有者可能不会转换为股票，使公司无法达到改变资本结构的目的
　　B.当公司高速成长时，持有者会转换为股票成为普通股股东，稀释了每股收益和剩余控制权
　　C.当公司业绩不佳时，持有者会转换为股票，使股票市值下降
　　D.当公司业绩不佳时，可转换证券的价值会下降，导致持有者发生损失
　　标准答案：b
　　解　　析：除B项外，发行可转换证券的风险还包括：(1)若公司经营业绩不佳，则大部分可转换债券不会转换为普通股，无助于公司渡过财务困境，并将导致今后股权或债券筹资成本增加;(2)一个高速增长的公司在其普通股价格大幅上升的情况下，利用可转换证券筹资的成本要高于普通股或优先股。
　　47、交易商协会向接受注册的企业出具《接受注册通知书》，注册有效期为()年。
　　A.1
　　B.2
　　C.3
　　D.5
　　标准答案：b
　　48、以协议承销方式发行金融债券的，承销人应为金融机构，并且注册资本不低于()亿元人民币。
　　A.1
　　B.2
　　C.3
　　D.5
　　标准答案：b
　　49、次级债务是指由银行发行的，固定期限(　　)，除非银行倒闭或清算不用于弥补银行日常经营损失，且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。
　　A.不低于5年(包括5年)
　　B.不低于3年(包括3年)
　　c.不低于5年(不包括5年)
　　D.不低于3年(不包括3年)
　　标准答案：a
　　解　　析：根据《关于将次级定期债务计入附属资本的通知》的规定，次级债务是指由银行发行的，固定期限不低于5年(含5年)，除非银行倒闭或清算不用于弥补银行日常经营损失，且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。
　　50、在债券交易流通期间，发行人应在每年()前向市场投资者披露上一年度的年度报告和信用跟踪评级报告。
　　A.6月30日
　　B.5月30日
　　C.4月30日
　　D.2月28日
　　标准答案：a