16.下列关于金融市场的分类正确的是（）。
A.按交易场所划分为期货市场和现货市场
B.按交割时间划分为货币市场和资本市场
C.按金融工具划分为债券市场、股票市场、外汇市场、保险市场等
D.按交易价段划分为场外市场和场内市场
[答案]C
解释：A是按交割时间划分的，B是交易的工具的期限划分的，D是是否有固定交易地点划分的。
17.关于回购协议，以下说法正确的是（）。
A.回购协议是一种信用贷款协议
B.资金借入人将标的证券抵押给资金借出方，并承诺在未来某个时候用资金将协议购回
C.回购协议比担保贷款更加不安全
D.公司债券的信用等级低，所以不能作为回购协议的标的物
[答案]B
解释：回购协议是一种以证券为抵押品的抵押贷款。担保贷款中，当借款人不能按期偿还贷款时，贷款人要经过一定的法律程序才能收回担保物并加以处置，在回购协议中，一旦证券出售者不能在交易结束时买回证券，投资者就有权处置证券，从这个角度看，回购协议比担保贷款还要安全。可以作为回购协议标的物的主要有国库券、政府债券、企业债券、金融债券等，公司债券可以作为回购协议的标的物。
18.假设未来经济有四种可能状态：繁荣．正常．衰退．萧条，对应地发生的概率是0．2， 0．4， 0．3，0．1，某理财产品在四种状态下的收益率分别是9%，12%，10%，5%，则该理财产品收益率的标准差是（）。
A.2．11%
B.2．65%
C.3．10%
D.3．13%
[答案]A
解释：先算出期望收益率=0.2*9%+0.4*12%+0.3*10%+0.1*5%=10.1%，再算每一种情况下的离差，分别为-1.1%，2%，-0.1%，-5.1%，再算离差的平方，分别为0.000121，0.0004，0.000001，0.002601，将离差平方与概率相乘再加总，计算离差以概率的加权平均，即0.000121*0.2+0.0004*0.4+0.000001*0.3+0.002601*0.1=0.000445即为平方差，将其开平方，等于2．11%。
19.货币市场基金的资产组合中不包含的资产种类有（）。
A.股票
B.国券券
C.商业票据
D.大额可转让定期存单
[答案]A
解释：股票是长期金融工具，属于资本市场。
20.下列四种投资工具中，风险最低的是（）。
A.有担保的公司债券
B.国库券
C.期货
D.平衡性基金
[答案]B
解释：国库券的风险是最低的，因为是以国家信用为基础的。
21.半年期的无息政府债券（182 天）面值为1000 元，发行价为982．35 元，则该债券的投资收益率为（）。
A.1．76%
B.1．79%
C.3．59%
D.3．49%
[答案]C
解释：持有期收益率=（1000-982.35）/982.35=1.798%，但这是半年期的，投资收益率应计算一年期的，所以应为1.798%*2，约为3.59%。
22.债券发行人不能按照约定的期限和金额偿还本金和支付利息的风险，称为（）。
A.市场风险
B.系统风险
C.经营风险
D.违约风险
[答案]D
23.最适合衡量公司债券的违约风险高低的指标是（）。
A.到期收益率
B.债券价格波动率
C.信用评级
D.资产负债率
[答案]C
解释：根据公司的信用评级，可以衡量公司的信用程度，即判断违约风险的高低。
24.影响股票价格的因素是股票投资风险之源，其中系统风险可由下列哪个因素引起？（）。
A.发行公司的盈利水平
B.发行公司的股息政策变动
C.发行公司管理层变动
D.央行调高再贴现率
[答案]D
解释：ABC都只能引起该公司的风险，为非系统风险。D项才能够影响整个市场的状况。
25.基金投资者要缴纳的费用是（）。
A.申购费用
B.管理费用
C.托管费用
D.基金投机交易费用
[答案]A
26.下列关于个人理财业务和储蓄业务的诉述正确的是（）。
A.个人理财业务的风险由商业银行独自承担
B.储蓄业务的资金运用是定向的
C.个人理财业务的资金的运用是非定向的
D.个人理财业务是商业银行提供的一种服务
[答案]D
解释：个人理财业务的风险是由个人和商业银行共同承担的。储蓄业务的资金的运用方向是不定的，但是运用的期限应该和储蓄的期限相匹配。个人理财业务的资金的运用是定向的，根据投资者的需要。
27.证券投资基金的收益来源不包括（）。
A.证券买卖差价
B.证券价格波动率上升
C.红利收入
D.存款利息收入
[答案]B
解释：价格波动率上升带来的不是收益，而是风险的增加。
28.以下哪一种风险不属于债券的系统性风险（）。
A.政策风险
B.经济周期波动风险
C.利率风险
D.信用风险
[答案]D
解释：信用风险取决于债券的发行人，因此是非系统风险。
29.若理财客户的投资目标是获得较稳定的但是超过银行存款的收益，则以下哪个投资工具最适合他（她）？（）。
A.债券
B.股票
C.股指期货
D.认股权证
[答案]A
解释：BCD三项的收益不是稳定的。
30.在票面上不标明利率，发行时按一定的折扣率以低于票面金额发行的债券是（）。
A.单利债券
B.复利债券
C.贴现债券
D.累进利率债券
[答案]C
