答案和解析
一、单项选择题(本类题共90小题，每题0.5分，共45分。每小题的四个选项中，只有一个符合题意的正确答案。多选、错选、不选均不得分)
(1) :C
巴塞尔委员会对市场风险内部模型提出的要求中指出，市场风险要素价格的历史观测期至少为1年。
(2) :C
对冲，又称为套期保值、套头交易等。早期的对冲是指通过在期货市场做一手与现货市场商品种类、数量相同，但交易部位相反的合约交易来抵消现货市场交易中所存价格风险的交易方式。故正确答案为C。
(3) :A
时间价值是指没有风险和通货膨胀情况下的社会平均资金利润率。
(4) :A
内部控制的目的在于改善经营管理、提高经济效益。它是因加强经济管理的需要而产生的，是随着经济的发展而发展完善的。内部控制会涉及方方面面的操作风险，选项B、C、D更多的涉及战略风险。
(5) :B
久期指的是一种把到期日按时间和价值进行加权的衡量方式，它考虑了所有营利性资产的现金流入和所有负债现金流出的时间控制，该指标衡量银行未来现金流量的平均期限，实际上衡量的是用来补偿投资所需资金的平均时间。
(6) :A
历史模拟法是一个简单的、非理论的方法，假设资产组合未来收益变化与过去是一致的，利用各组成资产收益率的历史数据计算现有组合收益率的可能分布，直接按照VaR的定义来进行计算风险价值，不必假设风险因子的报酬率必须符合常态分配。
(7) :C
选项A、B、D均属于操作风险的风险规避措施。
(8) :C
商业银行的风险管理流程可以概括为风险识别→风险计量→风险监测→风险控制四个主要步骤。
(9) :B
在中国，推动整个经济增长的主要力量是投资。
(10) :A
风险文化建设应当主要交由管理部门来完成，由于经济全球化趋势日益增强，银行间并购成风，大型国际跨国银行在世界范围内开展业务已是常事，所以培植风险文化不是一项阶段性的任务，而是一项“终身事业”，它贯穿到商业银行的整个生命周期。
(11) :D
资本利润率一净利润/股东权益。
(12) :D
利率互换是指交易双方约定在未来的一定期限内，根据约定数量的同种货币的名义本金交换利息额的金融合约。
(13) :C
资本金收益率一税后净收入/资本金总额;资产收益率一税后净收入/资产总额;非利患收入率一(非利息收入一非利息支出)/资产总额。
(14) :C
商业银行的附属资本不得超过核心资本;计入附属资本的长期次级债务不得超过核心资本的50%。故正确答案为C。
(15) :B
数据一定要先收集，才可以进行核实、分析，排除选项A、D;一般数据的录入上报是收集工作的最后一步，故正确答案为B。
(16) :B
中间价(基准价)是中国人民银行授权外汇交易中心公布的当日外汇牌价。现汇(钞)买入价、现汇(钞)卖出价都是以银行为主体的表示方法。
(17) :D
被评价对象的过程和风险已被充分识别的，可得该项分值的20%;在满足前项的基础上，被评价项目的过程和对风险的控制措施被规定并遵循要求的，可得该项分值的30%;在满足前两项的基础上，被评价项目的规定得到实施和保持，可再得该项分值的30%。
(18) :B
风险监管是指通过识别商业银行固有的风险种类，进而对其经营管理所涉及的各类风险进行评估，并按照评级标准，系统、全面、持续地评价一家银行经营管理状况的监管方式，这是一种全面、动态的监管。实际上，风险监管是对合规监管的一种继承和发挥，合规监管是风险监管的一个组成部分。
(19) :C
总资产收益率=净利润/平均总资产×100%=0.5/[(10+15)/2]×100%=4%。
(20) :A
股权收益率/RORAC=净利润/平均股权/风险调整资本回报率，是风险调整的利润中净利润所占的比例，是盈利能力指标。选项B、C、D均是关于风险状况的指标。
(21) :D
信用风险监测是一个动态、连续的过程，通常包括两个层面：一是跟踪已识别风险的发展变化情况，包括在整个授信周期内;二是根据风险的变化情况及时调整风险应对计划，并对已发生的风险及其产生的遗留风险和新增风险及时识别、分析，以便采取适当的应对措施。
(22) :B
(23) :A
股东在买入一个期权时，要支付一定的初始费用，即期权费。
(24) :C
商业银行关于现金流量分布的历史经验和对市场惯例的了解可以帮助商业银行了解不确定性风险但不能消除。
(25) :C
A、B、D三项属于银监会的监管目标。
(26) :B
累计总敞口头寸等于所有外币的多头加空头，故选项B表述有误。
(27) :C
声誉危机管理的主要内容包括：①制定战略性的危机沟通机制;②提高解决问题的能力;③危机现场处理;④提高发言人的沟通技能;⑤危机处理过程中的持续沟通;⑥管理危机过程中的信息交流;⑦模拟训练和演习。
(28) :B
巴塞尔委员会对市场风险内部模型提出的要求是：①置信水平采用99%的单尾置信区间;②持有期为10个营业日;③市场风险要素价格的历史观测期至少为1年;④至少每3个月更新一次数据。
(29) :D
市场风险是由商品价格、股票价格、利率、汇率引起的，市场风险包括利率风险、汇率风险、股价风险、商品风险和期权风险。选项A、B、C都是其中某项价格变动引起的风险种类。
(30) :C
依据银监会颁布的《商业银行风险监管核心指标(试行)》，风险监管核心指标主要类别包括风险水平、风险迁徙和风险抵补。
(31) :D
一年后投资股票市场的预期收益率=0.05×500%+0.20×15%+0.15× (-10%)+0.25×(-25%)+0.35×40%=11.75%。
(32) :A
买者自负是指投资者进行的所有证券投资既存在盈利的可能，同时也存在亏损的可能，无论证券投资的结果是盈利或亏损均由投资者本人自行承担。
(33) :A
按照《国际会计准则第39号》的规定企业金融类的资产如可供出售的金融资产、持有到期的投资、贷款和应收款等公允价值变动的损失都计入当期损益。
(34) :B
交易对手的违约风险是信用风险。
(35) :D
现金流量表是动态报表，A项错误;现金流量表关注的是企业现金的流动状况，不是会计利润，B项错误。现金流量表强调的是现金流动情况，不涉及权利义务关系，C项错误。
(36) :C
银行风险管理的流程主要包括风险识别、风险计量、风险监测和风险控制四个步骤。
(37) :D
不良贷款包括次级、可疑、损失类贷款。不良贷款率-(次级+可疑+损失类贷款)/贷款余额×100%=(400+1000+800)/60000×100%≈3.67%。
(38) :B
总资产收益率=净利润/平均总资产=0.5/[(10+15)/2]=0.04=4%，故正确答案为B。
(39) :A
商业银行对利率变化的敏感程度直接影响资产负债期限结构。任何利率波动都会导致商业银行资产和负债的价值产生波动。
(40) :A
融资需求=融资缺口+流动性资产=600-300+100=400(亿元)。 (41) :C
由于声誉风险管理的量化技术很困难，所以声誉风险管理的最好办法是：①推行全面风险管理理念，改善公司治理，并预先做好防范危机的准备;②确保各类主要风险被正确识别、优先排序，并得到有效管理。
(42) :B
远期汇率=即期汇率×(1+4%)/(1+3%)=2×1.04/1.03=2.0194(美元)，故正确答案为B。
(43) :C
流动资产减去流动负债就是营运资产，营运资产除以总资产可以反映企业的流动性比率。
(44) :C
公司治理是属于组织管理的内容，虽然其中也包括了风险管理的内容，但与风险管理没有直接的关系。风险管理的基础应包括风险治理和风险文化。而组织架构对于风险也有很大的影响。一个合理的组织架构能从很大程度上避免或减少风险，故也应包括其中。进而实现以最小成本获取尽可能最大收益的行为组合。
(45) :C
CreditPortfo1ioView模型直接估计组合资产的未来价值概率分布。
(46) :C
根据商业银行的资本金水平和操作风险管理能力，可以将操作风险划分为可规避的操作风险、可降低的操作风险、可缓释的操作风险和应承担的操作风险。商业银行通过制订应急和连续营业方案、购买保险、业务外包等方式管理和控制的操作风险，属于可缓释的操作风险。
(47) :D
方差一协方差的基本假设就是资产组合作为正态变量的“线性组合”满足正态分布。该方法不能度量非线性金融工具的风险。
(48) :B
风险评级的程序是：收集评级信息;分析评级信息;得出评级结果;制定监管措施;整理评级档案。
(49) :A
红色预警法是定量与定性分析相结合的方法。
(50) :C
违约贷款回收率是商业银行实施内部评级高级法的一个重要因素，在计算预期损失与非预期损失时都需要对回收率进行估计。回收率的波动性不是重要输入参数，只是回收率的一个参数指标。
(51) :D
信用风险预期损失是信用风险损失分布的期望。
(52) :C
任何风险都是相互关联的，没有哪种风险可以独立存在，市场风险限额管理也应综合考虑流动性风险等，不是完全独立的，故选项C表述有误。
(53) :A
最重大的操作风险在于内部控制及公司治理机制的失效。
(54) :A
生产者物价指数是指一组出厂产品批发价格的变化幅度，B项错误;通货膨胀程度使用最多、最普遍的的衡量指标是消费者物价指数，不一定是最好的，C项错误;通货紧缩与通货膨胀一样对经济有着不利的影响，D项错误。
(55) :D
对数收益率=1n(150/100)=0.4，故正确答案为D。
(56) :C
选项C是方差一协方差法的缺陷。
(57) :B
风险监管是通过对风险的识别、衡量与控制，以最小的成本将风险导致的各种不利后果减少到最低限度的科学管理方法。其主要通过风险识别、风险衡量、风险控制和风险决策四个阶段来达到“以尽量小的机会成本保证处于足够安全的状态”的目标。风险监管是商业银行有效防范风险的最后一道防线。
(58) :A
资产业务是资产风险管理模式强调商业银行最经常性的风险来源。
(59) :B
根据《巴塞尔新资本协议》的规定，内部评级体系是银行进行风险管理的基础平台，它包括作为硬件的内部评级系统和作为软件的配套管理制度。
(60) :A
从银行所有者和管理者的角度讲，经济资本是用来承担非预期损失和保持正常经营所需的资本。它是根据银行资产的风险程度的大小计算出来的。计算经济资本的前提是必须要对银行的风险进行模型化、量化。
(61) :D
在《巴塞尔新资本协议》中，违约概率被具体定义为借款人内部评级1年期违约概率与0.03%中的较高者。
(62) :C
国际收支平衡是指国际收支差额处于一个相对合理的范围内，既无巨额的国际收支赤字，又无巨额的国际收支盈余，故选项A、B、D错误。
(63) :A
董事会是商业银行最高风险管理和决策机构。
(64) :D
证券化是指金融业务中证券业务的比重不断增大，信贷流动的银行贷款转向可买卖的债务工具，是20世纪金融界最重要的创新之一。世界上第一个资产证券化产品——住房抵押贷款证券，由美国政府国民抵押贷款协会担保，并于1970年正式发行。
(65) :C
内部控制目标只有量化才能完全被执行。
(66) :D
选项A、B、C是对流动性风险的监测方法，选项D是在危机发生时采取的应急措施计划。故正确答案为D。
(67) :C
按照《巴塞尔新资本协议》的规定，法律风险是一种特殊类型的操作风险，它包括但不限于因监管措施和解决民商事争议而支付的罚款、罚金或者惩罚性赔偿所导致的风险敞口。
(68) :C
经济过度繁荣可能导致通货膨胀，因此应该采取紧缩性财政政策以抑制通货膨胀。
(69) :A
高级计量法通过内部操作风险计量系统计算监管资本，建立在操作损失事件的基础上，故正确答案为A。
(70) :A
x、y的变化为线性变化，任何线性变化都不会改变相关系数，故它们的相关系数仍然是0.3，正确答案为A。
(71) :C
KPMG风险中性定价模型的原理是零息国债的期望收益与该等级为8的债券的期望收益是相等，即P1(1+K1)+(1一P1)(1+K1)θ=1+i1，式中，P1为1年期的零息债券的非违约概率，等于1减去该债券的违约概率;K1为零息债券承诺的利息，即零息债券年收益率;θ为零息债券的回收率，等于1减去违约损失率;i1为1年期的零息国债的收益率，一般是无风险收益率。本题中，K1=18.2%，i1=4%，θ=20%，代入公式得P1≈0.85，1一P1≈0.15，故正确答案为C。
(72) :C
公定利率是介乎市场利率与官方利率之间、由非政府部门的金融行业自律性组织所确定的利率。这种利率的约束范围有限，一般只对该公会会员有约束力。银行业协会属于金融行业自律性组织，故其确定的利率属于公定利率。
(73) :D
客户违约给商业银行带来的债项损失包括两个层面：一是经济损失，包括折现率、贷款清收过程中较大的直接成本和经济成本;二是会计损失，即商业银行的账面损失，包括违约贷款未收回的贷款本金和利息。
(74) :A
久期分析是衡量利率变动对银行资产价值影响的一种方法;缺口分析是衡量利率变动对银行当期收益影响的一种方法。
(75) :C
流动性比例=流动性资产余额/流动性负债余额×100%。人民币超额准备金率=(在中国人民银行超额准备金存款+库存现金)/人民币各项存款期末余额×100%。流动性缺口率=(流动性缺口+未使用不可撤销承诺)/到期流动性资产×100%。
(76) :B
(77) :D
按照《巴塞尔新资本协议》的规定，法律风险是一种特殊类型的操作风险，它包括但不限于因监管措施和解决民商事争议而支付的罚款、罚金或者惩罚性赔偿所导致的风险敞口。
(78) :C
风险对冲是管理利率风险、汇率风险、股票风险和商品风险非常有效的办法。与风险分散策略不同，风险对冲可以管理系统性风险和非系统性风险，还可以根据投资者的风险承受能力和偏好，通过对冲比率的调节将风险降低到预期水平。
(79) :D
交易限额是指商品交易对于期货市场上每人每日可以买进或卖出若干期货合同的数量限制。
(80) :D
经济结构会通过影响一国国民经济的增长速度、增长质量和可持续性来影响商业银行：经济结构会直接影响社会经济主体对商业银行服务的需求，从而在一定程度上决定商业银行的经营特征。选项D属于国际贸易状况，不属于经济结构对商业银行影响。
(81) :B
商业银行通过业务外包不能将最终责任转移给外部服务提供商。
(82) :C
规范的现场检查包括检查准备、检查实施、检查报告、检查处理、检查档案整理五个阶段。
(83) :D
企业资产或负债上的空头或多头不加保护的部分是指敞口，敞口就是风险暴露，即银行所持有的各类风险性资产余额。
(84) :A
自我评估法是目前操作风险识别与评估的主要方法中运用最广泛、最成熟的。
(85) :C
企业融资和所需融资相反而且能相互吻合才能实现互换。
(86) :A
CreditPortfo1ioViewTM从宏观角度进行，CreditMonitorTM从微观角度进行，二者都重视历史数据。
(87) :D
系统缺陷造成的操作风险有：数据/信息质量风险、违反系统安全规定、系统设计/开发的战略风险，以及系统的稳定性、兼容性、适宜性方面存在的问题。
(88) :C
盗用资产，不仅仅是违规行为，是一种犯罪行为。
(89) :C
监管资本是银行当局为了满足监管要求、促进银行审慎经营、维持金融体系稳定而规定的银行必须持有的资本。选项A表述的是会计资本。选项B、D表述的是经济资本。
(90) :D
违约损失率(1GD)=1-回收率=1-(回收金额-回收成本)/违约风险暴露。违约损失率=1-(1.04-0.84)/1.2≈83.33%。
