一、判断题
1．【答案】B。解析：风险是未来结果出现收益或损失的不确定性，造成的结果既可能是正面的也可能是负面的。
2．【答案】A。解析：市场风险主要包括利率风险、汇率风险、股票价格风险和商品价格风险，这几种风险往往是相互交织，互相影响的。此说法正确。
3．【答案】B。解析：商业银行内部的性别／种族歧视事件属于操作风险的范畴。
4．【答案】B。解析：信用等级为AAA级，只能说明该企业违约概率相对较低．并不是说该企业没有违约的可能。
5．【答案】A。解析：为客户提供外汇交易服务时未能立即进行对冲的外汇敞口头寸和银行对外币走势有某种预期而持有的外汇敞口头寸会导致外汇交易风险。
6．【答案】A。解析：风险管理的目标不是消除风险，而是通过主动的风险管理过程实现风险与收益的平衡。
7．【答案】B。解析：重要信息是指会改变或影响使用者的评估或决策的信息。
8．【答案】B。解析：一般来说，商业银行规模越大，抵抗风险的能力越强，同时也意味着商业银行可能面临的风险因素越多。
9．【答案】B。解析：风险管理委员会不是与股东大会、董事会、监事会并列的机构。风险管理委员会是董事会下设机构。
10．【答案】A。解析：损失是一个事后概念，而风险是一个事前概念。
11．【答案】A。解析：风险不仅是损失的概率分布，也体现了盈利的概率分布，因此风险收益的概率分布。
12．【答案】A。解析：操作风险是指由于不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失的风险。
13．【答案】A。解析：商业银行自身严格的资本约束是有效资本监管的起点。
14．【答案】A。解析：久期缺口越大的绝对值越大，利率变化对商业银行的资产和负债影响越大．对其流动性的影响也越显著。此说法正确。
15．【答案】A。解析：敏感性分析着重分析特定风险因素对组合或业务单元的影响．情景分析则是评估所有风险因素变化的整体效应。此说法正确。
16．【答案】A。
17．【答案】B。解析：敞口头寸为正，即净资产为正，说明在美元上处于多头。
18．【答案】A。
19．【答案】B。解析：应为负相关。
20．【答案】B。解析：即期交易就是按照市价交易，不是按约定价格。
二、单项选择题
21．【答案】D。解析：CP是两位经济学家的名字首字母缩写，我们也可以记作中国人民的首字母缩写．由此联想记忆这是国家风险主权评级的模型。
22．【答案】B。解析：银监会对原国有商业银行和股份制商业银行进行评估的指标包括经营绩效类、资产质量类、审慎经营类。
23．【答案】D。解析：相关性，就是两个债务人同时违约的概率。如果考生不理解这个具体概念，看到“相关”就要考虑能同时作用于几个债务人的情形，所给四个选项中，A、B、C三项都是能影响一批债务人的因素。它们作用于政治环境、市场环境、经济环境，只有D是作用于自己，不会影响他人的情形。
24．【答案】C。解析：关注类贷款迁徙率=期初关注类贷款向下迁徙金额／(期初关注类贷款余额一期初关注类贷款期间减少金额)×100%。本题中，关注类贷款向下迁移，就是转为了次级类、可疑类、损失类贷款，一共迁移了600亿元，把数值代入公式即关注类贷款迁徙率=600+(4000—500)×100%=17．1%。
25．【答案】C。解析：如本题所列，违约风险暴露是指债务人违约时的预期表内表外项目暴露总和。客户没有违约的时候，也存在违约风险暴露。估计违约损失率的损失是经济损失。
26．【答案】A。解析：杠杆比率：用来衡量企业所有者利用自有资金获得融资的能力；杠杆一端是自己的现有资本，另一端是获得的其他资本，比率的大小就是反映该杠杆用自己的资本来获得融资的能力或者说偿债的能力。
流动性比率：用来判断企业归还短期债务的能力，即分析企业当前的现金偿付能力和应付突发事件和困境的能力。
效率比率：体现管理层控制和运用资产的能力。
盈利比率：体现管理层控制费用并获得投资收益的能力。以盈利为目标，即控制成本、增加收益的能力。
27．【答案】B。解析：久期公式为Ap=一P×D×△y÷(1+y)。分别针对资产和负债的久期求出各自的变化值。DA是资产久期，D1是负债久期，都是公式中的D；资产A和负债1都是公式中的P；△y=5．5%-5%=0．5%；Y是现在的年利率。那么，资产的变化值△P=-1000×5×0．005+1．055；负债的变化值=一800×4×0．005÷1．055，资产与负债两者相减得出价值变化(-1000×5+800×4)×0．005÷1．055=-8．53。
28．【答案】D。解析：重新定价风险也称为期限错配风险，源于银行资产、负债和表外业务到期期限(就固定利率而言)或重新定价期限(就浮动利率而言)之间所存在的差异。题中所述存贷款额期限均为3年。因此．不存在重新定价风险。
29．【答案】C。解析：商业银行风险管理模式包括资产风险管理模式、负债风险管理模式、资产负债风险管理模式、全面风险管理模式。
30．【答案】D。解析：D中有明显的逻辑错误，因为只有子公司的资产和经营成果归母公司之说．没有反过来的说法。事实上，合并报表时，包括在核心资本中的非全资子银行中的少数股权，是指子银行净经营成果和净资产中，不以任何直接或间接方式归属于母银行的部分。
31．【答案】B。解析：使用高级计量法需要得到监督当局的批准。它的风险敏感度高于基本指标法。
32．【答案】B。解析：计量风险时，一般会考虑损失而不是考虑盈利，所以对比四个选项，可直接排除A、C两项。其次，题干中提到了“各产品线”，一般来说与题干对应的“该产品线”选项更接近正确选项。
【专家点拨】该题是考生在不了解知识点时可采取的解题技巧。考生可掌握此种方法。
33．【答案】B。解析：欺诈即有欺骗、诈取的意思，四个选项都是造成操作风险的人员因素，只有B项内容有欺诈的行为。
34．【答案】B。解析：拨备覆盖率=(一般准备+专项准备+特种准备)÷(次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款)。
35．【答案】A。解析：本题按照一定的逻辑顺序即可排列正确。对风险首先要防患于未然，排除B、C两项．而风险一旦发生，就要控制风险的继续扩大；“纠正”一般是在事后才做的工作，因此，排除D。
36．【答案】B。解析：马柯威茨的理论提出于20世纪50年代；而布莱克、舒尔斯、默顿推导出欧式期权定价的一般模型属于华尔街的第二次数学革命的金融理论；罗斯的理论提出于20世纪70年代。
37．【答案】C。解析：当来源金额大于使用金额时，出现所谓剩余，表明商业银行拥有一个“流动性缓冲期”。
38．【答案】B。解析：核心存款比例=核心存款÷总资产。
39．【答案】C。解析：对某一资金暴露头寸，套期保值比率HR的计算公式为：
40．【答案】D。解析：B项内容是属于可降低的风险；A、C两项属于可缓释风险。
41．【答案】D。解析：D选项应该是评价银行各项资产组合的质量和准备金的充足程度。
42．【答案】D。解析：客户违约给商业银行带来的债项损失包括两个层面：一是经济损失，包括折现率、贷款清收过程中较大的直接成本和经济成本；二是会计损失，也就是商业银行的账面损失，包括违约贷款未收回的贷款本金和利息两部分。
43．【答案】B。解析：经营绩效类指标要有收益作为指标要素。B是审慎经营类指标，是风险管理中非常重要的一个指标。
44．【答案】D。解析：D选项应该是期望而非方差，方差是波动率，不是以货币价值计量的。
45．【答案】D。解析：最高债务承受额=所有者权益×杠杆系数。
46．【答案】A。解析：A中错误很明显，经理是没有战略性指导和监督权限的，应为确保董事会的指导和监督。一般与“战略”有关系的，都是董事会。
47．【答案】D。解析：预期收益率是先将每种情况下收益率乘以对应概率，然后加总，即E(R)=0．05×50%+0．20×15%+0．15×(-10%)+0．25×(-25%)+0．35×40%=11．75%。
48．【答案】A。解析：一般来说，系统风险比较难以降低，而风险转移可以转移非系统风险和系统风险。风险对冲不仅可以对冲非系统风险也可以对冲系统风险，风险规避就直接避免了系统风险和非系统风险。风险分散，只能降低非系统风险。
49．【答案】D。解析：正态分布是描述连续性随机变量的一种重要概率分布，在风险计量实际应用中，正态分布起着特别重要的作用。在实际应用中，可以用正态分布来描述股票价格(或资产组合)每日收益率的分布。
50．【答案】A。解析：股价近似落在左右1倍标准差内，标准差为1%，即(2%一1%，2%+1%)。
51．【答案】B。解析：如果记入交易账户的头寸在交易方面所受的限制较多，那么交易账户使用起来就有太多不便了．记入交易账户的头寸必须在交易方面不受任何条款的限制。
52．【答案】D。解析：A项风险分散只能降低非系统性风险，面对共同因素引起的系统性风险却无能为力，此时采用风险转移策略是最为直接、有效的；B项风险规避策略的实施成本主要在于风险分析和经济资本配置方面的支出。同时也失去了在这一业务领域获得收益的机会和可能；C项风险补偿主要是指事前(损失发生前)对风险承担的价格补偿。
53．【答案】D。解析：题干中指明是“内部环境因素”，所以外部控制体系就排除在外。
54．【答案】A。解析：商业银行通常借助自我评估法和因果分析模型对其操作风险进行识别。其中，自我评估法运用最广泛、最成熟。
55．【答案】C。解析：计算差额，是缺口分析的一大特征。这个定义与缺口分析在市场风险计量中不完全一样。所以要记住分析法的特点，才能防止混淆。
56．【答案】A。解析：缺口分析——衡量利率变动对银行当期收益影响的一种方法；久期分析——衡量利率变动对银行资产价值影响的一种方法。
57．【答案】C。解析：C为资产分类监管标准的优点。
58．【答案】A。解析：要掌握的最基本的风险管理顺序是识别、计量、监测、控制。有效地识别风险是风险管理中最基本的要求。无法识别风险，后面的步骤都无从谈起，只有A符合“最基本”。
59．【答案】C。解析：商业银行将有限的经济资本根据不同部门、业务单位和产品／项目的风险收益特性，在机构整体范围内进行分配，有助于商业银行从风险的被动接受者变为主动管理者。积极作用体现在：一是有助于商业银行提高风险管理水平；二是有助于制定科学的业绩评估体系。后者是通过经风险调整的业绩评估方法体现的。
60．【答案】B。解析：三大支柱是指最低资本要求、外部监管和市场约束。
61．【答案】C。解析：A错在对信贷资产组合的授信集中度和结构进行分析监测是传统的组合监测方法；B错在有两种方法．不必直接估计敞1I相关性；D错在该模型是不直接估计敞口相关性的。
62．【答案】A。解析：风险报告内容大致包括风险状况、损失事件、诱因及对策、关键风险指标、资本金水平五个部分。因此，A项原始损失数据方面的内容可以不在提交董事会和高级管理层的风险报告中反映。
63．【答案】D。解析：基本面指标包括品质类指标、实力类指标、环境类指标；财务指标包括偿债能力、盈利能力、营运能力、增长能力。资本增长率是财务指标，很容易判断排除A、C两项，资质等级是不能在财务指标中反映出来的，这是基本面指标。
64．【答案】B。解析：总资产收益率=净利润／平均总资产。
65．【答案】D。解析：纵观国际金融体系的变迁和金融实践的发展过程，商业银行的风险管理模式大体经历了四个发展阶段：①资产风险管理模式阶段；②负债风险管理模式阶段；③资产负债风险管理模式阶段；④全面风险管理模式阶段。
66．【答案】A。解析：久期缺口=资产加权平均久期-(总负债÷总资产)×负债加权平均久期=5-(100÷90)×4为正，当久期缺口为正值时，如果市场利率下降，则资产价值增加的幅度比负债价值增加的幅度大，流动性也随之增强。
67．【答案】A。解析：应收存款的流动性可以与现金头寸相当，两者之和与总资产的比例可以反映资产流动性的状况。
68．【答案】C。解析：超额备付金是指银行存入中央银行的各种存款高于法定准备金要求的部分。超额备付金率不得低于2%。
69．【答案】C。解析：题干中所列示的几种情况，都是由于制度不完善而导致的法律风险，因此是从制度层面上理解的。
70．【答案】A。解析：前者以加入宏观因素为特征；后者以期权为特征。前者是宏观，后者是微观。两者都重视历史数据。
71．【答案】A。
72．【答案】A。解析：本题选项给出了这几个理论的发展顺序，均值一方差模型是最基本的框架。
73．【答案】C。解析：负债风险管理模式阶段，现代金融理论的发展为风险管理提供了有力的支持。如诺贝尔经济学奖得主哈瑞•马柯维茨于20世纪50年代提出的投资组合理论，即如何在风险与收益之间寻求最佳平衡点，在这一阶段成为现代风险管理的重要基石。
74．【答案】D。解析：资产负债风险管理模式阶段，利率、汇率、商品期货／期权等金融衍生工具的大量涌现为金融机构提供了更多的资产负债风险管理工具。
75．【答案】A。解析：B均值VaR度量的是资产价值的相对损失；C零值VaR是以初始价值为基准测度风险；D零值VaR度量的是资产价值的绝对损失。无论均值VaR还是零值VaR都是在一定持有期和置信水平下的最大损失(而非平均损失)。
76．【答案】A。
77．【答案】A。解析：市场风险是指因市场价格(利率、汇率、股票价格和商品价格)的不利变动而使银行表内外业务发生损失的风险。
78．【答案】B。解析：融资需求=融资缺口+流动性资产，融资缺口=贷款平均额一核心存款平均额。
79．【答案】B。解析：本题考核的是商业银行的操作风险特征。B项是内生性而不是外生性。
80．【答案】A。解析：规模越大，风险管理越难以操作。由于集团法人客户内部可以容易地通过关联交易修改财务报表。财务报表的真实性不高。
81．【答案】B。解析：A事后检验是市场风险计量方法的一种；C若估算结果与实际结果近似，则表明该风险计量方法或模型的准确性和可靠性较高；D若估算结果与实际结果差距较大，则表明该风险计量方法或模型的准确性和可靠性较低，或者是事后的检验的假设前提存在问题。
82．【答案】B。解析：两个资产组合的预期收益率相同，这时候就要比较一下标准差，就是收益的波动率，也代表一种风险。这时就要选择波动率小的组合，即第二个。
83．【答案】B。解析：资产证券化的过程中，首先要建立一个特别目的实体，就是SPV，这是为证券化目的而设立的公司，作用就是实现权益资本与原始权益人的破产隔离。A、C、D三项都不是SPV的主要目的。
84．【答案】C。解析：VaR值的历史模拟法存在的缺陷：①风险包含着时间的变化，单纯依靠历史数据进行风险度量，将低估突发性的收益率波动；②风险度量的结果受制于历史周期的长短；③以大量的历史数据为基础，对数据的依赖性强；④在度量较为庞大且结构复杂资产组合风险时，工作量十分繁重。
85．【答案】D。解析：两部分，一部分是按市价计算出的重置资本，另一部分由账面的名义本金乘以固定系数获得。
86．【答案】C。解析：A是改善商业银行声誉风险管理的最佳操作实践之一；B传统上，危机管理主要采用“辩护或否认”的对抗战略推卸责任，但往往招致更强烈的对抗行动，现在，更加具有建设性的危机处理方法是“化敌为友”：D无论危机是否会发生，在系统规划声誉危机管理时，很多潜在的风险就已经被及时发现并得到有效处理。因此，声誉危机管理规划给商业银行创造了增加值。
87．【答案】D。解析：提高风险分散，就要想到多元化。A是多家银行；B是多家投资方；C是多个国家，都可以达到风险分散的效果。
88．【答案】B。解析：担保不等同于保险。保险就是找保险公司，本题题干没有提到保险，只是说明担保，所以这是非保险转移。
89．【答案】A。解析：题干中说明了是“承担风险”，也就是没有采取什么控制措施，从字面上看，也可判断A是正确选项。
90．【答案】B。解析：监管资本是监管当局根据银行的业务特征按照统一的方法计算出来的。经济资本则是银行自己计量出来的。
91．【答案】B。解析：对于风险管理，一定要持审慎的态度，当情况发生改变时，就要相应作出调整。B内容需要再次经过审批。
92．【答案】C。解析：C选项属于声誉风险。
93．【答案】C。解析：客户风险的基本面指标主要包括品质类指标、实力类指标和环境类指标。公司治理结构属于客户风险的基本面指标中的品质类指标，而净资产负债率、流动比率和现金比率属于财务指标。
94．【答案】D。
95．【答案】D。
96．【答案】D。解析：巴塞尔委员会提出平均要将银行总经济资本的15%分配给操作风险，这种按总收入一定比例提取资本的方法也称为“阿尔法(α)法”。一般银行将α设在15%-20%。
97．【答案】B。解析：被纳入资本要求范围的：交易账户——利率风险、股票价格风险；银行账户和交易账户——汇率风险、商品价格风险。
98．【答案】D。解析：在确定资本分配权重时，需要考虑的是：组合在战略层面的重要性；经济前景(宏观经济预测)；收益率(ROE)；目前的组合集中情况。D错误，不是过去的组合集中情况，应该是目前的。
99．【答案】A。解析：分析题干，从开始到结束，过程中的头寸是不变的，从字面上也可以判断是静态对冲。动态对冲．是在对冲开始时建立头寸，然后不断调整头寸，直到对冲期间结束。期权对冲是利用期权合约进行风险对冲，股票对冲是利用投资与标的资产收益波动负相关的股票来对冲风险。
100．【答案】B。解析：根据我国银监会制定的《商业银行风险监管核心指标》，操作风险指标衡量由于内部程序不完善、操作人员差错或舞弊以及外部事件造成的风险，表示为操作风险损失率，即操作造成的损失与前三期净利息收入加上非利息收入平均值之比。
