二、多项选择题(以下各小题给出的5个选项中，至少有2项符合题目要求，请将符合题目要求选项的代码填人括号内)
1．银行开展的黄金业务种类包括（ ）。
A．金币
B．黄金股票
C．纸黄金
D．实物黄金
E．黄金基金
【解析】银行代理黄金业务种类包括：①条块现货，投资黄金条块因规格大小而有不同的门槛，但有保存不便和移动不易的缺点，安全性差；②金币，有纯金币和纪念金币两种；③黄金基金，是将资金委托专业经理人全权处理，用于投资黄金类产品；④纸黄金，其让投资者免除了储存黄金的风险，也让投资者有随时提取所购买黄金的权利，或按当时的黄金价格，将账户里的黄金兑换成现金，通常也称为“黄金存折”；⑤黄金T+D交易品种，是黄金延期交收交易品种，俗称“黄金准期货”。
2．结构性理财产品的主要类型包括（ ）。
A．新股挂钩型
B．股票挂钩型
C．外汇挂钩型
D．指数挂钩型
E．商品挂钩型
【解析】结构性理财产品是运用金融工程技术，将存款、零息债券等固定收益产品与金融衍生品(如远期、期权、掉期等)组合在一起而形成的一种金融产品。结构性理财产品的回报率通常取决于挂钩资产(即挂钩标的)的表现。根据挂钩资产的属性，结构性理财产品可分为外汇挂钩类、利率／债券挂钩类、股票挂钩类、商品挂钩类及混合类等。
3．关于封闭式基金，下列表述正确的有（ ）。
A．在存续期限内不能直接赎回，可以通过上市交易
B．在基金管理公司或银行等机构网点销售
C．采用现金方式进行分红
D．无需提取准备金，能充分运用资金
E．固定份额，一般不能再增加发行
【解析】B项，封闭式基金在证券交易所进行交易；开放式基金在基金管理公司或银行等代销机构网点交易，部分基金可以在交易所上市交易。
4．下面关于基金专户理财的表述，正确的有（ ）。
A．一对多专户每年开放期不得超过5个工作日
B．单个一对多账户每个客户门槛不低于100万元
C．基金专户理财又称基金管理公司独立账户资产管理业务，是基金管理公司向特定对象(主要是机构客户和高端个人客户)提供的个性化财产管理服务
D．单个一对多账户人数上限为200人
E．一对多专户每年最多开放一次
【解析】基金专户理财又称基金管理公司独立账户资产管理业务，是基金管理公司向特定对象(主要是机构客户和高端个人客户)提供的个性化财产管理服务。“一对多”专户理财通俗来说是指多个客户把钱汇总在一个账户交给基金公司专业团队打理。根据证监会公布的基金“一对多”合同内容与格式准则，单个“一对多”账户人数上限为200人，每个客户准入门槛不得低于100万元，每年至多开放一次，开放期原则上不得超过5个工作日。“一对多”由公募基金公司中的专户团队管理，但准人要求与私募基金更接近。
5．按股票持有者分类，股票可分为（ ）。
A．国家股
B．法人股
C．社会公众股
D．流通股
E．限售股
【解析】按投资主体的性质，股票分为国家股、法人股和社会公众股；按照股票是否流动，股票分为流通股及非流通股两大类。
6．商业银行理财产品要素所包含的信息主要包括（ ）。
A．产品目标客户信息
B．产品开发主体信息
C．产品特征信息
D．产品品牌信息
E．产品营销信息
【解析】商业银行理财产品要素所包含的信息可以分为三大类：产品开发主体信息、产品目标客户信息和产品特征信息。
7．目前，我国银行代理可记名、可挂失的国债种类有（ ）。
A．永久式国债
B．凭证式国债
C．记账式国债
D．拆实式国债
E．实物式国债
【解析】目前银行代理国债的种类有三种：①凭证式国债，是一种国家储蓄债，可记名、挂失，以“凭证式国债收款凭证”记录债权，不能上市流通，从购买之日起计息；②电子式储蓄国债，是财政部在境内发行的，以电子方式记录债权的不可流通人民币债券；③记账式国债，以记账形式记录债权，通过银行间市场或证券交易所的交易系统发行和交易，可以记名、挂失。
8．证券投资基金的收益主要有（ ）。
A．基金赎回费用
B．债券利息
C．红利收入
D．存款利息收入
E．证券买卖差价
【解析】证券投资基金的收益主要有：①证券买卖差价，也称资本利得；②红利收入，即因持有股票而享有的净利润分配所得；③债券利息，即基金因投资债券而获得的定期利息收入，是基金收益不可缺少的组成部分；④存款利息收入，即基金资产的银行存款利息收入。
9．银行理财产品的主要风险包括（ ）。
A．提前终止风险
B．违约风险
C。流动性风险
D．市场风险
E．政策风险
【解析】最常见的银行理财产品风险包括政策风险、违约风险或信用风险、市场风险、利率风险、汇率风险、流动性风险、提前终止风险等，其他还有操作风险、交易对手管理风险、延期风险、不可抗力及意外事件等风险。
10．下列属于银行代理类理财产品的有（ ）。
A．基金
B．保险
C．债券型理财产品
D．货币型理财产品
E．信托
【解析】银行代理服务类业务，指银行在其渠道代理其他企业、机构组织的、不构成商业银行表内资产负债业务、给商业银行带来非利息收入的业务。目前，我国商业银行共开展了约几十种的代理业务，其中包括基金、保险、国债、信托产品、贵金属以及券商资产管理计划等。
11．ETF在本质上是开放式基金，与现有开放式基金没什么本质区别，但其本身具有的鲜明特征包括（ ）。
A．投资者也可以现金申购或者赎回ETF
B．ETF与现有的指数型开放式基金相比，最大的优势在于是在交易所挂牌，交易非常便利
C．投资者只能用与指数对应的一篮子股票申购或者赎回ETF
D．可以在交易所挂牌交易，投资者可以像交易单个股票、封闭式基金那样在证券交易所直接购买ETF份额
E．ETF基本是指数型开放式基金
【解析】ETF在本质上是开放式基金，与现有开放式基金没什么本质的区别，但其本身有三个鲜明特征：①它可以在交易所挂牌买卖，投资者可以像交易单只股票、封闭式基金那样在证券交易所直接买卖ETF份额；②ETF基本是指数型开放式基金，但与现有的指数型开放式基金相比，其最大优势在于，它在交易所挂牌，交易非常便利；③其申购赎回也有自己的特色，投资者只能用与指数对应的一篮子股票申购或者赎回ETF，而不是现有开放式基金的以现金申购赎回。
12．影响债券类产品收益的因素主要有（ ）。
A．税收待遇
B．基础利率
C．流动性
D．信用等级
E．债券期限
【解析】债券的收益主要来源于利息收益和价差收益。影响债券类产品收益的因素主要有债券期限、基础利率、市场利率、票面利率、债券的市场价格、流动性、债券信用等级、税收待遇以及宏观经济状况等。
13．一般来说，下列关于国债风险的表述正确的有（ ）。
A．国债到期时间长短与利率风险大小同方向变化
B．附有赎回权的国债的现金流更具有不确定性
C．在通货膨胀的情况下，国债投资人的利息收入和本金都会发生价值折损
D．国债的违约风险最低，公司债券的违约风险相对较高
E．国债的利率风险和再投资风险是此消彼长的关系
【解析】A项，债券的到期时间越长，所面临的利率风险越大；B项，赎回权的债券的未来现金流量不能预知，增加了现金流的不确定性；C项，当发生通货膨胀时，投资者投资债券的利息收入和本金都会受到不同程度的价值折损；D项，一般来说，国债的违约风险最低，因此也被称为无风险债券，公司债券的违约风险相对较高；E项，利率风险和再投资风险是此消彼长的关系，短期债券虽然所面临的利率风险较低，但却面临较高的再投资风险，长期债券虽然所面临的再投资风险较低，但却面临较高的利率风险。
14．按信托财产的不同，可将信托划分为（ ）。
A．动产信托
B．不动产信托
C．法人信托
D．其他财产信托
E．资金信托
【解析】信托的种类可根据形式和内容的不同进行划分：①按信托关系建立的方式可分为任意信托和法定信托；②按委托人或受托人的性质不同可划分为法人信托和个人信托；③按信托财产的不同可划分为资金信托、动产信托、不动产信托和其他财产信托等。
15．下列关于债券型理财产品的表述，正确的有（ ）。
A．债券型理财产品是以国债、金融债券和中央银行票据为主要投资对象的银行理财产品
B．债券型理财产品资金主要投向银行间债券市场、国债市场和企业债市场
C.债券型理财产品的特点是产品结构简单、投资风险小、客户预期收益稳定
D．对于投资者而言，购买债券型理财产品面临的最大风险来自利率风险和流动性风险
E．其目标客户为风险承受能力较低的投资者
【解析】D项，目前对于投资者而言，购买债券型理财产品面临的最大风险来自利率风险、汇率风险和流动性风险。
16．一般来说，货币型理财产品的特点主要有（ ）。
A．风险性高
B．收益性高
C．资金赎回灵活
D．安全性高
E．投资期短
【解析】货币型理财产品主要投资于信用级别较高、流动性较好的金融工具，包括国债、金融债、中央银行票据、债券回购、高信用级别的企业债、公司债、短期融资券以及法律法规允许投资的其他金融工具。其特点是投资期短，资金赎回灵活，本金、收益安全性高等。该类产品通常被作为活期存款的替代品。
17．下列关于黄金的表述，正确的有（ ）。
A．黄金具有内在价值和实用性，但也存在一定的风险
B．黄金仍然作为货币活跃在流通领域
C．黄金的收益和股票市场的收益一般不相关或负相关
D．美元走势会影响黄金价格
E．一般而言，在通货膨胀时，黄金投资具有保值作用
【解析】黄金具有以下特点：①流动性，退出流通领域后，其流动性较其他证券类投资品差，国内黄金市场不充分，变现相对困难，有流动性风险；②收益情况，黄金和股票市场收益不相关甚至负相关，可以分散投资总风险，且价格会随着通货膨胀而提高，所以可以保值，黄金作为一种特殊的具有投资价值的商品，其价格受多种因素的影响(如国际经济形势、美元汇率、相关市场走势、政治局势、原油价格等)。
18．目前银行代理国债的种类包括（ ）。
A．电子式储蓄国债
B．特种国债
C．凭证式国债
D．建设国债
E．记账式国债
【解析】国债是国家信用的主要形式。我国的国债专指财政部代表中央政府发行的国家公债，由于以国家财政信誉作担保，国债的信誉度非常高，其收益率一般被看做是无风险收益率，是金融市场利率体系中的基准利率之一。目前银行代理国债的种类有三种：①凭证式国债；②电子式储蓄国债；③记账式国债。
19．成长型基金与收入型基金的区别体现在（ ）。
A．成长型基金投资于资本市场，收入型基金投资于货币市场
B．成长型基金重视基金的长期成长，强调为投资者带来经常性收益，收入型基金强调基金单位价格的增长，使投资者获得稳定的、最大化的当期收入
C．成长型基金中现金持有量较小，收入型基金中现金持有量比较大，注重分散风险
D．成长型基金投资对象通常是风险较大的金融产品，收入型基金投资对象一般为风险较小、资本增值有限的金融产品
E．成长型基金一般不会直接将股息分配给投资者，而是将股息再投资于市场；收入型基金一般按时派息给投资者
【解析】成长型基金与收入型基金的区别：①投资目的不同，成长型基金重视基金的长期成长，强调为投资者带来经常性收益，收入型基金强调基金单位价格的增长，使投资者获取稳定的、最大化的当期收入；②投资工具不同，成长型基金投资对象常常是风险较大的金融产品，收人型基金投资对象一般为风险较小、资本增值有限的金融产品；③资产分布不同，成长型基金资产中，现金持有量较小，大部分资金投资于资本市场，收入型基金现金持有量较大，投资倾向多元化，注重分散风险；④派息情况不同，成长型基金一般不会直接将股息分配给投资者，而是将股息再投资于市场，以追求更高的回报率，收入型基金一般按时派息。
20．投资项目风险是信托产品面临的风险之一，其主要包括项目的（ ）。
A．信托公司风险
B．设计风险
C．财务风险
D．经营管理风险
E．市场风险
【解析】在已发行的信托产品中，多数是依靠项目自身产生的现金流或利润作为还款来源，因此项目自身的风险是信托产品的最大风险之一。投资项目风险包括项目的市场风险、财务风险、经营管理风险等。
21．优先股股权持有者可以享有的权利有（ ）。
A．赎回股票的权利
B．获得股息的权利
C．优先认股权
D．公司决策权
E．分配剩余资产的权利
【解析】根据股东享有权利和承担风险大小不同，股票分为普通股股票和优先股股票。普通股股东按其所持有股份比例享有以下基本权利：①公司决策参与权；②利润分配权；③优先认股权；④剩余资产分配权。优先股在利润分红及剩余财产分配的权利方面优先于普通股。优先股股东享有以下权利：①优先分配权；②优先求偿权。
22．货币型理财产品的主要投资对象有（ ）。
A．国债
B．AAA级企业债
C．中央银行票据
D．债券回购
E．房地产
【解析】货币型理财产品是投资于货币市场的银行理财产品。它主要投资于信用级别较高、流动性较好的金融工具，包括国债、金融债、中央银行票据、债券回购，高信用级别的企业债、公司债、短期融资券，以及法律法规允许投资的其他金融工具。
23．国债具有的风险包括（ ）。
A．价格风险
B．违约风险
C．再投资风险
D．提前偿付风险
E．赎回风险
【解析】国债的风险包括：①价格风险，也叫利率风险；②再投资风险；③违约风险；④赎回风险；⑤提前偿付风险；⑥通货膨胀风险。
24．信托业务的当事人包括（ ）。
A．受托人
B．经纪人
C．监管人
D．受益人
E．委托人
【解析】信托业务是一种以信用为基础的法律行为，一般涉及三方面当事人，即投入信用的委托人，受信于人的受托人，以及受益于人的受益人。
25．目前在商业银行所代理的寿险险种中，占据市场主流的险种为（ ）。
A．投连险
B．分红险
C．万能险
D．房贷险
E．家庭财产险
【解析】银行主要代理的险种包括人身保险和财产保险。目前占据市场主流的险种主要是人身保险新型产品中的分红险和万能险，这些产品大部分设计比较简单，标准化程度较高，在能提供一定保障的同时兼有储蓄的投资功能。
26．相对于结构性理财产品，债券型理财产品的优点有（ ）。
A．本金安全性低
B．投资收益高
C．投资风险小
D．预期收益稳定
E．产品简单，客户容易理解
【解析】债券型理财产品的特点是：①产品结构简单；②投资风险小；③客户预期收益稳定；④市场认知度高，客户容易理解。
27．银行代理的财产险包括（ ）。
A．投连险
B．万能险
C．家庭财产险
D．企业财产险
E．房贷险
【解析】银行主要代理的险种包括寿险和财产险。人身保险新型产品主要包括分红险、万能保险和投连险。财产险也是目前各家银行大力发展的险种，主要包括房贷险、企业财产保险、家庭财产险等。
28．下列关于国债的表述正确的有（ ）。
A．国债投资收益主要来自于利息收益和价差收益
B．国债的流动性高于公司债券
C．记账式国债可记名、可挂失，可以上市流通，但是交易成本高
D．实物式国债不可记名、不可挂失，但可以上市流通
E．凭证式国债可记名、可挂失，但是不能上市流通
【解析】C项，记账式国债的发行和交易均无纸化，所以效率高、成本低、交易安全。
29．开放式基金与封闭式基金的区别包括（ ）。
A．基金单位的买卖方式不同
B．基金的法律地位不同
C．基金规模的可变性不同
D．基金的价格决定因素不同
E．基金的投资策略不同
【解析】B项，基金的法律地位不同属于公司型基金与契约型基金的区别。
30．对投资者而言，债券型理财产品面临的主要风险有（ ）。
A．利率风险
B．汇率风险
C．流动性风险
D．操作风险
E．提前偿付风险
【解析】目前，对于投资者而言，购买债券型理财产品面临的最大风险来自利率风险、汇率风险和流动性风险。利率风险主要来自人民币存款利率的变化；汇率风险在外币债券型理财产品中较为普遍，表现为本币和外币汇率的不可预测性；而流动性风险主要是由于目前国内银行业债券型理财产品通常不提供提前赎回，因此投资者的本金在一定时间内会固化在银行里。
31．QDII的挂钩标的有（ ）。
A．基金
B．ETF
C．公司债券
D．国库券
E．LIBOR
【解析】QDII挂钩标的范围比较广，比较典型的有：①基金，投资者通过基金将分散的资金集中起来，交由专业的托管人和管理人进行托管、管理，投资于股票、债券、外汇、货币、实业等领域，以尽可能地减少风险，获得收益，从而使资本得到增值；②交易所上市基金——ETF。
32．风险偏好属于非常保守型的客户往往会选择（ ）等产品。
A．债券型基金
B．存款
C．保本型理财产品
D．房地产投资
E．股票型基金
【解析】保守型客户往往对于投资风险的承受能力很低，选择一项产品或投资工具首要考虑是否能够保本，然后才考虑追求收益。因此，这类客户往往选择国债、存款、保本型理财产品、货币与债券型基金等低风险、低收益的产品。
33．按照风险承受能力可将投资者分为（ ）。
A．保守型
B．谨慎型
C．稳健型
D．积极型
E．激进型
【解析】按照不同程度的风险承受能力(极低、较低、一般、较高、很高)可将投资者分为如下几类：①保守型；②谨慎型；③稳健型；④积极型；⑤激进型。
34．银行在发行理财产品过程中，发布的产品目标客户信息包括（ ）。
A．客户资产规模
B．客户在银行的等级
C．客户风险承受能力
D．客户信誉情况
E．客户从事职业
【解析】产品目标客户信息是产品的销售对象，包括适合的客户群特征，如客户风险承受能力、客户资产规模、客户在银行的等级、产品发行地区、资金门槛(起售金额)和最小递增金额等。
35．产品特征信息包括（ ）。
A．产品发行地区
B．产品标的资产类型
C．风险等级
D．产品结构
E．收益类型
【解析】产品特征信息包括产品标的资产类型、风险等级、委托币种、产品结构、收益类型、交易类型、预期收益率、银行终止权、客户赎回权、委托期限、起息日期、到期日期、付息日期、起售日等。A项属于产品目标客户信息。
36．我国理财产品市场发展迅速，下列属于银行理财产品的有（ ）。
A．货币型理财产品
B．债券类理财产品
C．股票类理财产品
D．结构性理财产品
E．QDII基金挂钩类理财产品
【解析】银行理财产品可分为货币型理财产品、债券类理财产品、股票类理财产品、组合投资类理财产品、结构性理财产品、QDII基金挂钩类理财产品、另类理财产品和其他理财产品。
37．2005年以后我国出现的银行理财新产品包括（ ）。
A．货币型理财产品
B．权益挂钩
C．项目融资
D．新股申购
E．QDII
【解析12005年l2月，银监会允许获得衍生品业务许可证的银行发行股票类挂钩产品和商品挂钩产品，银行理财产品从此得到较快发展，权益挂钩、项目融资、新股申购、QDII等类别的新产品不断涌现。
38．与其他理财产品相比，组合投资类理财产品实现的突破包括（ ）。
A．突破了理财产品投资渠道狭窄的限制
B．突破了银行理财产品间歇性销售的形式
C．突破了理财产品资金量的限制
D．突破了理财产品期限的限制
E．突破了理财产品投资风险的限制
【解析】与其他理财产品相比，组合投资类理财产品实现两大突破：一是突破了理财产品投资渠道狭窄的限制，进行多种组合投资，甚至可以跨多个市场进行投资；二是突破了银行理财产品间歇性销售的形式，组合投资类理财产品可以滚动发行和连续销售。
39．组合投资类理财产品通常投资于多种资产组成的资产组合或资产池，包括（ ）。
A．债券
B．票据
C．债券回购
D．货币市场存拆放交易
E．新股申购信托计划
【解析】组合投资类理财产品通常投资于多种资产组成的资产组合或资产池，其中包括：债券、票据、债券回购、货币市场存拆放交易、新股申购信托计划、信贷资产类信托计划以及他行理财产品等多种投资品种。
40．关于组合投资类理财产品的特点，表述正确的有（ ）。
A．产品期限覆盖面广
B．赋予发行主体充分的主动管理能力
C．组合投资类理财产品信息透明度高
D．决定产品最终收益的因素减少，投资风险减小
E．扩大了银行的资金运用范围和客户收益空间
【解析】C项，组合投资类理财产品存在信息透明度不高的缺点；D项，负债期限和资产期限的错配以及复杂衍生结构的嵌入增加了产品的复杂性，导致决定产品最终收益的因素增多，产品投资风险可能会随之扩大。
41．下列属于债券型理财产品主要投资对象的有（ ）。
A．国债
B．金融债
C．企业债
D．中央银行票据
E．大额存单
【解析】债券型理财产品是以国债、金融债和中央银行票据为主要投资对象的银行理财产品。C项，企业债的风险相对较大，不属于债券型理财产品的投资对象；E项，债券型理财产品投资风险小，目标客户主要是风险承受能力较低的投资者，大额存单也不适合。
42．基金的特点包括（ ）。
A．集合理财
B．组合投资
C．利益共享
D．严格监管
E．独立托管
【解析】基金具有以下几个特点：①集合理财、专业管理；②组合投资、分散投资；③利益共享、风险共担；④严格监管、信息透明；⑤独立托管、保障安全。
43．关于各种基金的特点，下列表述正确的有（ ）。
A．开放式基金可以随时提出购买或赎回申请
B．封闭式基金规模不固定，可以随时增加发行
C．货币市场基金同时以股票、债券为主要投资对象
D．成长型基金投资对象一般为风险较小、资本增值有限的金融产品
E．主动型基金是通过主动管理，力求取得超越基金组合表现的基金
【解析】B项，封闭式基金规模固定，一般不能再增加发行；C项，货币市场基金以货币市场工具为投资对象，具有低风险、低收益、高流动性的特征；D项，成长型基金投资对象常常是风险较大的金融产品，收入型基金投资对象一般为风险较小、资本增值有限的金融产品。
44．张三于2015年1月16日在A银行认购了由B基金管理有限公司发行的C基金2000份，则下列关于该证券投资基金当事人的判断正确的有（ ）。
A．张三是基金持有人
B．B基金公司是基金管理人
C．A银行是基金管理人
D．A银行是基金托管人
E．B基金公司是基金托管人
【解析】证券投资基金在运作机制上，一般是通过设置信托的方式进行投资运作，委托基金管理人管理和运用资产，委托基金托管人保管基金资产。可见，张三是基金持有人，B基金公司是基金管理人，但是不能确定A银行是否为该证券投资基金的托管人，只能表示其为该证券投资基金的一个代销渠道。
45．下列属于发展银行代理业务作用的有（ ）。
A．有利于完善银行的服务功能
B．有利于满足客户需求
C．有利于稳定和扩大客户资源
D．有利于充分利用银行的资源来发展中间业务
E．有利于扩大收入来源
【解析】发展代理业务，不仅有利于完善银行的服务功能，为客户提供更多的金融产品、更好的服务，满足客户需求，稳定和扩大客户资源，同时也有利于充分利用银行的资源来发展中间业务，扩大收入来源。
46．银行代理理财产品销售的基本原则有（ ）。．
A．适当性原则
B．谨慎性原则
C．公平性原则
D．客观性原则
E．公正性原则
【解析】银行代理理财产品销售的基本原则有：①适当性原则，为客户建议适合的产品；②客观性原则，银行从业人员应客观地向客户说明产品的各种要素，让客户在购买产品前对产品有全面的了解；③避免利益冲突原则，银行在代销金融产品时应避免与客户利益发生冲突，尽职调查、产品筛选和产品销售之间应相互独立，避免银行与产品委托人以及银行与客户的利益冲突。
47．影响基金类产品收益的因素主要来自（ ）。
A．基金所投资的对象产品
B．基金管理公司的资产管理
C．基金管理人员的业务素质
D．基金经理的投资管理能力
E．基金管理公司的分红方式
【解析】影响基金类产品收益的因素主要来自两方面：①基金的基础市场，即基金所投资的对象产品，如债券、股票、货币市场工具等，这些基础市场的行情波动对基金的收益有很大影响；②基金自身的因素，如基金管理公司的资产管理与投资策略、基金管理人员的业务素质、道德水平、研究团队的研究实力、基金经理的投资管理能力、基金管理公司的整体业务运行情况等。
48．下列说法正确的有（ ）。
A．债券的流动性一般弱于股票
B．短期债券的流动性好于长期债券
C．证券投资基金被称为准储蓄
D．债券有规定的偿还期限
E．金融衍生品具有杠杆特征
【解析】C项，货币市场基金被称为准储蓄，它可以给中小投资者带来相对安全的增值收益，同时又与一般开放式基金一样有较好的流动性，几乎与银行的活期储蓄同样便利。
49．下列关于银行代理寿险产品的说法，错误的有（ ）。
A．分红险的收益来源于死差益、利差益和费差益所产生的可分配盈余
B．万能险的风险来源于保险公司的资产规模、发展历史、理财团队专业化水平等
C．投资连结保险是一种新形式的终身财险产品，它集保障和投资于一体
D．投连险的投资账户可以与其他资产账户联合管理
E．万能保险是一种交费灵活、保额可调整、非约束性的寿险
【解析】C项，投资连结保险是一种寿险与投资相结合的新型寿险产品；D项，投连险的投资账户必须是资产单独管理的资金账户。
50．下列关于保险产品风险的说法，正确的有（ ）。
A．投保人应当在购买保险时对保险产品的内容有足够的了解
B．由于同一个保险标的可能会面临多种风险，投保人应当进行合理的险种搭配
C．购买保险后很快退保，不但不能达到资产增值的目的，反而可能承受损失
D．随着生命周期的变化，投保人应当根据实际需要适时地更换保险品种，达到收益最大、损失最小的目标
E．投保人可以在专业人员的帮助下，分析判断自己的风险类别、风险发生概率和风险发生时可能造成损失的大小等，进行选择
【解析】投保人应当在购买保险时对保险产品的内容有足够的了解，否则，购买保险后很快退保，不但不能达到资产增值的目的，反而可能承受损失；投保人可以在专业人员的帮助下，分析判断自己的风险类别、风险发生概率和风险发生时可能造成损失的大小等，进行选择；由于同一个保险标的可能会面临多种风险，投保人应当进行合理的险种搭配；随着生命周期的变化，人身保险的最优保险品种组合也会发生变化，投保人应当根据实际需要适时地更换保险品种。
51．下列关于电子式储蓄国债的说法，正确的有（ ）。
A．是财政部在境内发行的
B．是不可流通人民币债券
C．需要投资者开立个人国债托管账户
D．无需投资者指定对应的资金账户
E．面向境内个人投资者、企事业单位和行政机关等机构投资者发售’
【解析】电子式储蓄国债是财政部在境内发行的，以电子方式记录债权的不可流通人民币债券。它只面向境内个人投资者发售，企事业单位和行政机关等机构投资者不能购买。相较凭证式国债，由于电子式储蓄国债以电子方式记录债权，因此在便捷性方面有很大提高，但是需要投资者开立个人国债托管账户，并指定对应的资金账户。
52．下列关于债券赎回的说法，正确的有（ ）。
A．可赎回债券赋予发行人在到期日前全部或部分赎回已发行债券的权利
B．附有赎回权的债券的潜在资本增值有限
C．在保护期内，发行人可以行使赎回权
D．市场利率下降时，发行人可以通过使用这项权利以更低的利率筹集资金
E．由于债券赎回条款对投资者不利，可赎回债券往往规定有赎回保护期
【解析】可赎回债券往往规定有赎回保护期，在保护期内，发行人不得行使赎回权。常见的赎回保护期是发行后的5～l0年。
53．债券赎回条款给投资者带来的风险主要体现在（ ）。
A．现金流不确定性的增加
B．投资者蒙受通胀风险
C．限制了债券的潜在资本增值
D．增加交易成本
E．降低了投资收益率
【解析】赎回风险是附有赎回条款的债券所面临的特有风险，一般来说，此类债券面临三项风险因素：①附有赎回权的债券的未来现金流量不能预知，增加了现金流的不确定性；②因为发行者可能在利率下降时赎回债券，投资者不得不以较低的市场利率进行再投资，由此蒙受再投资风险；③由于赎回价格的存在，附有赎回权债券的潜在资本增值有限，同时赎回债券增加了投资者的交易成本，从而降低了投资收益率。
54．下列属于信托的特点的有（ ）。
A．信托是以信任为基础的财产管理制度
B．信托财产权利主体与利益主体相分离
C．信托经营方式灵活、适应性强
D．信托财产具有独立性
E．信托管理具有连续性
【解析】信托的特点包括：①信托是以信任为基础的财产管理制度；②信托财产权利主体与利益主体相分离；③信托经营方式灵活、适应性强；④信托财产具有独立性；⑤信托管理具有连续性；⑥受托人不承担无过失的损失风险；⑦信托利益分配、损益计算遵循实绩原则；⑧信托具有融通资金的职能。
55．下列关于银行代理信托类产品的表述，正确的有（ ）。
A．银行代理信托往往采用信托代理资金收付的模式进行
B．受托人不承担无过失的损失风险
C．按信托关系建立的方式可分为任意信托和法定信托
D．信托产品转让方便，具有较好的流动性
E．信托机构处理受托财产而发生的亏损由委托人和受托人共同承担
【解析】D项，信托产品是为满足客户的特定需求而设计的，因此缺少转让平台，流动性比较差；E项，信托机构根据信托合同约定管理和处理信托财产而获得的收益，全部归受益人所有，同时，信托机构根据信托合同约定处理受托财产而发生的亏损全部由委托者承担。
56．下列关于信托类产品流动性的说法，正确的有（ ）。
A．流动性较强
B．在通常情况下，信托资金可以提前支取
C．转让时，转让人应到信托公司办理转让手续，并缴纳手续费
D．转让时，受让人应到信托公司办理转让手续，并缴纳手续费
E．如果合同有约定，在信托合约生效后几个月，委托人可以转让信托受益权
【解析】A项，由于信托产品是为满足客户的特定需求而设计的，缺少转让平台，流动性比较差；B项，在通常情况下，信托资金不可以提前支取。
57．按委托人或受托人的性质不同可将信托划分为（ ）。
A．个人信托
B．法人信托
C．资金信托
D．动产信托
E．不动产信托
【解析】信托的种类可根据形式和内容的不同进行划分：①按信托关系建立的方式可分为任意信托和法定信托；②按委托人或受托人的性质不同可划分为法人信托和个人信托；③按信托财产的不同可划分为资金信托、动产信托、不动产信托和其他财产信托等。
58．信托产品的风险包括（ ）。
A．投资项目风险
B．项目主体风险
C．信托公司风险
D．流动性风险
E．项目经营管理风险
【解析】信托产品的风险包括投资项目风险、项目主体风险、信托公司风险和流动性风险四个方面，其中投资项目风险包括项目的市场风险、财务风险、经营管理风险等。
59．下列属于黄金T+D产品的特点的有（ ）。
A．交易时间灵活
B．交易多样化，有做空机制
C．保证金模式
D．无交割时间限制
E．交易资金量限制
【解析】黄金T+D产品具有以下几个特点：①交易时间灵活，交易时间包括周一至周五的9：00～11：30，13：30～15：30和周一至周四的21：O0～02：30；②交易多样化，有做空机制，投资者比较主动、灵活；③保证金模式——利用杠杆方式，较实物黄金投入资金少，黄金T+D业务给客户提供了一个交易平台，只需要部分保证金就可以投资；④无交割时间限制，减少了操作成本。
60．黄金投资的风险包括（ ）。
A．流动性风险
B．信用风险
C．市场风险
D．经营风险
E．通货膨胀风险
【解析】投资黄金不能像投资其他金融资产一样取得利息和股利，且价格受国际市场影响较大，存在很高的市场风险；同时国内黄金市场不充分，变现相对困难，存在流动性风险。
61．限定性资产管理计划可细分为（ ）。
A．债券型
B．股票型
C．货币市场型
D．混合型
E．FOF型
【解析】限定性资产管理计划可细分为债券型和货币市场型，非限定性资产管理计划分为股票型、混合型、FOF型和QDII型。
62．中小企业私募债具有的优势包括（ ）。
A．发行门槛低、成本可控
B．无强制性信用评级要求
C．发行规模不受净资产限制，资金用途灵活
D．40%规定突破
E．采用交易所备案制、效率高、可预见
【解析】中小企业私募债具有以下几点优势：①发行门槛低、成本可控；②无强制性信用评级要求；③可无担保、无抵押；④发行期限可长可短；⑤发行利率较目前中小企业常用的民间借贷成本低；⑥采用交易所备案制、效率高、可预见；⑦发行规模不受净资产限制，资金用途灵活；⑧40%规定突破；⑨无产业政策限定。
63．下列关于合格投资者私募债券转让的说法中，正确的有（ ）。
A．合格投资者可通过深圳证券交易所综合协议交易平台进行私募证券转让
B．合格投资者可通过上海交易所固定收益证券综合电子平台进行私募债券转让
C．采取其他方式转让的，无需报经中国证监会批准
D．私募债券可以以现货及沪深交易所认可的其他方式转让
E．合格投资者可通过证券公司转让私募证券
【解析】合格投资者可通过上海交易所固定收益证券综合电子平台、深圳证券交易所综合协议交易平台或证券公司进行私募债券转让。私募债券以现货及沪深交易所认可的其他方式转让。采取其他方式转让的，需报经中国证监会批准。通过证券公司转让的，转让达成后，证券公司须向交易所申报，并经交易所确认后生效。
64．参与私募债券认购和转让的合格投资者，应符合的条件有（ ）。
A．经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括商业银行、证券公司、基金管理公司、信托公司和保险公司等
B．发行人的董事、监事、高级管理人员及持股比例超过5%的股东
C．注册资本不低于人民币1000万元的企业法人
D．合伙人认缴出资总额不低于人民币5000万元，实缴出资总额不低于人民币1000万元的合伙企业
E．经交易所认可的其他合格投资者
【解析】参与私募债券认购和转让的合格投资者，应符合下列条件：①经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括商业银行、证券公司、基金管理公司、信托公司和保险公司等；②金融机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于银行理财产品、信托产品、投连险产品、基金产品、证券公司资产管理产品等；③注册资本不低于人民币1000万元的企业法人；④合伙人认缴出资总额不低于人民币5000万元，实缴出资总额不低于人民币l000万元的合伙企业；⑤经交易所认可的其他合格投资者。另外，发行人的董事、监事、高级管理人员及持股比例超过5%的股东，可参与本公司发行私募债券的认购与转让。承销商可参与其承销私募债券的认购与转让。
65．上海证券交易所《试点办法》列出的对中小企私募债合格个人投资者的具体要求有（ ）。
A．个人名下的各类证券账户、资金账户、资产管理账户的资产总额不低于人民币500万元
B．具有两年以上的证券投资经验
C．理解并接受私募债券风险
D．注册资本不低于人民币1000万元的企业法人
E．发行人的董事、监事、高级管理人员及持股比例超过5%的股东
【解析】上海证券交易所《试点办法》列出对合格个人投资者具体条件要求为以下三点：①个人名下的各类证券账户、资金账户、资产管理账户的资产总额不低于人民币500万元；②具有两年以上的证券投资经验；③理解并接受私募债券风险。DE两项属于对合格机构投资者的要求。
66．基金子公司的业务灵活，所受限制较少，目前，其主要业务包括（ ）。
A．股权质押业务
B．类信托业务
C．主动投资类业务
D．资产证券化业务
E．黄金基金
【解析】目前基金子公司的主要业务有股权质押业务、类信托业务、主动投资类业务、资产证券化业务和通道业务。E项，黄金基金属于银行代理贵金属业务之一。
67．基金子公司的产品风险收益特征比较灵活，投资基金子公司产品需要注意的有（ ）。
A．充分了解产品发行人的情况
B．产品类型是产品的基本信息，要了解产品类型和风险收益特征
C．了解产品的风险管理措施
D．确定资金最终流向和投资标的物，判断投资的最终风险来源
E．了解信息披露方式和项目进展情况
【解析】投资基金子公司产品需要注意的有：①充分了解产品发行人的情况；②了解产品类型和风险收益特征；③了解产品的风险管理措施；④确定资金最终流向和投资标的物；⑤了解信息披露方式和项目进展情况。B项，产品发行人的情况是产品的基本信息。
68．私募基金的组织形式有公司制、信托制和有限合伙制，下列关于其说法正确的有（ ）。
A．出资形式均为货币
B．有限合伙制对投资门槛无特别要求
C．公司制私募基金的管理人员由股东决定
D．合伙企业不征税，公司制双重征税
E．有限合伙制中，普通合伙人以认缴出资额为限承担有限责任
【解析】B项，公司制对投资门槛无特别要求，有限合伙制对投资门槛无强制要求，但如申报备案，则单个投资者不低于100万元；E项，在有限合伙制中，普通合伙人承担无限责任，有限合伙人以其认缴的出资额为限承担有限责任。
69．设立私募股权投资基金时要考虑一系列问题，当一只基金要在市场上募资时，普通合伙人通常要准备一份汇集基金结构的条款清单，清单内容包括（ ）。
A．GP的出资比例
B．收益分成
C．收益购回
D．联合投资机会
E．关键人条款及继承问题
【解析】普通合伙人准备的条款清单中至少包含十大要点，除了上述5个，还有管理费、基金规模、有限合伙人的职责、投资限制、LP(有限合伙人)的违约责任。
70．下列关于我国银行理财产品市场发展阶段特点的描述，错误的有（ ）。
A．产品发售数量较少
B．产品类型单一
C．资金规模较小
D．产品数量飙升
E．产品类型日益丰富
【解析】2005年11月以前为我国银行理财产品市场的萌芽阶段，主要特点为产品发售数量较少、产品类型单一和资金规模较小等。
71．下列（ ）颁布，标志者商业银行个人理财业务监管框架逐步确立。
A．《商业银行个人理财业务管理暂行办法》
B．《关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》
C．《商业银行个人理财业务风险管理指引》
D．《商业银行理财产品销售管理办法》
E．《商业银行理财客户风险评估问卷基本模板》
【解析】以《商业银行个人理财业务管理暂行办法》和《商业银行个人理财业务风险管理指引》的颁布为划分标志，商业银行个人理财业务监管框架逐步确立。
72．较传统投资而言，另类投资的主要优点有（ ）。
A．另类资产多属于新兴行业或领域
B．未来潜在的高增长也将会给投资者带来潜在的高收益
C．另类资产与传统资产以及宏观经济周期的相关性较低
D．有些另类投资产品为客户提供以现金形式或实物形式获取投资本金收益的选择权
E．通过投资这类产品客户可以获取某些相对较为稀缺的实物资产
73．下列关于LOF的描述正确的有（ ）。
A．交易方便
B．交易成本较低
C．基金价格贴近净值
D．可以在交易所交易
E．是开放式基金
【解析】LOF兼具封闭式基金交易方便、交易成本较低和开放式基金价格贴近净值的优点，为交易所交易基金在中国现行法规下的变通品种，被称为中国特色的ETF，其具有与ETF相同的特征：一方面可以在交易所交易；另一方面又是开放式基金，持有人可
以根据基金净值申购赎回。
74．下列关于万能保险，说法正确的有（ ）。
A．保险公司在扣除一定费用后，将保险费转入保单账户
B．为保单账户价值提供最低收益保证
C．投保人可以在任何时间支付任何金额的保险费
D．任意提高或者降低死亡给付金额
E．客户缴纳的保险费被分成两部分
【解析】万能保险按合同约定，保险公司在扣除一定费用后，将保险费转入保单账户，并定期结算保单账户价值。在投资收益方面，此类产品为保单账户价值提供最低收益保证，也就是说，除了支付某一个最低金额的第一期保险费以后，投保人可以在任何时间支付任何金额的保险费，并且任意提高或者降低死亡给付金额，只要保单积存的现金价值足够支付以后各期的成本和费用就可以。客户缴纳的保险费被分成两部分：一部分同传统寿险一样，为客户提供生命保障；另一部分将进入其个人账户，由专家进行稳健投资。
75．家庭财产保险包括（ ）等险种。
A．万能保险
B．普通消费型家财保险
C．长效还本家财保险
D．城镇居民安全用电保险
E．家用电器超电压责任特约险
【解析】家庭财产保险是以公民个人家庭生活资料作为保险标的的保险。家庭财产保险可分为普通消费型家财保险、长效还本家财保险等。有些地区还有城镇居民安全用电保险、家用电器超电压责任特约险、家庭财产附加柴草火灾险等险种。
76．下列关于贵金属投资交易风险的描述，错误的有（ ）。
A．贵金属现货延期交收交易业务具有低保证金和高杠杆比例的投资特点，可能导致快速的盈利或亏损
B．建仓的方向与行情的波动相反，会造成较大的亏损
C．根据亏损的程度，投资者必须无条件随时追加保证金
D．未追加保证金则其持仓将会被强行平仓
E．投资者必须承担由被强行平仓造成的全部损失
【解析】投资者需要了解交易所的贵金属现货延期交收交易业务具有低保证金和高杠杆比例的投资特点，可能导致快速的盈利或亏损。若建仓的方向与行情的波动相反，会造成较大的亏损，根据亏损的程度，投资者必须有条件满足随时追加保证金的要求，否则其持仓将会被强行平仓，投资者必须承担由此造成的全部损失。
77．下列符合中小企业私募债发行、担保和评级要求的有（ ）。
A．发行规模不受净资产的40%的限制
B．需提交经具证券期货从业资格的事务所审计的最近两年财务报告
C．年均可分配利润不少于公司债券1年的利息
D．鼓励中小企业私募债采用担保发行，但不强制要求担保
E．对是否进行信用评级没有硬性规定
【解析】中小企业私募债发行、担保和评级要求：①发行要求，发行规模不受净资产的40%的限制；需提交经具证券期货从业资格的事务所审计的最近两年财务报告，但对财务报告中的利润情况无要求，不受年均可分配利润不少于公司债券1年的利息的限制。②担保和评级要求，鼓励中小企业私募债采用担保发行，但不强制要求担保；对是否进行信用评级没有硬性规定。
78．下列关于基金子公司的说法中，正确的有（ ）。
A．业务种类多，业务灵活
B．没有资本金限制
C．成本较低
D．产品收益率相对较低
E．可以依靠母公司，开展业务协同以及资源共享增加自己的主动管理能力
【解析】基金子公司的业务种类多，业务灵活，具有一定的比较优势。与信托公司相比，基金子公司没有资本金限制，成本较低，在产品开发过程中具有一定的成本优势。另外，基金子公司可以依靠母公司，开展业务协同以及资源共享增加自己的主动管理能力。产品特点包括产品收益率相对较高。
79．下列关于有限合伙人转让合伙企业的出资的表述，正确的有（ ）。
A．对有限合伙人转让合伙企业的出资进行一定的约束，目的是保证有限合伙制私募股权基金的稳定性
B．有限合伙人转让合伙企业的出资可以分为自行转让和委托转让两种形式
C．自行转让的手续费费率较高
D．“自行转让”是指有限合伙人自行寻找受让方，由普通合伙人审核并协助办理过户的方式
E．“委托转让”是指有限合伙人委托普通合伙人寻找受让方，并由普通合伙人协助办理过户的方式
【解析】自行转让的手续费费率较低，例如可为所转让出资额的l%，委托转让的费率较高，例如可为所转让出资额的5%；通过收取一定转让手续费，可以控制有限合伙人频繁的转让对合伙企业的出资。
80．基金管理专业人员需具备的技能、能力包括（ ）。
A．良好的专业背景
B．丰富的投资经验
C．利用各种金融工具，抓住投资机会
D．对宏观经济形势有深入的了解
E．对行业和企业的发展状况有深入的了解
【解析】基金由专业人员管理。他们一般具有良好的专业背景、丰富的投资经验，对宏观经济形势、行业和企业的发展状况有深入的了解，并掌握投资组合的构造技术，能够更好地利用各种金融工具，抓住投资机会，提高收益率。
81．债券型、混合型、股票型基金根据类别与基金契约的不同，其资产主要投资于（ ）。
A．国债
B．股票
C．保险
D．存放于银行
E．信托
【解析】债券型、混合型、股票型基金根据类别与基金契约的不同，其资产主要投资于国债和股票，以及存放于银行。
82．下列关于电子式储蓄国债特点的描述，正确的有（ ）。
A．方便国债投资者、提高了国债发行效率
B．具有方便、灵活的优点
C．以电子方式记录债权
D．具有便捷性
E．需要投资者开立个人国债托管账户
【解析】电子式储蓄国债是财政部为方便国债投资者、提高国债发行效率，在借鉴凭证式国债方便、灵活的优点的基础之上推出的国债品种。相较凭证式国债，由于电子式储蓄国债以电子方式记录债权，因此在便捷性方面有很大提高，但是需要投资者开立个人国债托管账户，并指定对应的资金账户。
83．记账式国债的特点包括（ ）。
A．发行无纸化
B．交易无纸化
C．效率高
D．成本低
E．交易安全
84．对于银行来说，代销产品的考虑因素包括（ ）。
A．产品标准化程度
B．委托人资质
C．收益特征
D．监管要求
E．产品期限
【解析】对于银行来说，产品标准化程度、委托人资质、产品的风险、收益特征以及监管要求是代销产品的重要考量因素。
85．设立私募基金或者建议有限合伙时对投资人数及数额的要求包括（ ）。
A．以有限责任公司和有限合伙制企业募资的，投资人数不得超过50人
B．以股份有限公司形式募资的，投资人人数不得超过200人
C．以有限责任公司和有限合伙制企业募资的，投资人数不得超过l00人
D．自然人投资者投资数额不得低于100万元
E．自然人投资者投资数额不得低于200万元
【解析】设立私募基金或者建议有限合伙时需要遵循向特定对象募集资金：首先，投资人数要符合法律规定，以有限责任公司和有限合伙制企业募资的，投资人数不得超过50人(以股份有限公司形式募资的，投资人人数不得超过200人)；其次，要审查投资人是否存在用借贷或者他人委托的资金投资的情况，可通过要求投资人出具承诺函的形式进行审查确认；最后，投资人应当具有相应的风险承受能力，具体表现为对单个投资人的最低投资数额进行限制，如自然人投资者投资数额不得低于l00万元。
