第四章 理财产品概述
一、单项选择题(以下各小题所给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内)
1．（ ）是有限合伙制私募基金的实际运作者。
A．全体合伙人
B．第三方专业人
C．有限合伙人
D．普通合伙人
【解析】有限合伙制私募股权基金的特点是所有者和经营者分离，普通合伙人是基金的实际运作者，是基金投资的决策者和执行者。在合伙协议授权的范围内，基金的投资决策完全由普通合伙人完成，不受其他有限合伙人的干涉和影响。
2．下列关于ETF(交易所上市基金)的表述，不正确的是（ ）。
A．ETF与开放式基金有着本质区别
B．ETF不可以用现金申购或赎回
C．ETF在交易便利性方面与其他指数型开放式基金不同
D．个人投资者可以在场外购买ETF份额
【解析】ETF在本质上是开放式基金，与现有开放式基金没什么本质的区别，其本身有三个鲜明特征：①它可以在交易所挂牌买卖，投资者可以像交易单只股票、封闭式基金那样在证券交易所直接买卖ETF份额；②ETF基金是指数型开放式基金，与现有的指数型开放式基金相比，其最大优势在于它是在交易所挂牌的，交易非常便利；③投资者只能用与指数对应的一篮子股票申购或者赎回ETF，而不是现有开放式基金的以现金申购赎回。
3．信托业务来源于（ ）。
A．美国
B．意大利
C．英国
D．中国
【解析】信托业务起源于英国，但现代信托制度却是在19世纪初传入美国后才得以快速发展壮大起来。我国信托制度最早诞生于20世纪初，20世纪80年代改革开放后得到真正发展。
4．某投资者通过银行购买了l0000元国债，银行没有向他出具“国债收款凭证”，只是在他的银行卡中作了记录，则下列表述正确的是（ ）。
A．该投资者购买的是记账式国债，不能上市流通
B．该投资者购买的是凭证式国债，不能上市流通
C．该投资者购买的是记账式国债，可以上市流通
D．该投资者购买的是凭证式国债，可以上市流通
【解析】凭证式国债是一种国家储蓄债，可记名、挂失，以“凭证式国债收款凭证”记录债权，不能上市流通，从购买之日起计息。记账式国债以记账形式记录债权，通过证券交易所的交易系统发行和交易，可以记名、挂失。
5．根据《中华人民共和国保险法》规定，银行网点开办保险代理业务，必须取得保险监督管理机构颁发的（ ），并与保险公司签订代理协议。
A．保险代办证
B．保险业务经营许可证
C．保险从业资格证
D．保险兼业代理业务许可证
【解析】根据《中华人民共和国保险法》的规定，银行从事保险代理业务，须与保险公司签订代理协议，下辖各级经营机构开办保险代理业务，必须“取得保险监督管理机构颁发的保险兼业代理业务许可证”。
6．就“价格优先、时间优先”的证券交易竞价机制中，在同一时间内，下列表述正确的是（ ）。
A．无论是买人还是卖出，报价越低的越先成交
B．如果是买入，报价越低越先成交；如果是卖出，报价越高越先成交
C．无论是买人还是卖出，报价越高的越先成交
D．如果是买入，报价越高越先成交；如果是卖出，报价越低越先成交
【解析】证券交易遵循时间优先和价格优先的原则。时间优先的原则是指在买和卖的报价相同时，在时间序列上，按报价先后顺序依次成交。价格优先原则是指价格最高的买方报价与价格最低的卖方报价优先于其他一切报价而成交。
7．组合投资类理财产品的判断依据是（ ）。
A．产品期限
B．收益类型
C．投资范围
D．客户类型
【解析】组合投资类理财产品通常投资于多种资产组成的资产组合或资产池，突破了理财产品投资渠道狭窄的限制，可进行多种组合投资，甚至可以跨多个市场进行投资。
8．下列选项中，属于另类投资工具的是（ ）。
A．H股股票
B．同业存款
C．国债
D．私募股权基金
【解析】对另类资产的投资称为另类投资。另类资产是指除传统股票、债券和现金之外的金融资产和实物资产，如房地产、证券化资产、对冲基金、私募股权基金、大宗商品、巨灾债券、低碳产品和艺术品等。
9．比较适合于退休的、以获得稳定现金流为目的的稳健投资者投资的基金是（ ）。
A．成长型基金
B．平衡型基金
C．交易所交易基金
D．收入型基金
【解析】根据投资目标的不同，基金可分为成长型基金、收入(收益)型基金和平衡型基金。成长型基金比较适合于风险承受能力强、追求高投资回报的投资者，而收入型基金则比较适合于退休的、以获得稳定现金流为目的的稳健投资者。
10．封闭式基金的交易价格是由（ ）决定的。
A．封闭时间
B．每份基金净值
C．基金管理人
D．市场供求关系
【解析】开放式基金价格依据基金的资产净值而定，而封闭式基金的交易价格则基本上是由市场的供求关系决定的。
11．目前银行代理的国债分为凭证式国债、电子式储蓄国债和（ ）。
A．记账式国债
B．国家储蓄债
C．记名式国债
D．不记名式国债
【解析】目前银行代理国债的种类有三种：①凭证式国债，是一种国家储蓄债，可记名、挂失，以“凭证式国债收款凭证”记录债权，不能上市流通，从购买之日起计息；②电子式储蓄国债，是财政部在境内发行的以电子方式记录债权的不可流通人民币债券，只面向境内个人投资者发售；③记账式国债，以记账形式记录债权，通过银行间市场或证券交易所的交易系统发行和交易，可以记名、挂失。
12．信托机构根据信托合同约定处理信托财产而产生的亏损，全部由（ ）承担。
A．受益人
B．委托人
C．委托人和受托人平分
D．受托人
【解析】信托机构根据信托合同约定管理和处理信托财产而获得的收益，全部归受益人所有。同时，信托机构根据信托合同约定处理受托财产而发生的亏损全部由委托者承担。
13．一般来说，FOF的投资标的主要是（ ）。
A．股票
B．基金
C．债券
D．银行理财计划
【解析】FOF是一种专门投资于其他证券投资基金的基金，它并不直接投资股票或债券，其投资范围仅限于其他基金，通过持有其他证券投资基金而间接持有股票、债券等证券资产，它是结合基金产品创新和销售渠道创新的基金新品种。
14．下列不属于商业银行代理业务的是（ ）。
A．代理销售保险产品业务
B．代理销售基金业务
C．代理国债业务
D．代理股票买卖业务
【解析】银行代理服务类业务指银行在其渠道代理其他企业、机构组织的、不构成商业银行表内资产负债业务、给商业银行带来非利息收入的业务。银行代理理财产品类型比较多，其中包括基金、保险、国债、信托产品、贵金属以及券商资产管理计划等。D项属于证券公司经纪业务。
15．结构性理财产品是指运用金融工程技术，将（ ）组合在一起而形成的一种新型金融商品。
A．固定收益产品与大宗商品
B．固定收益产品与衍生金融产品
C．股权产品与固定收益产品
D．衍生金融产品与大宗商品
【解析】结构性理财产品是运用金融工程技术，将存款、零息债券等固定收益产品与金融衍生品(如远期、期权、掉期等)组合在一起而形成的一种金融产品。结构性理财产品的回报率通常取决于挂钩资产(挂钩标的)的表现。
16．下列不属于商业银行中间业务的是（ ）。
A．承销金融债券业务
B．代理买卖外汇业务
C．代理销售基金
D．银行间同业拆借业务
【解析】发展代理理财产品业务，有利于充分利用银行的资源来发展中间业务，扩大收入来源。银行代理理财产品包括基金、保险、国债、信托产品、贵金属以及券商资产管理计划等。
17．一般情况下，各类基金的收益特征由高到低的排序依次是（ ）。
A．货币市场型基金、混合型基金、债券型基金、股票型基金
B．货币市场型基金、债券型基金、混合型基金、股票型基金
C．股票型基金、债券型基金、混合型基金、货币市场型基金
D．股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币市场型基金
【解析】影响基金类产品收益的因素主要来自两方面：一是来自基金的基础市场，即基金所投资的对象产品。二是来自基金自身的因素，如基金管理公司的资产管理与投资策略、基金管理人员的业务素质、道德水平等。一般而言，各类基金的收益特征由高到低的排序依次是：股票型基金、混合型基金、债券型基金和货币市场型基金。
18．与契约型基金比较而言，下列不属于公司型基金的特点的是（ ）。
A．投资者对基金运用没有发言权
B．在需要扩大规模、增加资产时，可以向银行申请借款
C．依据《公司法》组建，并依据公司章程经营基金资产
D．公司型基金具有法人资格
19．下列关于凭证式国债的说法，错误的是（ ）。
A．在持有期内，持券人可到购买网点提前兑取
B．可记名、挂失
C．可上市流通
D．提前兑取时，除偿还本金外，经办机构可以收取手续费
【解析】凭证式国债是一种国家储蓄债，可记名、挂失，以凭证式国债收款凭证记录债权，不能上市流通，从购买之日起计息。
20．下列不属于银行代理产品的是（ ）。
A．保险
B．结构性存款
C．基金
D．信托计划
【解析】银行代理产品包括基金、保险、国债、信托产品、贵金属以及券商资产管理计划等。B项属于银行理财产品。
21．综合考虑客户所属的人生周期以及相匹配的风险承受能力等因素，向客户建议适合的产品，此举符合银行代理理财产品销售应遵循的（ ）原则。
A．全面性
B．风险性
C．客观性
D．适当性
【解析】适当性原则是指在销售代理理财产品时，要综合考虑客户所属的人生周期以及相匹配的风险承受能力、客户的投资目标、投资期限长短、产品流动性等因素，为客户建议适合的产品。总体来说，要有适合的产品、适合的客户、适合的网点、适合的销售人员。
22．信托产品因为缺乏转让的平台而具有的风险称作（ ）。
A．流动性风险
B．信托公司风险
C．投资项目风险
D．项目主体风险
【解析】信托产品是为满足客户的特定需求而设计的，个性化较强，并且缺少转让平台，因而流动性比较差，具有流动陛风险。B项，信托公司风险主要包括项目评估风险和信托产品的设计风险，项目的评估结果和信用增强措施是影响信托产品风险的重要因素；C项，投资项目风险是指在已发行的信托产品中，依靠项目自身产生的现金流或利润作为还款来源所产生的风险；D项，项目主体风险是指主体的经营管理水平、财务状况以及还款意愿(即道德风险)在很大程度上影响信托产品的安全程度。
23．下列投资种类中被认为较稳健的品种为（ ）。
A．债券
B．期货
C．股票
D．外汇
【解析】货币型理财产品和目前商业银行推出的债券型理财产品都属于保守、稳健型产品。债券既属于货币型理财产品的投资对象，也属于债券型理财产品的投资对象，由此可见，债券投资较为稳健。
24．货币型理财产品具有投资期（ ）的特点。
A．不受限制
B．短
C．适中
D．长
【解析】货币型理财产品是投资于货币市场的银行理财产品，具有投资期短，资金赎回灵活，本金、收益安全性高等主要特点。
25．QDII基金挂钩类理财产品的挂钩标的主要为基金或（ ）。
A．交易所上市基金
B．开放式基金
C．封闭式基金
D．指数型基金
【解析】QDII即合格境内机构投资者，它是在一国境内设立，经中国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券业务的证券投资基金。QDII基金挂钩类理财产品的挂钩标的主要为基金或交易所上市基金。
26．银行代理信托类产品是指信托公司委托（ ）代为向合格投资者推介信托计划。
A．券商
B．商业银行
C．中央银行
D．保险公司
【解析】银行一般不直接代销信托公司的信托计划。信托公司推介信托计划时，可与商业银行签订信托资金代理收付协议。银行代理信托类产品可以分为两种情况：①代理信托计划资金收付；②代为推介信托计划。
27．下列黄金产品通常也称为“黄金存折”的是（ ）。
A．金币
B．实物黄金
C．条块现货
D．纸黄金
【解析】银行纸黄金让投资者免除了储存黄金的风险，也让投资者有随时提取所购买黄金的权利，或按当时的黄金价格，将账户里的黄金兑换成现金，通常也称为“黄金存折”。
28．没有实物形态的票券，利用账户通过电脑系统完成国债发行、交易及兑付的债券是（ ）。
A．实物国债
B．记账式国债
C．凭证式国债
D．电子式储蓄国债
【解析】目前银行代理国债的种类有三种：①凭证式国债，以“凭证式国债收款凭证”记录债权，不能上市流通，从购买之日起计息；②电子式储蓄国债，财政部在境内发行的以电子方式记录债权的不可流通人民币债券，以电子方式记录债权；③记账式国债，以记账形式记录债权。
29．房贷险的第一受益人是（ ）。
A．保险公司
B．房产商
C．业主
D．贷款银行
【解析】个人抵押商品住房保险即房贷险，包含对抵押商品住房本身的家庭财产保险，也包括对借款人本人的借款人意外险。为了避免因业主发生意外而丧失还款能力，业主向保险公司购买借款人意外险，将银行作为保单第一受益人，保险金额不高于银行抵押贷款余额，保险期间不长于抵押贷款期限。
30．QDII为（ ）。
A．合格个人投资者
B．合格境外机构投资者
C．合格境内机构投资者
D．合格机构投资者
【解析】QDII即合格境内机构投资者，它是在我国境内设立，经中国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券业务的证券投资基金。
31．A银行发行一款3个月期的汇率挂钩型保本理财产品，产品以欧元/美元的汇率为挂钩标的。若欧元/美元的汇率在1．1450至1．2534区间之内，客户最高可获得年化收益率4．5%，若产品汇率突破预设区间，客户收益为0。产品购买起点为10万元，交易级差为1000元，现某客户购买12．45万元理财产品，产品的挂钩汇率为1．1320，请问三个月后客户可获得收益（ ）元。
A．0
B．1395．00
C．1425．15
D．1400．63
【解析】产品挂钩汇率不在1．1450至1．2534区间之内，按该产品的约定，客户收益为0。
32．一般来说，当预期未来利率水平上升，个人理财产品中应增加（ ）的配置。
A．外汇
B．债券
C．储蓄
D．股票
【解析】一般来说，市场利率上升会引起债券类固定收益产品价格下降，股票价格下跌，房地产市场、外汇市场走低，但储蓄收益将增加。
33．下列有关股票与债券特征的比较，错误的是（ ）。
A．股票没有期限，债券通常有确定的到期日
B．普通股票所有者可以参与公司决策，债券持有者通常无此权利
C．股票的收益一定比债券的收益高
D．股票不具有偿还性，而债券一般情况下应偿还本金
【解析】一般情况下，相比债券，股票具有高风险、高收益的特征，收益波动性大。经营不佳、业绩低下的公司股票的收益也可能低于较为稳定的债券的收益。
34．根据挂钩资产的属性，结构性理财产品大致可以分为外汇挂钩类、（ ）、股票挂钩类和商品挂钩类等。
A．利率／债券挂钩类
B．黄金挂钩类
C．石油挂钩类
D．货币挂钩类
【解析】结构性理财产品的回报率通常取决于挂钩资产(挂钩标的)的表现。根据挂钩资产的属性，结构性理财产品大致可以细分为外汇挂钩类、利率／债券挂钩类、股票挂钩类、商品挂钩类及混合类等。
35．货币型理财产品所面临的信用风险__________，流动性风险__________。（ ）
A．低；大
B．高；大
C．高；小
D．低；小
【解析】由于货币型理财产品的投资方向是具有高信用级别的中短期金融工具，所以其信用风险低，流动性风险小，属于保守、稳健型产品。
36．按（ ）的不同，基金可以分为契约型基金和公司型基金。
A．投资目标
B．风险水平
C．投资标的
D．法律地位
【解析】根据基金法律地位的不同，可分为公司型基金和契约型基金。公司型基金是依据公司法组建，依据公司章程经营基金资产，具有法人资格的股份有限公司；契约型基金依照基金契约组建，依据基金契约经营基金资产，不具有法人资格。依据投资目标的不同，基金可分为成长型基金、收入(收益)型基金和平衡型基金；按照投资对象不同，基金可以分为股票型基金、债券型基金、混合型基金、货币市场基金。
37．关于封闭式证券投资基金与开放式证券投资基金的区别，下列表述错误的是（ ）。
A．开放式基金的价格是以基金的资产净值为基础确定的，而封闭式基金的价格由市场供求关系确定
B．开放式基金的全部资金都用于证券投资，封闭式基金则保有一部分现金
C．对于开放式基金，投资者可以随时申购或赎回份额，而对于封闭式基金则不可赎回
D．开放式基金的份额是可变的，而封闭式基金的份额是不变的
38．按照投资目标不同，可以将证券投资基金划分为（ ）。
A．开放式基金和封闭式基金
B．成长型基金、收人型基金和平衡型基金
C．主动型基金和被动型基金
D．公司型基金和契约型基金
【解析】根据投资目标的不同，基金可分为成长型基金、收入(收益)型基金和平衡型基金。A项，基金按照收益凭证是否可以赎回，分为开放式基金和封闭式基金；C项，依据投资理念不同，基金可以分为主动型基金和被动型基金；D项，根据基金法律地位的不同，可分为公司型基金和契约型基金。
39．下列关于成长型基金的表述，错误的是（ ）。
A．一般经常分红派息给投资者
B．其现金持有量较少
C．重视基金的长期成长
D．投资对象常常为风险较大的金融产品
【解析】成长型基金重视基金的长期成长，强调为投资者带来经常性收益；成长型基金投资对象常常是风险较大的金融产品；成长型基金资产中，现金持有量较小，大部分资金投资于资本市场；成长型基金一般不会直接将股息分配给投资者，而是将股息再投资于市场，以追求更高的回报率。
40．股票型基金以股票为主要投资对象，股票投资比重不得低于（ ）。
A．60%
B．80%
C．90%
D．70%
【解析】按照投资对象不同，基金可以分为股票型基金、债券型基金、混合型基金、货币市场基金。60%以上的基金资产投资于股票的，为股票基金，具有高风险、高收益的特征。
41．以下关于货币型理财产品表述错误的是（ ）。
A．投资期短，资金赎回灵活
B．保障本金
C．收益安全性高
D．主要投资于货币市场的理财产品
【解析】货币型理财产品是投资于货币市场的银行理财产品。货币型理财产品的特点：①投资期短，资金赎回灵活；②本金、收益安全性高等。该类产品通常被作为活期存款的替代品。B项，本金安全性高并不代表能保障本金。
42．以下理财产品中主要投资于信用级别较高，流动性较好的金融工具的是（ ）。
A．货币型理财产品
B．股票类理财产品
C．债券型理财产品
D．新股申购型理财产品
【解析】货币型理财产品主要投资于信用级别较高、流动性较好的金融工具，包括国债、金融债、中央银行票据、债券回购，高信用级别的企业债、公司债、短期融资券，以及法律法规允许投资的其他金融工具。
43．以下理财产品中存在较大汇率风险的是（ ）。
A．债券挂钩类理财产品
B．QDII基金挂钩类理财产品
C．新股申购类理财产品
D．信贷资产类理财产品
【解析】QDII即合格境内机构投资者，它是在一国境内设立，经中国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券业务的证券投资基金。QDII意味着内地居民使用外汇投资境外资本市场。利用外汇投资首先需要将本币兑换成外币，因此存在较大的汇率风险。
44．公司型基金的特点不包括（ ）。
A．具有法人资格
B．依据《公司法》组建，并依据公司章程经营基金资产
C．投资者无权对基金的重大经营决策发表自己的意见
D．在资产运用状况良好、需要扩大规模增加资产时，可以向银行申请借款
【解析】C项，公司型基金的投资者作为公司的股东有权对公司的重大经营决策发表自己的意见，而契约型基金的投资者由于是信托契约中规定的受益人，对基金运用没有发言权。
45．商业银行在代理销售投资性保险产品时，应在（ ）进行销售。
A．所有网点
B．设有理财专柜的网点和网上银行渠道
C．设有理财服务区、理财室或理财专柜以上层级(含)网点
D．设有理财服务区、理财室的网点或网上银行渠道
【解析】根据《关于进一步加强投资连结保险销售管理的通知》的规定，各保险公司不得在银行储蓄柜台销售投连险，而限制在理财中心和理财柜销售。同时，在银行销售的新单趸交保费限制在3万元以上。
46．下列债券不可上市流通的是（ ）。
A．记账式国债
B．金融债券
C．实物式国债
D．凭证式国债
【解析】D项，凭证式国债是一种国家储蓄债，可记名、挂失，以“凭证式国债收款凭证”记录债权，不能上市流通，从购买之日起计息。
47．国债的风险不包括（ ）。
A．再投资风险
B．价格风险
C．通货膨胀风险
D．收益风险
【解析】国债投资的风险因素有：①价格风险；②再投资风险；③违约风险；④赎回风险；⑤提前偿付风险；⑥通货膨胀风险。
48．保险公司和银行合作是为了利用银行的（ ）。
A．丰富的人才资源
B．发达的销售渠道
C．有效的管理模式
D．产品创新能力
【解析】银行代理保险是保险公司和商业银行采取相互协作的战略，充分利用和协同双方的优势资源，通过银行的销售渠道代理销售保险公司的产品，以一体化的经营方式来满足客户多元化金融需求的一种综合化的金融业务。银行有众多的营业网点和发达的销售渠道。
49．根据证监会公布的基金“一对多”合同内容与格式准则，单个“一对多”账户人数上限为200人，每个客户准入门槛不得低于（ ）万元。
A．200
B．150
C．100
D．50
【解析】根据证监会公布的基金“一对多”合同内容与格式准则，单个“一对多”账户人数上限为200人，每个客户准入门槛不得低于l00万元，每年至多开放一次，开放期原则上不得超过5个工作日。
50．基金收益分配一般有分配现金和（ ）两种形式。
A．分配基金份额
B．分配票据
C．分配债券
D．分配股票
【解析】基金可分配收益又称基金净收益，是基金收益扣除按照国家规定可以扣除的费用等项目后的余额。基金收益分配一般有分配现金(现金分红)和分配基金单位(红利再投资)两种形式。
51．关于债券的利率风险，以下说法错误的是（ ）。
A．利率风险属于市场风险
B．利率上升，债券价格下降。
C．持有债券到期，则无任何损失
D．债券到期时间越长，利率风险越大
【解析】利率风险也叫价格风险，是指市场利率变化对债券价格的影响。债券价格与利率变化成反比。利率风险属于市场风险。除了利率风险外，债券投资还面临着再投资风险、违约风险、赎回风险、提前偿付风险和通货膨胀风险等其他风险，即使持有债券到期，也会受到利率风险外的其他风险因素的影响。
52．下列关于基金当事人地位与责任的说法，不正确的是（ ）。
A．管理人对基金运营收益承担投资风险
B．托管人对基金财产具有保管权
C．管理人对基金财产具有经营管理权
D．投资人对基金运营收益率享有收益权
【解析】A项，基金管理人一般不承担投资风险，基金投资者根据持有的基金份额比例承担投资风险。
53．下列关于结构性理财产品的表述中，错误的是（ ）。
A．将非固定收益产品与金融衍生品组合在一起
B．股票挂钩类理财产品又称联动式投资产品
C．回报率通常取决于挂钩资产(挂钩标的)的表现
D．根据挂钩资产的属性，大致可以细分为外汇挂钩类、利率/债券挂钩类、股票挂钩类、商品挂钩类及混合类等
【解析】结构性理财产品是运用金融工程技术，将存款、零息债券等固定收益产品与金融衍生品(如远期、期权、掉期等)组合在一起而形成的一种金融产品。结构性理财产品的回报率通常取决于挂钩资产(挂钩标的)的表现。根据挂钩资产的属性，大致可以细分为外汇挂钩类、利率／债券挂钩类、股票挂钩类、商品挂钩类及混合类等。
54．下列说法中，错误的是（ ）。
A．可赎回债券降低了投资者的交易成本
B．提前偿付是一种本金偿付额超过预定分期本金偿付额的偿付方式
C．违约风险又称信用风险，是债券发行者不能按照约定的期限和金额偿还本金及支付利息的风险
D．债券的到期时间越长，利率风险越大
【解析】赎回风险是附有赎回条款的债券所面临的特有风险，由于赎回价格的存在，附有赎回权的债券的潜在资本增值有限。同时赎回债券增加了投资者的交易成本，从而降低了投资收益率。
55．对于中长期债券而言，债券货币收益的购买力有可能随着物价的上涨而下降，从而使债券的实际收益率降低，这是债券的（ ）。
A．赎回风险
B．再投资风险
C．通货膨胀风险
D．价格风险
【解析】对于中长期债券而言，债券货币收益的购买力有可能随着物价的上涨而下降，从而使债券的实际收益率降低，这就是债券的通货膨胀风险。当发生通货膨胀时，投资者投资债券的利息收入和本金都会受到不同程度的价值折损。
56．目前银行主要代理的险种包括__________和__________。（ ）
A．人身保险；财险
B．寿险；房贷险
C．万能险；财险
D．健康险；财险
【解析】银行主要代理的险种包括人身保险和财产保险。目前占据市场主流的险种主要是人身保险新型产品中的分红险和万能险，这些产品大部分设计比较简单，标准化程度较高，在能提供一定保障的同时兼有储蓄的投资功能。
57．对于中长期债券而言，关于通货膨胀风险下列说法错误的是（ ）。
A．债券货币收益的购买力下降
B．债券的实际收益率降低
C．投资者投资债券的利息收入受到不同程度的价值折损
D．投资者本金不受影响
【解析】对于中长期债券而言，债券货币收益的购买力有可能随着物价的上涨而下降，从而使债券的实际收益率降低，这就是债券的通货膨胀风险。当发生通货膨胀时，投资者投资债券的利息收入和本金都会受到不同程度的价值折损。
58．下列产品组合中，风险系数最低的是（ ）。
A．活期存款、股票型基金、债券
B．定期存款、活期存款、股票
C．定期存款、货币基金、国债
D．债券、基金、股票
【解析】一般而言，股票投资具有高风险、高收益的特点。基金可以分为股票型基金、债券型基金、混合型基金、货币市场基金。60%以上的基金资产投资于股票的，为股票基金，具有高风险、高收益的特征。
59．把银行理财产品分为开放式产品和封闭式产品是按（ ）划分的。
A．交易类型
B．期次性
C．产品风险
D．投资标的
【解析】银行理财产品按交易类型可分为两类：开放式产品和封闭式产品；银行理财产品按期次性可分为两类：期次类和滚动发行；按照投资标的，理财产品主要可分为以下几类：货币型理财产品、债券型理财产品、股票类理财产品、组合投资类理财产品、结构性理财产品、QDII基金挂钩类理财产品、另类理财产品和其他理财产品。
60．下列不属于理财产品开发主体信息的是（ ）。
A．发行人
B．托管机构
C．投资顾问
D．银行理财产品
【解析】产品开发主体信息包括发行人、托管机构和投资顾问等与产品开发相关的主体。D项属于商业银行综合理财服务的一部分。
61．国内首个人民币结构性理财产品出现在（ ）年。
A．2002
B．2003
C．2004
D．2005
【解析]2005年初出现了国内首款人民币结构性理财产品，以人民币本金投资，利用海外成熟的金融市场分享国际市场金融产品的收益。
62．2005年12月，银监会允许获得衍生品业务许可证的银行发行（ ）产品，为中国银行业理财产品的大发展提供了制度上的保证。
A．权益挂钩和商品挂钩
B．股票类挂钩和权益挂钩
C．股票类挂钩和商品挂钩
D．指数类挂钩和商品挂钩
【解析】我国银行理财产品市场的发展大致可以分为四个阶段，其中，第二阶段为2005年11月至2008年中期。2005年l2月，银监会允许获得衍生品业务许可证的银行发行股票类挂钩产品和商品挂钩产品，为中国银行业理财产品的大发展提供了制度上的保证。
63．下列不属于债券型理财产品特点的是（ ）。
A．产品结构简单
B．投资风险小
C．客户预期收益较高
D．市场认知度高
【解析】债券型理财产品的投资对象主要是国债、金融债和中央银行票据等信用等级高、流动性强、风险小的产品。因此其投资风险较低，客户预期收益也不高，但是稳定，属于保守、稳健型产品。
64．下列（ ）不属于债券型理财产品资金的主要投向市场。
A．银行间债券市场
B．基金市场
C．国债市场
D．企业债市场
65．国内银行在提供个人理财顾问服务业务时，一般会对投资者进行风险提示。假如A银行推出债券型理财产品，则其应主要进行（ ）提示。
A．汇率风险和利率风险
B．汇率风险和信用风险
C．市场风险和流动性风险
D．流动性风险和再投资风险
【解析】目前，对于投资者而言，购买债券型理财产品面临的最大风险来自利率风险、汇率风险和流动性风险。
66．下列不属于组合投资类理财产品的优点的是（ ）。
A．扩大了资金运用范围
B．产品期限覆盖面广
C．发行主体有充分的主动管理能力
D．信息透明度高
【解析】组合投资类理财产品的优势主要在于：①产品期限覆盖面广；②突破了单一投向理财产品负债期限和资产期限必须严格对应的缺陷，扩大了银行的资金运用范围和客户收益空间；③赋予发行主体充分的主动管理能力。D项，组合投资类理财产品存在信息透明度不高的缺点。
67．在进行另类资产投资时，需要承担的风险不包括（ ）。
A．投机风险
B．小概率事件并非不可能事件
C．损失即高亏的极端风险
D．提前终止的风险
【解析】在进行另类资产投资时，除需承担传统的信用风险、市场风险和周期风险等风险外，还有如下几个方面的风险：①投机风险；②小概率事件并非不可能事件；③损失即高亏的极端风险；④另类资产损毁风险。
68．我国外汇挂钩类理财产品中，通常挂钩的一组或多组外汇的汇率大都依据（ ）下午3时整，在路透社或彭博社相应的外汇展示页中的价格而厘定。
A．东京时间
B．巴黎时间
C．北京时间
D．纽约时间
【解析】外汇挂钩类理财产品的回报率取决于一组或多组外汇的汇率走势，即挂钩标的是一组或多组外汇的汇率，如美元／日元，欧元／美元等。通常，挂钩的一组或多组外汇的汇率大都依据东京时间下午3时整，在路透社或彭博社相应的外汇展示页中的价格而厘定。
69．下列会造成结构性产品浮动收益部分变化的是（ ）。
A．央行公布的贷款基准利率
B．市场利率
C．所挂钩标的资产的利息
D．所挂钩标的资产的表现
【解析】结构性理财产品的回报率通常取决于挂钩资产(挂钩标的)的表现。
70．另类投资可以采用（ ）策略，以实现以小博大的投资目的。
A．杠杆投资
B．卖空投资
C．买多投资
D．对冲投资
【解析】对另类资产的投资称为另类投资，较传统投资而言，有两个方面的区别与联系：①交易策略上，除采用传统投资的买进并持有策略外，为规避资产深幅下跌风险，另类投资还可采用卖空策略；②操作方式上，传统投资的投资资金以本金作为最大约束上限，而另类投资则可以采用杠杆投资策略，以实现以小博大的投资目的。
71．下列关于另类理财产品的说法，不正确的是（ ）。
A．另类资产是指除传统股票、债券和现金之外的金融资产和实物资产
B．另类资产未来潜在的高增长也将会给投资者带来潜在的高收益
C．部分另类资产发生亏损的可能性不大
D．另类理财产品的信息透明度较高
【解析】国内的银行理财产品已逐步涉及另类理财产品市场，但由于该类产品的投资群体多为私人银行客户，受限于私人银行业务的私密性，另类理财产品的信息透明度较低。
72．在通货膨胀条件下，下列叙述正确的是（ ）。
A．名义利率能真实反映资产的投资收益率
B．实际利率高于名义利率
C．个人和家庭的购买力增加
D．债券资产贬值
【解析】对于中长期债券而言，债券货币收益的购买力有可能随着物价的上涨而下降，从而使债券的实际收益率降低，这就是债券的通货膨胀风险。当发生通货膨胀时，投资者投资债券的利息收入和本金都会受到不同程度的价值折损。
73．下列具有低风险、收益稳定、高流动性特征的基金是（ ）。
A．股票型基金
B．债券型基金
C．混合型基金
D．货币市场基金
【解析】货币市场基金安全性较高，收益稳定，具有很强的流动性，收益高于同期银行活期，甚至高于中、短期定存，是银行储蓄的良好替代品。
74．股票型基金属于（ ）资产。
A．极高风险、极高收益
B．中风险、中收益
C．高风险、高收益
D．低风险、低收益
【解析】按照投资对象不同，基金可以分为股票型基金、债券型基金、混合型基金、货币市场基金。60%以上的基金资产投资于股票的，为股票基金，具有高风险、高收益的特征。
75．下列投资产品中，较适合年轻的风险规避者投资的金融产品是（ ）。
A．平衡型基金
B．未上市股票
C．上市高科技股票
D．债券
【解析】平衡型基金的资产构造既要获得一定的当期收入，又要追求组合资产的长期增值。对于年轻的风险规避者来说，BC两项风险太大，不适合风险规避者投资；D项安全性好，但是盈利性较差，不适合年轻的投资者。
76．银行在其渠道代理其他企业、机构组织的、不构成商业银行表内资产负债业务、给商业银行带来非利息收入的业务，这种业务是（ ）业务。
A．银行主营
B．银行理财产品
C．银行代理服务类
D．其他
【解析】银行代理服务类业务，指银行在其渠道代理其他企业、机构组织的、不构成商业银行表内资产负债业务、给商业银行带来非利息收入的业务。随着近年来我国经济的持续发展，商业银行业务更多地涉及代理销售投资产品及产品的售后服务，为投资者提供广阔的金融平台。
77．（ ）是直接以现金的形式将盈余分配给保单持有人。
A．现金红利
B．增额红利
C．派发新股
D．其他
【解析】红利分配有两种方式，即现金红利和增额红利。现金红利是直接以现金的形式将盈余分配给保单持有人；增额红利是指整个保险期限内每年以增加保险金额的方式分配红利。
78．下列描述中，属于开放式基金特点的有__________个；属于封闭式基金特点的有__________个。（ ）
①基金的资金规模具有可变性
②在证券交易所按市价买卖
③所募集到的资金可全部用于投资
④收益凭证可赎回
⑤依据公司法组建，并依据公司章程经营基金资产
⑥投资者欲买入基金，可以向基金管理公司或销售机构申购
A．3；3
B．3；2
C. 2；4
D．2；3
【解析】①④⑥三项属于开放式基金的特点；②③两项属于封闭式基金的特点；⑤项属于公司型基金的特点。
79．下列基金中，基金规模不固定的是（ ）。
A．封闭式基金
B．契约型基金
C．开放式基金
D．公司型基金
【解析】在开放式基金的运作方式下，投资者既可以通过基金销售机构购买基金使基金资产和规模由此相应增加，也可以将所持有的基金份额卖出并收回现金使得基金资产和规模相应的减少，但有最低规模要求。
80．开放式基金的交易价格主要由（ ）决定。
A．基金总资产
B．供求关系
C．基金净资产
D．基金负债
【解析】开放式基金的交易价格主要取决于基金净资产份额；封闭式基金的交易价格主要取决于二级市场供求关系。
81．下列选项中，不属于成长型基金与收入型基金差异的是（ ）。
A．投资目的不同
B．投资工具不同
C．资金分布不同
D．投资者地位不同
【解析】成长型基金与收入型投资基金的差异主要表现在：①投资目的不同；②投资工具不同；③资金分布不同；④派息情况不同。D项，投资者地位不同是公司型基金和契约型基金的区别，前者的投资者可对公司决策发表意见，后者没有发言权。
82．证券投资基金反映的是（ ）关系。
A．产权
B．所有权
C．债权债务
D．委托代理
【解析】证券投资基金是通过发行基金份额或收益凭证，将投资者分散的资金集中起来，由专业管理人员投资于股票、债券或其他金融资产，并将投资收益按持有者投资份额分配给持有者的一种利益共享、风险共担的金融产品，反映的是投资者和基金管理人的委托代理关系。债券反映的是债权债务关系；股票反映的是所有权关系。
83．下列基金中，投资对象常常是风险较大的金融产品的是（ ）。
A．成长型基金
B．收入型基金
C．公司型基金
D．契约型基金
【解析】依据投资目标的不同，基金可划分为成长型基金和收入型基金。成长型基金的投资对象常常是风险较大的金融产品；收入型基金投资对象一般为风险较小、资本增值有限的金融产品。
84．注重基金的长期成长，强调为投资者带来经常性收益的是（ ）。
A．收入型基金
B．指数型基金
C．成长型基金
D．平衡型基金
【解析】A项，收入型基金强调基金单位价格的增长，使投资者获取稳定的、最大化的当期收入；B项，指数型基金强调跟踪某一指数，追求的是平均性的收益；D项，平衡型基金既要获得一定的当期收入，又要追求组合资产的长期增值。
85．下列关于封闭式基金的说法，不正确的是（ ）。’
A．在我国，封闭式基金一般采用网上发行方式
B．投资者在存续期内可随时申购基金单位
C．所募集到的资金可以用于长期投资
D．基金的资金规模基本不变
【解析】封闭式基金的基金规模固定，有固定存续期限，投资者不可以随时提出购买或赎回申请，适合进行长期投资；开放式基金规模不固定，投资者在存续期内可随时申购基金单位。
86．某基金为了应对投资者随时可能的赎回，而必须持有一定量现金，则该基金属于（ ）。
A．开放式基金
B．公募基金
C．国际基金
D．成长型基金
【解析】开放式基金随时面临赎回压力，须更注重流动性等风险管理，进行长期投资会受到一定限制，必须保留足够应付投资者随时赎回要求的现金，不能将现金全部用于长期投资。
87．已知某只基金的投资资产中现金持有量较小，则该只基金最有可能是（ ）。
A．开放式基金
B．公募基金
C．国际基金
D．成长型基金
【解析】A项，开放式基金必须保留足够应付投资者随时赎回要求的现金，不能将现金全部用于长期投资；BC两项与资产中现金持有量无必然联系；D项，成长型基金强调为投资者带来经常性收益，资产中现金持有量较小，大部分资金投资于资本市场。
88．下列关于证券投资基金的说法，正确的是（ ）。
A．由于进行专业管理、分散投资、规模经营等，证券投资基金可以被认为是无风险的
B．证券投资基金可以通过有效的资产组合最大限度地降低系统风险
C．投资基金按收益凭证是否可赎回分为开放式基金和封闭式基金
D．基金托管人负责管理和运用基金资产
【解析】A项，投资基金的风险也包括系统性风险和非系统性风险，尽管基金通过组合投资分散非系统性风险，但无法消除系统性风险；B项，证券投资基金可以通过有效的资产组合最大限度地降低非系统风险，而系统风险是不可分散风险；D项，基金管理人负责管理和运用资产，基金托管人只负责保管基金资产。
89．下列关于基金特点的表述不正确的是（ ）。
A．基金通过进行规模经营，降低交易成本，从而获得规模收益
B．基金通过有效的资产组合降低投资风险
C．基金的投资收益全部归基金投资者所有
D．基金财产的保管由独立于基金管理人的基金托管人负责
【解析】基金具有利益共享、风险共担的特点。其中利益共享指基金投资者是基金的所有者，基金的投资收益在扣除由基金承担的费用后，盈余全部归基金投资者所有，并根据投资者持有的基金份额进行分配。
90．债券型基金以各类债券为主要投资对象，债券投资比重不得低于（ ）。
A．30%
B．60%
C．80%
D．90%
【解析】债券型基金以各类债券为主要投资对象，债券投资比重不得低于80%，具有较低风险、较低收益的特征。
91．既要获得一定的当期收入，又要追求组合资产的长期增值的基金是（ ）。
A．成长型基金
B．平衡型基金
C．收入型基金
D．混合型基金
【解析】平衡型基金的资产构造既要获得一定的当期收入，又要追求组合资产的长期增值。A项，成长型基金重视基金的长期成长，强调为投资者带来经常性收益；C项，收入型基金强调基金单位价格的增长，使投资者获取稳定的、最大化的当期收入；D项，混合型基金同时以股票、债券为主要投资对象，通过不同资产类别的配置投资，实现风险和收益上的平衡。
92．下列关于各种特殊类型基金的说法，正确的是（ ）。
A．FOF是一种专门投资于股票指数的基金
B．ETF是一种跟踪“标的指数”变化的开放式基金，但其不能在交易所上市
C．LOF的申购、赎回是基金份额与一篮子股票的交易
D．QDII基金是指在一国境内设置、经批准可以在境外证券市场进行股票、债券等有价证券投资的基金
【解析】A项，FOF是一种专门投资于其他证券投资基金的基金，它并不直接投资股票或债券，其投资范围仅限于其他基金；B项，ETF是一种跟踪“标的指数”变化且在交易所上市的开放式基金，投资者可以像买卖股票那样买卖ETF；C项，LOF的申购、赎回都是基金份额与现金的交易，可在代销网点进行。
93．（ ）是由于市场利率变化使债券持有人再投资收益率受到影响所带来的风险。
A．利率风险
B．再投资风险
C．赎回风险
D．通货膨胀风险
【解析】再投资风险是由于市场利率变化而使债券持有人面临的风险。A项，利率风险是指市场利率变化对债券价格的影响；C项，赎回风险是附有赎回条款的债券所面临的特有风险；D项，通货膨胀风险是指通货膨胀导致投资者投资债券的利息收入和本金受到价值折损的风险。
94．银行作为开放式基金的代销网点，充当的角色是（ ）。
A．基金托管人
B．基金投资者
C．基金管理人
D．基金代理人
【解析】目前，我国商业银行共开展了约几十种的代理业务，其中包括基金、保险、国债、信托产品、贵金属以及券商资产管理计划等。银行作为开放式基金的代销网点，充当的是基金代理人的角色。
95．下列基金中，具有“准储蓄”之称的是（ ）。
A．货币市场基金
B.封闭式基金
C．开放式基金
D．资本市场基金
【解析】货币市场基金被称为准储蓄，它可以给中小投资者带来相对安全的增值收益，同时又与一般开放式基金一样有较好的流动性，几乎与银行的活期储蓄同样便利。
96．购买保险产品意味着签订了具有法律效应的合同，具有（ ）的特点，一旦签订保险合同，不能随意更改。
A．暂时性
B．长期性
C．永久性
D．持续性
【解析】购买保险产品即意味着签订了具有法律效应的合同，具有长期性的特点。一旦签订保险合同，不能随意更改。投保人应当在购买保险时对保险产品的内容有足够的了解。否则，购买保险后很快退保，不但不能达到资产增值的目的，反而可能承受损失。
97．投资债券的收益不包括（ ）。
A．长期持有债券，按照债券票面利率定期获得的利息收入
B．在二级市场买入债券后一直持有到期兑付实现的损益
C．长期持有债券，根据公司的盈利状况获得的分红
D．持有债券期间买卖债券形成的资本利得收入
【解析】债券的收益主要来源于利息收益和价差收益：前者是债券投资者长期持有债券，按照债券票面利率定期获得的利息收入；后者是债券投资者买卖债券形成的价差收入或价差亏损，或在二级市场买人债券后一直持有到期，兑付实现的损益。C项，持有股票，才有机会获得分红。
98．个人抵押商品住房保险是一种（ ）。
A．信用保险
B．财产保险
C．保证保险
D．人身保险
【解析】财产险主要包括家庭财产险、房贷险和企业财产保险。个人抵押商品住房保险
(简称房贷险)，包含对抵押商品住房本身的家庭财产保险，也包括对借款人本人的借款人意外险。
99．下列关于债券风险的说法，不正确的是（ ）。
A．当市场利率上升时，债券的市场交易价格下跌
B．发生通货膨胀时，投资债券的利息收入和本金会受到不同程度的影响
C．一般通过信用评级表示公司债券的违约风险
D．当市场利率上升时，投资债券面临的再投资风险增加
【解析】再投资风险，是指由于市场利率变化而使债券持有人面临的风险。当市场利率下降，短期债券的持有人若进行再投资，将无法获得原有的较高息票率。市场利率上升，不存在再投资风险。
100．我国的国债指代表——发行的国家公债。（ ）
A．财政部；国务院
B．财政部；中央政府
C．中国人民银行；国务院
D．中国人民银行；中央政府
【解析】我国的国债专指财政部代表中央政府发行的国家公债，由国家财政信誉作担保，信誉度非常高，其收益率一般被看做是无风险收益率，是金融市场利率体系中的基准利率之一。
101．一般而言，按流动性从小到大顺序排列正确的是（ ）。
A．公司债券→普通股票→国债
B．公司债券→国债→普通股票
C．普通股票→国债→公司债券
D．普通股票→公司债券→国债
【解析】国债一般到期才能够还本，即使像记账式国债可在二级市场交易，但是银行间债券市场或交易所债券市场的交易活跃度通常不如股票市场，因此，债券的流动性一般弱于股票。在债券产品中，由于国债在信用资质上的优势，且国债总体市场规模较大，因此国债的流动性一般高于公司债券，另外，短期国债的流动性好于长期国债。
102．（ ）的收益主要来源是价差收益。
A．凭证式国债
B．实物国债
C．记账式国债
D．电子式储蓄国债
【解析】价差收益是债券投资者买卖债券形成的价差收入或价差亏损，或在二级市场买入债券后一直持有到期，兑付实现的损益。价差收益一般只有可上市交易的记账式国债可以获得，由于债券价格波动同样有涨有跌，因此价差收入也可能是负值，即债券买卖也可能产生亏损。
103．可赎回债券往往规定有赎回保护期，常见的赎回保护期是发行后的（ ）年。
A．1～3
B．3～5
C．5～10
D．10～15
【解析】可赎回债券往往规定有赎回保护期，在保护期内，发行人不得行使赎回权。常见的赎回保护期是发行后的5～10年。
104．下列关于债券违约风险的说法，不正确的是（ ）。
A．违约风险又称信用风险，是债券发行者不能按照约定的期限和金额偿还本金和支付利息的风险
B．违约风险一般是由于发行者经营状况不佳、财务状况恶化或信誉不高带来的风险
C．不同发行者发行的债券违约风险不同
D．一般来说，国债的违约风险高于公司债券
【解析】D项，一般来说，国债由国家财政信誉作担保，信誉度非常高，违约风险最低，公司债券的违约风险相对较高。
105．下列关于债券价格风险的说法，不正确的是（ ）。
A．又称利率风险
B．当利率上涨时，债券价格上涨
C．对于在到期日前转让债券的投资者来说，利率上涨会减少投资者的资产收益
D．债券的到期时间越长，价格风险越大
【解析】价格风险也叫利率风险，是指国债的市场利率变化对债券价格的影响。一般来说，债券价格与利率变化成反比，当利率上涨时，债券价格下跌。对于在到期日前转让债券的投资者来说，利率上涨引起的债券价格下跌会带来价差损失，进而降低投资者的债券投资收益。债券的到期时间越长，所面临的利率风险越大。
106．下列关于信托的说法，不正确的是（ ）。
A．信托财产按约定条件由受托人进行管理或处置
B．委托人是信托财产的合法所有者
C．信托财产的受益人只能是委托人本人
D．信托目的有可能达到或实现
【解析】信托是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的进行管理或者处分的行为。如果合同有约定，则在信托合约生效后几个月，委托人(受益人)可以转让信托受益权。因此，信托财产的受益人可以是委托人以外的人。
107．信托公司推介信托计划时，委托人以_________认购信托单位，可由__________代理收付。（ ）
A．现金方式；政策性银行
B．现金方式；商业银行
C．份额方式；政策性银行
D．份额方式；商业银行
【解析】银行一般不直接代销信托公司的信托计划。信托公司推介信托计划时，可与商业银行签订信托资金代理收付协议。委托人以现金方式认购信托单位，可由商业银行代理收付。信托公司委托商业银行办理信托计划收付业务时，应明确界定双方的权利义务关系，商业银行只承担代理资金收付责任，不承担信托计划的投资风险。
108．在依靠项目自身产生的现金流或利润作为还款来源的信托产品风险中，（ ）是信托产品的最大风险之一。
A．项目自身风险
B．项目主体风险
C．信托公司风险
D．流动性风险
【解析】在已发行的信托产品中，多数是依靠项目自身产生的现金流或利润作为还款来源，因此项目自身的风险是信托产品的最大风险之一。
109．下列关于信托理财产品的说法，不正确的是（ ）。
A．投资项目的方向决定了该信托产品的收益率和风险
B．信托公司通常只对信托产品承担有限责任
C．银行担保的信托产品风险较低
D．信托产品的流动性通常比较好
【解析】信托产品是为满足客户的特定需求而设计的，因此缺少转让平台，流动性比较差，存在较大的流动性风险。
110．下列关于证券投资基金与证券投资信托的说法，正确的是（ ）。
A．证券投资基金等同于证券投资信托
B．证券投资基金的运营完全由信托公司控制
C．证券投资基金的流动性高于证券投资信托
D．证券投资信托不能投资债券
【解析】A项，证券投资信托与证券投资基金在主体、形式等方面存在差异：信托的主体是信托公司，而基金的主体是基金公司；形式上，信托以信托合约为基础，信托公司一般委托其他管理人代为投资，而基金则以基金契约为基础，基金公司一般不委托他人投资。B项，证券投资基金完全由基金管理公司及基金经理控制。D项，证券投资信托可分为股票投资信托、债券投资信托和证券组合投资信托等，可以投资于债券。
111．基金财产的保管由（ ）负责。
A．基金份额持有人
B．基金监管机构
C．基金托管人
D．基金管理人
【解析】基金管理人不参与基金财产的保管，基金财产的保管由独立于基金管理人的基金托管人负责。
112．（ ）的价值受主体和发行量的影响较大，和鉴赏能力、题材炒作等高度相关，和金价的关联度较小。
A．纯金币
B．纪念金币
C．条块现货
D．黄金基金
【解析】金币包括纯金币和纪念金币两种：前者可以收藏也可以流通，变现不难，价格也随国际金价波动；后者的价值受主体和发行量的影响较大，因此和鉴赏能力、题材炒作等高度相关，和金价的关联度反而较小。
113．甲在某公司工作，其主要任务是在某保险公司授权的范围内为保险公司代办保险业务。甲是保险公司的（ ）。
A．保险代言人
B．保险经纪人
C．产品推广人
D．保险代理人
【解析】保险代理人是根据保险人的委托，向保险人收取佣金，并在保险人授权范围内代为办理保险业务的机构或者个人。
114．黄金基金适合于（ ）。
A．积极型投资者
B．保守型投资者
C．稳健型投资者
D．消极型投资者
【解析】黄金基金是将资金委托专业经理人全权处理，用于投资黄金类产品，成败关键在于经理人的专业知识、操作技巧以及信誉，属于风险较高的投资方式，适合喜欢冒险的积极型投资者。
115．在向客户建议产品时，银行从业人员应客观地向客户说明产品的各种要素，让客户在购买产品前对产品类型、特点、购买方式、投资方向、收益预期、市场风险等有全面的了解。这符合银行代理理财产品销售的（ ）。
A．适当性原则
B．客观性原则
C．避免利益冲突原则
D．主观性原则
【解析】银行代理理财产品销售的客观性原则是指在向客户建议产品时，银行从业人员应客观地向客户说明产品的各种要素，让客户在购买产品前对产品类型、特点、购买方式、投资方向、收益预期、市场风险等有全面的了解。
116．在我国上市公司的股票中，按照股票是否流动可将其分为流通股及非流通股两大类。下列选项中不属于流通股股票的是（ ）。
A．上海证券交易所流通的A股股票
B．深圳证券交易所流通的B股股票
C．NET上流通的股票
D．法人股和国家股
【解析】与其他国家股票市场不同，在我国上市公司的股票中存在一些非流通股。这些非流通股股票主要是指在上市公司的股票中，暂时不能上市流通的国家股和法人股。
117．按投资主体的性质来划分股票，下列不属于该股票划分的是（ ）。
A．国家股
B．法人股
C．社会公众股
D．普通股
【解析】按投资主体的性质，股票分为国家股、法人股和社会公众股。D项，根据股东享有权利和承担风险大小不同，股票分为普通股股票和优先股股票。
118．股票按股东承担风险和享有权利情况来划分，可以分为（ ）。
A．记名股票和无记名股票
B．面额股票和无面额股票
C．流通股票和非流通股票
D．普通股股票和优先股股票
【解析】根据股东享有权利和承担风险大小不同，股票分为普通股股票和优先股股票。A项，按票面是否记载投资者姓名，股票分为记名股票和无记名股票；B项，按票面有无面额，股票分为面额股票和无面额股票；C项，按照股票是否流动，可将其分为流通股及非流通股两大类。
119．有甲、乙、丙、丁四人，均申报买入X股票，申报价格和时间如下：甲的买入价10．75元，时间为13：40；乙的买人价l0．40元，时间为13：25；丙的买入价10．70元，时间为13：25；丁的买入价l0．75元，时间为13：38。那么他们交易的优先顺序应为（ ）。
A．丁>甲>丙>乙
B．丙>乙>丁>甲
C．丁>丙>乙>甲
D．丙>丁>乙>甲
【解析】证券交易遵循时间优先和价格优先的原则。时间优先的原则是指在买和卖的报价相同时，在时间序列上，按报价先后顺序依次成交。价格优先原则是指价格最高的买方报价与价格最低的卖方报价优于其他一切报价而成交。根据“价格优先”，优先顺序为：甲=丁>丙>乙；再根据“时间优先”，最终优先顺序为：丁>甲>丙>乙。
120．理性的股票投资过程是（ ）。
A．确定投资政策→投资组合→股票投资分析→评估业绩→修正投资策略
B．股票投资分析→确定投资政策→投资组合→评估业绩→修正投资策略
C．确定投资政策→股票投资分析→评估业绩→投资组合→修正投资策略
D．确定投资政策→股票投资分析→投资组合→评估业绩→修正投资策略
【解析】理性的股票投资过程应该包括确定投资政策→股票投资分析→投资组合→评估
业绩→修正投资策略五个步骤。其中，股票投资分析作为其中一环，是成功进行股票投资的重要基础。
121．对于个人投资者而言，在进行股票投资时需要注意的方面不包括（ ）。
A．风险分散、组合投资，要牢记“不要把鸡蛋放在一个篮子里”
B．随着时问推移，市场、政策等各种因素发生变化，投资者对股票的评价、对收益的预期可以不发生变化
C．量力而行，合理选择，要有赔钱的心理准备和实际承受能力
D．定期评估，修正策略
【解析】对于个人投资者而言，在进行股票投资时要注意以下几个方面：①风险分散、组合投资，投资者在支配个人财产时，要牢记“不要把鸡蛋放在一个篮子里”；②量力而行、合理选择，投资者必须结合个人的财力和心理承受能力，拟定合理的投资策略；③定期评估、修正策略，随着时问推移，市场、政策等各种因素发生变化，投资者对股票的评价、对收益的预期也相应发生变化。
122．下列关于私募债发行利率的表述不正确的是（ ）。
A．发行利率不得超过同期银行贷款基准利率的3倍
B．期限在一年以上，不含一年
C．发行的具体利率受发行时机、企业资质或知名度，偿债保障(抵押担保等)设计等因素的综合影响
D．预计中小企业私募债发行利率将高于市场已存在的企业债、公司债等
【解析】预计中小企业私募债发行利率将高于市场已存在的企业债、公司债等；具体利率受发行时机、企业资质或知名度，偿债保障(抵押担保等)设计等因素的综合影响；发行利率不得超过同期银行贷款基准利率的3倍；期限在一年(含)以上。
123．不属于私募债投资模式的是（ ）。
A．买入持有
B．杠杆组合
C．利用量化工具买卖私募债
D．组合资产池
【解析】目前来看，典型的私募债的投资方式有以下几种：①买入持有；②杠杆组合；③利用量化工具买卖私募债。D项属于组合投资类理财产品的投资方式。
124．下列不属于中小企业私募债特征的是（ ）。
A．中小企业私募债的一大关键特点是不用行政许可，直接由证券公司自己做方案，就可以推向市场，证券公司的信用往往对私募债的信用产生较大影响
B．募集资金用途没有任何限制，非常灵活，可以偿还贷款
C．中小企业私募债，不可补充企业流动资金
D．中小企业私募债发行主体为中小微企业，发行资质要求低，发行条件宽松
【解析】中小企业私募债作为理财工具具有以下特征：①中小企业私募债的一大关键特点是不用行政许可，直接由证券公司自己做方案，就可以推向市场，证券公司的信用往往对私募债的信用产生较大影响；②募集资金用途没有任何限制，非常灵活，可以偿还贷款，也可补充企业流动资金；③中小企业私募债发行主体为中小微企业，发行资质要求低，发行条件宽松。
125．基金子公司在产品开发和主动管理能力上有自己独特的优势，从产品来看，不属于基金子公司产品特征的是（ ）。
A．产品收益率相对较高
B．产品标准化程度高
C．产品参与人相对较多
D．抗风险能力低
【解析】从产品来看基金子公司产品有以下特征：①产品收益率相对较高；②产品参与人相对较多；③产品标准化程度不高；④抗风险能力低。
126．关于有限合伙人入伙、退伙方式及转让出资额的说法不正确的是（ ）。
A．在有限合伙私募股权基金成立后，一般不允许新的有限合伙人入伙
B．有限合伙人转让合伙企业的出资可以分为自行转让和委托转让两种形式
C．通过收取一定转让手续费，可以控制有限合伙人频繁的转让对合伙企业的出资
D．有限合伙人须保证在合伙企业存续期间内不得退伙
【解析】在有限合伙私募股权基金成立后，仍可以允许新的有限合伙人人伙；通常而言，有限合伙人的入伙由普通合伙人决定，但也会设定一些限定条件。
127．为了防范普通合伙人侵害合伙企业的利益，对于普通合伙人存在一定的约束措施，下列对普通合伙人的约束说法不正确的是（ ）。
A．禁止普通合伙人从事关联交易，以及自营及与他人合作经营与本合伙企业相竞争的业务
B．一般限制普通合伙人再次募集基金的速度
C．限制普通合伙人跟随基金进行投资，或者限制跟随基金退出
D．要求执行合伙事务的普通合伙人定期向有限合伙人进行报告
【解析】有限合伙企业限制关联交易，但如果得到全体合伙人大会的批准，则普通合伙人可以从事关联交易，以及自营及与他人合作经营与本合伙企业相竞争的业务。
128．产品本金亏损的概率较低，但预期收益存在一定的不确定性是指（ ）。
A．中等风险产品
B．低风险产品
C．较低风险产品
D．较高风险产品
【解析】根据中国银行业协会印发的《商业银行理财客户风险评估问卷基本模板》说明，中等风险产品的特点是经各行风险评级确定为中等风险等级产品，该类产品本金亏损的概率较低，但预期收益存在一定的不确定性。
129．银行代理保险业务属于银行的（ ）。
A．资产业务
B．负债业务
C．中间业务
D．其他
【解析】银行代理保险业务，已成为商业银行满足客户保障与投资金融需求、增加中间业务收人的一个重要渠道。
130．银行代理保险产品的特点不包括（ ）。
A．设计比较简单
B．标准化程度较高
C．在能提供一定保障的同时兼有储蓄的投资功能
D．收益率高
【解析】银行主要代理的险种包括人身保险和财产保险。目前占据市场主流的险种主要是人身保险新型产品中的分红险和万能险，这些产品大部分设计比较简单，标准化程度较高，在能提供一定保障的同时兼有储蓄的投资功能。
131．贵金属产品投资存在着政策风险，下列不属于政策风险的是（ ）。
A．国家法律、法规、政策的变化，紧急措施的出台
B．相关监管部门监管措施的实施
C．交易所交易规则的修改
D．交易所有关通讯服务及软、硬件服务，可能会存在品质和稳定性方面的风险
【解析】政策风险是指由于国家法律、法规、政策的变化，紧急措施的出台，相关监管部门监管措施的实施，交易所交易规则的修改等原因，均可能会对投资者的投资产生影响，投资者必须承担由此导致的损失。D项属于技术风险。
132．下列不属于私募理财产品的是（ ）。
A．投资者超过200人的集合资产管理计划
B．集合计划
C．定向计划
D．专项计划
【解析】证券公司发行，投资者超过200人的集合资产管理计划将被定性为公募基金，纳入新《基金法》调整。修订后的《证券公司客户资产管理业务管理办法》及《证券公司集合资产管理业务实施细则》规范的证券公司资产管理计划，无论集合计划、定向计划和专项计划，均为私募理财产品。
133．下列关于我国银行理财产品市场改革和深化发展阶段的描述，错误的是（ ）。
A．《商业银行理财产品销售管理办法》的颁布实施在理财产品销售规范化方面得到了较大提高
B．《关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》要求商业银行做到每个产品单独管理、建账和核算
C．部分商业银行通过成立专门的资产管理部门来实现理财产品管理的规范化要求
D．受全球性金融危机影响，理财产品零／负收益和展期事件不断暴露，法律法规密集出台
【解析】D项是银行理财产品市场的规范阶段的特点。
134．一般为T+2或T+3到账的是（ ）。
A．债券型基金
B．货币型基金
C．股票型基金
D．混合型基金
【解析】不同的基金具有不同的流动性，从基金赎回角度来看，货币型基金的流动性较高，一般是T+1或T+2到账，债券型基金一般为T+2或T+3到账，而股票型基金一般为T+4或T+5到账。为了提高业务竞争力，增加客户资金流动性，一些银行推出了基金快速赎回业务，实现了基金的T+0到账，但客户须交纳一定的费用，或者成为银行的特定目标客户。
135．保险公司在厘定费率时不需要考虑的因素是（ ）。
A．预定死亡率
B．预定投资回报率
C．预定营运管理费用
D．保费
【解析】保险公司在厘定费率时需要考虑的因素是预定死亡率、预定投资回报率和预定营运管理费用三个因素，而费率一经厘定，不能随意改动。
136．实物黄金主要形式不包括（ ）。
A．金条
B．金币
C．纸黄金
D．金饰
【解析】实物黄金主要形式有金条、金币和金饰等，市场参与者主要有黄金生产商、提炼商，投资者和其他需求方。
137．下列关于H股、N股、S股说法错误的是（ ）。
A．H股为在香港上市的股票
B．N股为在纽约上市的股票
C．S股为在上海上市的股票
D．S股为在新加坡上市的股票
【解析】H股、N股、S股等为境外上市股票，其中，H股为在香港上市的股票，N股为在纽约上市的股票，S股为在新加坡上市的股票。
138．普通合伙人将合伙事务委托第三方机构执行，应当遵照《合同法》关于委托合同的相关规定。但在《合同法》环境下，委托管理机制存在的问题不包括（ ）。
A．委托关系可随时解除，法律关系不稳定
B．只有在基金管理公司存在过错的情况下，才承担投资失败的法律责任
C．基金管理公司责任较轻，约束不够
D．基金管理公司承担无限责任
【解析】普通合伙人将合伙事务委托第三方机构执行，应当遵照《合同法》关于委托合同的相关规定。但在《合同法》环境下，委托管理机制存在以下不足之处：①委托关系可随时解除，法律关系不稳定，但是，如单方解除委托合同，给另一方造成损失的，应当赔偿损失；②只有在基金管理公司存在过错的情况下，才承担投资失败的法律责任，这与普通合伙人承担无限责任相比，责任较轻，约束不够。
