三、判断题(判断以下各小题的对错，正确的用A表示，错误的用B表示)
1．银行代理理财产品销售时，应遵照适合性原则，即要有适合的产品、适合的客户、适合的网点和适合的销售人员。（ ）
【解析】适合性原则是指在销售代理理财产品时，要综合考虑客户所属的人生周期以及相匹配的风险承受能力、客户的投资目标、投资期限长短、产品流动性等因素，为客户建议适合的产品。总结来说，要有适合的产品，适合的客户，适合的网点，适合的销售人员。
2．因为我国目前是实行银行业和保险业分业经营的，所以银行不得代理保险业务。（ ）
【解析】银行代理保险业务，已成为商业银行满足客户保障与投资金融需求、增加中间业务收入的一个重要渠道。银行可为保险公司代理的业务种类众多，内容涉及与个人相关的各类人身保险与财产保险。
3．目前银行代理保险业务的主流产品是分红型和万能型保险产品，在提供一定保障的同时兼有储蓄的投资功能。（ ）
【解析】目前占据市场主流的险种主要是人身保险新型产品中的分红险和万能险，这些产品大部分设计比较简单，标准化程度较高，在能提供一定保障的同时兼有储蓄的投资功能。
4．债券型理财产品通常被作为活期存款的替代品。（ ）
【解析】货币型理财产品是投资于货币市场的银行理财产品。它主要投资于信用级别较高、流动性较好的金融工具。货币型理财产品具有投资期短，资金赎回灵活，本金、收益安全性高等主要特点，该类产品通常被作为活期存款的替代品。
5．开放式理财产品总体份额与总体金额都是可变的，是可以随时根据市场供求情况发行新份额或被投资人赎回的理财产品。（ ）
【解析】银行理财产品按交易类型可分为两类：开放式产品和封闭式产品。开放式产品总体份额与总体金额都是可变的，即可以随时根据市场供求情况发行新份额或被投资者赎回。封闭式产品是总体份额在存续期内不变，而总体金额可能变化的理财产品。
6．保险经纪人是根据保险人的委托，向保险人收取佣金，并在保险人授权的范围内代为办理保险业务的机构或者个人。（ ）
【解析】保险代理人是根据保险人的委托，向保险人收取佣金，并在保险人授权的范围内代为办理保险业务的机构或者个人。
7．根据《中华人民共和国保险法》的规定，银行网点开办保险代理业务，必须“取得保险监督管理机构颁发的保险兼业代理业务许可证”，并与保险公司签订代理协议。（ ）
【解析】根据《中华人民共和国保险法》，银行从事保险代理业务，须与保险公司签订代理协议，下辖各级经营机构开办保险代理业务，必须“取得保险监督管理机构颁发的保险兼业代理业务许可证”。
8．信托财产的投资方向可以由信托委托人决定。（ ）
【解析】在一些信托协议中，信托资产的投资方向是由资产委托人决定的，受托人只是负责按协议行事。因此，资产收益率和委托人的投资决策相关。
9．《商业银行理财客户风险评估问卷基本模板》依照客户风险承受能力由低到高，客户依次被划分为保守型、平衡型、稳健型、成长型和进取型五个类型。（ ）
【解析】根据中国银行业协会印发的《商业银行理财客户风险评估问卷基本模板》说明，理财产品按照风险分类有以下几种：①极低风险产品；②低风险产品；③中等风险产品；④较高风险产品；⑤高风险产品。按照适合性原则，根据投资者风险承受能力依次分类为保守型、谨慎型、稳健型、积极型和激进型。
10．在通常情况下，信托资金不可以提前支取。（ ）
【解析】在通常情况下，信托资金不可以提前支取。但如果合同有约定，则在信托合约生效后几个月，委托人(受益人)可以转让信托受益权。
11．组合投资类理财产品突破了理财产品投资渠道狭窄的限制，可以进行组合投资，甚至跨市场投资，也突破了银行理财产品间歇性销售的形式，可以滚动发行和连续销售。（ ）
【解析】与其他理财产品相比，组合投资类理财产品实现两大突破，一是突破了理财产品投资渠道狭窄的限制，进行多种组合投资，甚至可以跨多个市场进行投资；二是突破了银行理财产品间歇性销售的形式，组合投资类理财产品可以滚动发行和连续销售。
12．成长型基金比较适合于风险承受能力强、追求高投资回报的投资者。（ ）
【解析】成长型基金比较适合于风险承受能力强、追求高投资回报的投资者，而收入型基金则比较适合于退休的、以获得稳定现金流为目的的稳健投资者。
13．纸黄金是将资金委托专业经理人全权处理，用于投资黄金类产品，也称为“黄金存折”。（ ）。
【解析】黄金基金是将资金委托专业经理人全权处理，用于投资黄金类产品；银行纸黄金让投资人免除了储存黄金的风险，也让投资者有随时提取所购买黄金，或按当时的黄金价格，将账户里的黄金兑换成现金的权利，通常也称为“黄金存折”。
14．通常，将各种保证收益类产品，或者保障本金，且预期收益不能实现概率极低的产品称为低风险产品。（ ）
【解析】极低风险产品是指经各行风险评级确定为极低风险等级产品，包括各种保证收益类产品，或者保障本金，且预期收益不能实现概率极低的产品。
15．2005年12月，银监会允许获得个人理财业务许可证的银行发行股票类挂钩产品和商品挂钩产品，为以后中国银行业理财产品的大发展提供了制度上的保证。（ ）
【解析12005年12月，银监会允许的是获得衍生品业务许可证的银行发行股票类挂钩产品和商品挂钩产品，而非获得个人理财业务许可证的银行。
16．由于货币型理财产品的投资方向是中短期金融工具，虽然其流动性风险小，但是信用风险比较高。（ ）
【解析】货币型理财产品的投资方向是具有高信用级别的中短期金融工具，所以其信用风险低，流动性风险小，属于保守、稳健型产品。
17．银行货币型理财产品流动性很强，这些金融工具的市场价格与利率高度相关，因此属于利率挂钩类理财产品。（ ）
【解析】货币型理财产品是投资于货币市场的银行理财产品。货币型理财产品投资的金融工具的市场价格与利率高度相关，因此属于挂钩利率类理财产品。货币型理财产品具有投资期短，资金赎回灵活，本金、收益安全性高等主要特点。
18．债券型理财产品是以国债、金融债、公司债券和中央银行票据为主要投资对象的银行理财产品。（ ）
【解析】债券型理财产品主要投资对象包括国债、金融债和中央银行票据等信用等级高、流动性强、风险陛小的产品。低信用等级的公司债券不是其投资对象。
19．债券型理财产品的目标客户主要为风险承受能力较低的投资者。（ ）
【解析】债券型理财产品的特点是产品结构简单、投资风险小、客户预期收益稳定，因此其目标客户主要为风险承受能力较低的投资者。
20．有些另类投资产品为客户提供以现金形式或实物形式获取投资本金收益的选择权，通过投资这类产品客户也可以获取某些相对较为稀缺的实物资产。（ ）
【解析】较传统投资而言，另类投资具有一些主要优点，其中包括有些另类投资产品为客户提供以现金形式或实物形式获取投资本金收益的选择权，通过投资这类产品客户也可以获取某些相对较为稀缺的实物资产。
21．外汇挂钩类理财产品的回报率取决于外汇的汇率走势。（ ）
【解析】外汇挂钩类理财产品的回报率取决于一组或多组外汇的汇率走势，即挂钩标的是一组或多组外汇的汇率，如美元／日元，欧元／美元等。对于这样的产品我们称为外汇挂钩类理财产品。
22．QFII使得境内居民可以投资于境外资本市场。（ ）
【解析】QDII允许内地居民使用外汇投资境外资本市场，而QFII使得境外居民可以投资
于境内资本市场。
23．结构性理财产品根据挂钩资产的属性，大致可以细分为外汇挂钩类、利率／债券挂钩类、
股票挂钩类、商品挂钩类及混合类等。（ ）
【解析】结构性理财产品是运用金融工程技术，将存款、零息债券等固定收益产品与金融衍生品(如远期、期权、掉期等)组合在一起而形成的一种金融产品。根据挂钩资产的属性，大致可以细分为外汇挂钩类、利率/债券挂钩类、股票挂钩类、商品挂钩类及混合类等。
24．大体而言，另类理财产品主要涉及的投资领域有艺术品、农产品、饮品(红酒、白酒和普洱茶)和私募股权等。（ ）
【解析】大体而言，另类理财产品主要涉及的投资领域有艺术品、饮品(红酒、白酒和普洱茶)和私募股权等，不包括农产品。
25．我国银行理财产品发展呈现投资方向不断丰富，结构类型日益精细化，合作模式不断拓展的特点。（ ）
【解析】我国银行理财产品的发行数量和发行规模呈几何级数增长，投资方向不断丰富，结构类型日益精细化，合作模式不断拓展。
26．成长型基金强调基金单位价格的增长，使投资者获取稳定的、最大化的当期收入。（ ）
【解析】成长型基金重视基金的长期成长，强调为投资者带来经常性收益；收入型基金强调基金单位价格的增长，使投资者获取稳定的、最大化的当期收入。
27．证券投资基金通过有效的资产组合消除投资风险。（ ）
【解析】证券投资基金可以通过资产组合分散和降低非系统风险，但是无法消除系统性风险。通过集合财产，进行规模经营，降低交易成本，从而获得规模收益的好处。
28．基金的投资对象一般只限于资本市场的上市股票和债券。（ ）
【解析】按照投资对象不同，基金可以分为股票型基金、债券型基金、混合型基金、货币市场基金。仅投资于货币市场工具的，为货币市场基金，具有低风险、低收益、高流动性的特征。
29．购买成长型基金的投资者可按时获得基金派发的股息。（ ）
【解析】购买收入型基金的投资者可按时获得基金派发的股息；成长型基金一般不会直接将股息分配给投资者，而是将股息再投资于市场，以追求更高的回报率。
30．收入型基金持有较少量现金，资金大部分投入市场。（ ）
【解析】成长型基金资产中，现金持有量较小，大部分资金投资于资本市场；收入型基金现金持有量较大，投资倾向多元化，注重分散风险。
31．平衡型基金一般按时派息给投资者，使投资者有固定的收入来源。（ ）
【解析】收入型基金一般按时派息，使投资者有固定的收入来源；平衡型基金的资产构造则既要获得一定的当期收入，又要追求组合资产的长期增值。
32．相对于投资封闭式基金，投资于开放式基金时，投资者更容易变现所持有的基金资产。（ ）
【解析】开放式基金的基金份额数量可随基金份额的申购和赎回而变动，投资者可以按照基金净值直接向基金管理公司或相关机构申购和赎回基金份额；封闭式基金的基金份额预定数量发行完毕后，在规定的时间(也称封闭期)内基金资本规模不再变化。
33．契约型基金凭借基金契约经营基金资产，公司型基金则依据公司章程来经营基金资产。（ ）
【解析】契约型基金依照基金契约组建，依据基金契约经营基金资产；公司型基金依据公司法组建，依据公司章程经营基金资产。
34．契约型基金的投资者既是基金的委托人，又是基金的受益人。因此，契约型基金的投资者对基金运作的影响比公司型基金的投资者大些。（ ）
【解析】公司型基金的投资者作为公司的股东有权对公司的重大经营决策发表自己的意见；契约型基金的投资者是信托契约中规定的受益人，对基金运用没有发言权，因此，公司型基金的投资者对基金运作的影响比契约型基金的投资者大些。
35．成长型基金比较适合于退休的、以获得稳定现金流为目的的稳健投资者。（ ）
【解析】成长型基金比较适合于风险承受能力强、追求高投资回报的投资者；而收入型基金则比较适合于退休的、以获得稳定现金流为目的的稳健投资者。
36．投资基金按收益凭证是否可赎回分为公司型基金和契约型基金。（ ）
【解析】投资基金按收益凭证是否可赎回分为开放式基金和封闭式基金；投资基金依据其法律地位的不同可以分为公司型基金和契约型基金。
37．近年来我国商业银行代理服务业务发展迅猛，代理理财产品层出不穷，在满足个人理财需求方面起着举足轻重的作用。（ ）
【解析】近年来我国商业银行代理服务业务发展迅猛，代理理财产品层出不穷，在满足个人理财需求方面起着举足轻重的作用。发展代理理财产品业务，不仅有利于完善银行的服务功能，为客户提供更多的金融产品、更好地服务满足客户需求，稳定和扩大客户资源，同时也有利于充分利用银行的资源来发展中间业务，扩大收入来源。
38．基金业务可以给商业银行带来非利息收入。（ ）
【解析】基金业务属于银行的代理业务，银行代理服务类业务简称代理业务，指银行在其渠道代理其他企业、机构办理的、不构成商业银行表内资产负债业务，给商业银行带来非利息收入的业务。
39．货币市场基金同时以股票、债券为主要投资对象，通过不同资产类别的配置投资，实现风险和收益上的平衡。（ ）
【解析】混合型基金同时以股票、债券为主要投资对象，通过不同资产类别的配置投资，实现风险和收益上的平衡；货币市场基金以货币市场工具为投资对象，具有低风险、低收益、高流动性的特征。
40．基金经理的投资策略决定着基金类产品收益的好坏。（ ）
【解析】影响基金类产品收益的因素主要来自两方面：①基金的基础市场，即基金所投资的对象产品，如债券、股票、货币市场工具等，这些基础市场的行情波动对基金的收益有很大影响；②基金自身的因素，如基金管理公司的资产管理与投资策略、基金管理人员的业务素质、道德水平、研究团队的研究实力、基金经理的投资管理能力、基金管理公司的整体业务运行情况等。
41．收入型基金比较适合于风险承受能力强、追求高投资回报的投资者。（ ）
【解析】成长型基金比较适合于风险承受能力强、追求高投资回报的投资者；而收入型基金则比较适合于退休的，以获得稳定现金流为目的的稳健投资者。
42．开放式基金的流动性很好，特别是货币市场基金，通过申购赎回的方式实现。（ ）
【解析】开放式基金通过申购和赎回实现转让，流动性强，但须支付一定的手续费。一般来说，客户可以在每个交易日随时申购、赎回，因此具备非常好的便利性和流通性。不同的基金具有不同的流动性，从基金赎回角度来看，货币型基金的流动性较高，一般是T+1或T+2到账，债券型基金一般为T+2或T+3到账，而股票型基金一般为T+4或T+5到账。
43．货币型基金依据基金净值不变的原则对基金进行申购和赎回，可以选择红利再投资，也可以领取现金。（ ）
【解析】货币市场基金被称为准储蓄，它可以给中小投资者带来相对安全的增值收益，同时又与一般开放式基金一样有较好的流动性，几乎与银行的活期储蓄同样便利。与股票型或债券型基金不同，货币市场基金的购买和赎回价格所依据的净资产值不变，对基金分配的盈利，基金投资者可以选择增加新的基金份额或领取现金。
44．收入型基金投资对象常常是风险较大的金融产品，成长型基金投资对象一般为风险较小、资本增值有限的金融产品。（ ）
【解析】成长型基金投资对象常常是风险较大的金融产品，收人型基金投资对象二般为风险较小、资本增值有限的金融产品。
45．主动型基金是通过主动管理，力求取得超越基金组合表现的基金，主动型基金通常被称为“指数基金”。（ ）
【解析】依据投资理念不同，基金可以分为主动型基金和被动型基金。主动型基金是通过主动管理，力求取得超越基金组合表现的基金；被动型基金一般不主动寻求超越市场的表现，一般选取特定指数作为跟踪对象，以复制跟踪对象的表现，因此，被动型基金通常被称为“指数基金”。
46．记账式国债不可记名、可以挂失，但由于记账式国债的发行和交易均无纸化，所以效率高、成本低、交易安全。（ ）
【解析】记账式国债以记账形式记录债权，通过银行间市场或证券交易所的交易系统发行和交易，可以记名、挂失。投资者进行记账式证券买卖，必须在银行间市场或证券交易所设立账户。由于记账式国债的发行和交易均无纸化，所以效率高、成本低、交易安全。
47．相对于现金存款或货币市场金融工具，投资国债获得的收益更低，而相对于股票、基金产品，投资债券的风险又相对较大。（ ）
【解析】相对于现金存款或货币市场金融工具，投资国债获得的收益更高，而相对于股票、基金产品，投资债券的风险又相对较小。通过购买国债，投资者希望得到的是一种相对稳定、安全的投资收益，以此降低投资组合中的风险，实现多元化投资理财的需要。
48．债券的收益主要来源之一利息收益，是债券投资者长期持有债券，按照债券票面利率定期获得的利息收入，如记账式国债。（ ）
【解析】债券的收益主要来源于利息收益和价差收益。前者是债券投资者长期持有债券，按照债券票面利率定期获得的利息收入；后者是债券投资者买卖债券形成的价差收入或价差亏损，或在二级市场买人债券后一直持有到期，兑付实现的损益，价差收益一般只有可上市交易的记账式国债可以获得。
49．对于在到期日前转让债券的投资者来说，利率上涨引起的债券价格下跌会减损投资者的资产收益。（ ）
【解析】一般来说，债券价格与利率变化成反比，当利率上涨时，债券价格下跌。对于在到期日前转让债券的投资者来说，利率上涨引起的债券价格下跌会带来价差损失，进而降低投资者的债券投资收益。债券的到期时间越长，所面临的利率风险越大。
50．一般来说，公司债券的违约风险一般通过计算的违约概率表示。（ ）
【解析】一般来说，国债的违约风险最低，公司债券的违约风险相对较高。公司债券的违约风险一般通过信用评级表示。
51．如果利率下降，债券的提前偿付就会使投资者面临再投资风险。（ ）
【解析】如果利率下降，短期债券的持有人若进行再投资，将无法获得原有的较高息票率，就面临再投资风险。
52．信托公司委托商业银行办理信托计划收付业务时，应明确界定双方的权利义务关系，商业银行不仅承担代理资金收付责任，还承担信托计划的投资风险。（ ）
【解析】信托公司委托商业银行办理信托计划收付业务时，应明确界定双方的权利义务关系，商业银行只承担代理资金收付责任，不承担信托计划的投资风险。
53．信托按信托关系建立的方式可分为任意信托和固定信托。（ ）
【解析】信托的种类可根据形式和内容的不同进行划分：①按信托关系建立的方式可分为任意信托和法定信托；②按委托人或受托人的性质不同可划分为法人信托和个人信托；③按信托财产的不同可划分为资金信托、动产信托、不动产信托和其他财产信托等。
54．信托业务中，商业银行的信誉状况和投资运作水平对资产收益有决定性影响。（ ）
【解析】商业银行只承担代理资金收付责任，不会对资产收益有决定性影响；而信托资产管理人负责投资运作，其信誉状况和投资运作水平对资产收益有决定性影响。
55．信托机构通过管理和处理信托财产而获得的收益，全部归受托人所有。（ ）
【解析】信托机构根据信托合同约定管理和处理信托财产而获得的收益，全部归受益人(委托人)所有。同时，信托机构根据信托合同约定处理受托财产而发生的亏损全部由信托者承担。
56．担保公司的信誉度是决定信托产品风险的重要因素，银行担保的信托产品风险较高。（ ）
【解析】担保公司的信誉度是决定信托产品风险的重要因素，银行担保的信托产品风险较低。
57．信托管理公司对信托产品承担绝大部分风险。（ ）
【解析】信托管理公司通常只对信托产品承担有限责任，绝大部分风险是由信托业务委托人来承担。
58．投资黄金条块安全性差。（ ）
【解析】投资黄金条块因规格大小而有不同的门槛，但有保存不便和移动不易的缺点，放在家中，安全性差。
59．纯金币价值受主体和发行量的影响较大，和鉴赏能力、题材炒作等高度相关，和金价的关联度较小。（ ）
【解析】金币有两种：纯金币和纪念金币。纯金币可以收藏也可以流通，变现不难，价格也随国际金价波动。纪念金币的价值受主体和发行量的影响较大，因此和鉴赏能力、题材炒作等高度相关，和金价的关联度反而较小。
60．上海金交所推出的黄金T+D交易品种，是黄金延期交收交易品种，俗称“黄金期货”。（ ）
【解析】2005年起，上海金交所推出了黄金T+D交易品种，是黄金延期交收交易品种，俗称“黄金准期货”。
61．黄金T+D业务中交割的时间一般限制在三个月左右。（ ）
【解析】黄金T+D业务中没有交割的时间限制，持仓多久均可，由投资者自己把握，不必像期货那样到期后无论价格多少必须交割，可以大大减少投资者的操作成本。
62．黄金和股票市场收益正相关，可以分散部分投资总风险。（ ）
【解析】黄金和股票市场收益不相关甚至负相关，所以可以分散投资总风险，且价格会随着通货膨胀而提高，所以可以保值。
63．国内黄金市场基本不存在流动性风险。（ ）
【解析】对于投资者来说，黄金退出流通领域后，其流动性较其他证券类投资品差。国内黄金市场不充分，变现相对困难，有流动性风险。
64．A股是以人民币标明面值，以外币认购和买卖，在上海证券交易所和深圳证券交易所上市交易的股票。（ ）
【解析】B股是以人民币标明面值，以外币认购和买卖，在上海证券交易所和深圳证券交易所上市交易的股票。A股即人民币普通股，是由我国境内公司发行，供境内机构、组织或个人(不含港、澳、台投资者)以人民币认购和交易的普通股股票。
65．每期私募债券的投资者合计不得超过100人，对导致私募债券持有账户数超过l00人的转让不予确认。（ ）
【解析】中小企业私募债券对投资者的数量有明确规定，每期私募债券的投资者合计不得超过200人，对导致私募债券持有账户数超过200人的转让不予确认。
66．合伙制私募基金，由普通合伙人和有限合伙人组成，合作制模式的优点是设立门槛低、浪费少、投资广、税收少。（ ）
【解析】合作制模式的优点是设立门槛低、浪费少、投资广、税收少；缺点是由于没有资金托管方，合伙企业中有限合伙人财产很难保证不被挪用，资产管理人的道德风险较难防范，存在很大的风险。
67．私募股权投资属于高风险投资方式，实践中往往采用“否定性约束”的方式，以达到控制投资风险的目的。（ ）
【解析】私募股权投资属于高风险投资方式，因此约束投资范围、投资方式以及每个项目的投资比例就显得尤为重要。但是，由于投资范围、投资方式的复杂和无法穷尽，实践中往往采用“否定性约束”的方式，以达到控制投资风险的目的。，
68．实践中，管理费及运营成本的控制通常有管理费包括运营成本和管理费单独拨付两种，为了吸引资金，很多国内的私募股权投资资金采取第二种。（ ）
【解析】管理费包括运营成本的好处是可以有效控制运营费用支出，做到成本可控。目前，为了吸引资金，很多国内的私募股权投资资金采取了这种简便的方式。管理费单独拨付是国际通行的方式。
69．“回拨机制”，是指普通合伙人在已收到的管理费，以及所投资的项目退出后分配的利润中，拿出一定比例的资金存入特定账户，在基金或某些投资项目亏损或达不到最低收益时，用于弥补亏损或补足收益的机制。（ ）
【解析】国内有些私募股权投资基金往往采用“优先收回投资机制”和“回拨机制”的利益分配及激励机制。“优先收回投资机制”，是指在基金期限届满，或某个投资项目进行清算时，合伙企业分配之前首先要确保有限合伙人已全部回收投资，或已达到最低的收益率。
70．有限合伙人不参与有限合伙企业的运作。（ ）
【解析】在有限合伙制私募股权基金中，由普通合伙人执行合伙事务，有限合伙人不参与有限合伙企业的运作。
71．普通合伙人可以将合伙事务委托第三方机构执行。（ ）
【解析】有限合伙制私募股权基金的合伙事务一般由普通合伙人执行，但普通合伙人也可以将合伙事务委托第三方机构执行。
72．国内的私募股权基金的普通合伙人往往向有限合伙人让渡部分决策权和管理权。（ ）
【解析】国内的私募股权基金的普通合伙人往往向有限合伙人让渡部分决策权和管理权，体现了国内私募股权基金在国内客观现实下的妥协。
73．私募基金可以以广告宣传，但不得承诺保底收益或最低收益。（ ）
【解析】私募基金在募集资金时，不得以广告宣传。为了合法且兼顾效率，在严格遵守相关规定的前提下，可通过小范围(参加人数不超过投资人数上限)建议会的形式路演，随后筛选特定投资者或与个别投资者面谈。
74．按照适合性原则，作为风险承受能力较低的谨慎型投资者只能投资低风险理财产品。（ ）
【解析】按照适合性原则，作为风险承受能力较低的谨慎型投资者不仅能投资中低风险理财产品，还可以投资低风险理财产品。
75．货币类理财产品挂钩于利率、外汇、信用等。（ ）
【解析】货币类理财产品挂钩于利率、外汇等；信贷类挂钩于信用。
76．对于封闭式产品，投资者在产品存续期既可以申购也可以赎回。（ ）
【解析】对于封闭式产品，投资者在产品存续期既不能申购也不能赎回，或只能赎回不能申购。
77．为切实保护投资者利益，各国(地区)监管机构均对基金业实行严格监管，并以法律的形式要求基金定期进行充分及时的信息披露，如开放式基金每月公布净值。（ ）
【解析】为切实保护投资者利益，各国(地区)监管机构均对基金业实行严格监管，并以法律的形式要求基金定期进行充分及时的信息披露。比如开放式基金每日公布净值、季度投资组合披露、年度财务数据披露。
78．只要持有保险代理从业人员资格证书，银行销售人员就可以通过商业银行网点直接向客户销售保险产品。（ ）
【解析】通过商业银行网点直接向客户销售保险产品的人员，应当是持有保险代理从业人员资格证书的银行销售人员。其中，投资连结保险销售人员应至少有1年以上的保险销售经验，接受过不少于40小时的专项培训，并无不良记录。
79．与固定利率非分红产品相比，分红型产品仅增加了分红功能。（ ）
【解析】分红险的收益风险来源于利率的波动和保险公司制定的预定死亡率、预定投资回报率和预定营运管理费用。与固定利率非分红产品相比，分红型产品仅增加了分红功能。
80．信托公司因违背信托合同、处理信托事务不当而造成信托财产损失的，由信托公司承担无限责任。（ ）
【解析】信托公司因违背信托合伺、处理信托事务不当而造成信托财产损失的，由信托公司以固有财产赔偿；不足赔偿时，由委托者自担。
81．纯金币可以收藏但不可以流通，变现不难，价格也随国际金价波动。（ ）
【解析】纯金币可以收藏也可以流通，变现不难，价格也随国际金价波动。
82．“黄金准期货”是指以保证金方式进行交易，会员及客户可以选择合约交易日当天交割，也可以延期至下一个交易日进行交割，同时引入延期补偿费机制来平抑供求矛盾的一种现货交易模式。（ ）
【解析】2005年起，上海黄金交易所推出了黄金T+D交易品种，是黄金延期交收交易品种，俗称“黄金准期货”。它是指以保证金方式进行交易，会员及客户可以选择合约交易日当天交割，也可以延期至下一个交易日进行交割，同时引入延期补偿费机制来平抑供求矛盾的一种现货交易模式。
83．随着创新工具与产品的不断推出，券商资产管理计划正在不断演化，一方面大类产品向风险收益标准化的方向发展，另一方面随着投融资客户的实际需求差异，产品正在向个性化、差异化的方向发展。（ ）
84．按照股票是否流动，可将其分为流通股及非流通股两大类。非流通股除了流通权与流通股不一样外，其他权利和义务也是有差别的。（ ）
【解析】与其他国家股票市场不同，在我国上市公司的股票中存在一些非流通股。这些非流通股股票主要是指在上市公司的股票中，暂时不能上市流通的国家股和法人股。非流通股除了流通权与流通股不一样外，其他权利和义务都是完全一样的。
85．根据个人财务状况、心理状况和承受能力，投资者分别具有低风险倾向或高风险倾向。低风险倾向者宜组建稳健型投资组合，投资于收益稳定、低市盈率、派息率较高的股票，如“黑马”型上市公司。（ ）
【解析】低风险倾向者宜组建稳健型投资组合，投资于收益稳定、低市盈率、派息率较高的股票，如公用事业股；高风险倾向者可组建激进型投资组合，着眼于上市公司的成长性，多选择一些涉足高科技领域或有资产重组题材的“黑马”型上市公司。
86．中小企业私募债是我国中小微企业在境内市场以公开方式发行的，约定在一定期限还本付息的企业债券，其发行人是非上市中小微企业，发行利率不超过同期银行贷款基准利率的2倍，期限在1年(含)以上，对发行人没有净资产和盈利能力的门槛要求，发行方式为面向特定对象的私募发行，是完全市场化的公司债券。（ ）
【解析】中小企业私募债的发行利率不超过同期银行贷款基准利率的3倍。
87．未在沪深证券交易所上市的某中小微型房地产企业近期在公司经营中出现资金短缺的情况，公司领导决定发行中小企业私募债来实现资金融通。（ ）
【解析】根据沪深交易所通知，试点期间，中小企业私募债券发行人限于符合《关于印发中小企业划型标准规定的通知》(工信部联企业[2011]300号)规定，且未在沪深证券交易所上市的中小微型企业，暂不包括房地产企业和金融企业。该企业没有中小企业私募债券发行资格。
88．“回拨机制”是指在基金期限届满，或某个投资项目进行清算时，合伙企业分配之前首先要确保有限合伙人已全部回收投资，或已达到最低的收益率。（ ）
【解析】“回拨机制”是指普通合伙人在已收到的管理费，以及所投资的项目退出后分配的利润中，拿出一定比例的资金存入特定账户，在基金或某些投资项目亏损或达不到最低收益时，用于弥补亏损或补足收益的机制。题干中描述的是优先收回投资机制。
89．在有限合伙私募股权基金成立后，仍可以允许新的有限合伙人人伙，通常而言，有限合伙人的入、退伙均由普通合伙人决定。（ ）
【解析】通常而言，有限合伙人的入伙由普通合伙人决定，但也会设定一些限定条件，例如，限定新有限合伙人应属于合格机构投资者及相应的资金要求等。此外，还需要明确新入伙的有限合伙人的权益计算方式，或者对原合伙人的补偿方案。关于有限合伙人的退伙，实践中，合伙协议均要求有限合伙人保证在合伙企业存续期问内不得退伙。
90．典型的有限合伙制私募股权基金的特点是所有者和经营者分离。（ ）
【解析】典型的有限合伙制私募股权基金的特点是所有者和经营者分离，在此前提下，如何解决基金运作过程中信息不对称和风险不对称两大问题，防止经营者对所有者利益的背离；同时，保障专业投资人才经营能力的充分发挥，并在不同利益之间寻找最佳平衡点，进而提高基金运作和决策的效率，保证基金投资者利益的最大化，即是有限合伙制私募股权基金内部治理所要达到的目的。
91．从业务监管角度来看，与证券和基金不同，银行理财产品目前尚无法律形式的文件进行规范。（ ）
【解析】从业务监管角度来看，与证券和基金不同，银行理财产品目前尚无法律形式的文件进行规范，监管部门主要通过部门规章以及通知等形式对该项业务进行监管。2005年以来，以银监会为主体的监管机构下发了一系列的规章制度和通知对银行理财业务进行了监管。同时，作为一种产品形式，由于银行理财产品的标的范围广泛，结构多样，注定了其与其他金融市场之问存在千丝万缕的联系，这些金融市场的变化也深深影响着银行理财产品的发展路径。
92．投资者如果是在指定网点申购的基金份额，想要上网抛出，须办理一定的转托管手续。（ ）
93．基金损失的可能性取决于基金资产的运作。投资基金的资产运作风险也包括系统性风险和非系统性风险。尽管基金通过组合投资分散风险，但基金的资产运作无法消灭风险。（ ）
94．长期债券虽然所面临的利率风险较低，但却面临较高的再投资风险。（ ）
【解析】短期债券虽然所面临的利率风险较低，但却面临较高的再投资风险，长期债券虽然所面临的再投资风险较低，但却面临较高的利率风险，因此依据债券的这种价值特性再结合市场环境的变动，投资者可以制定相应的债券投资策略。
95．对于一些市场成熟度比较低的产品和一些标准化程度低的金融产品，银行往往不用代销或不允许代销。（ ）
【解析】对于一些市场成熟度比较高的产品和一些标准化程度低的金融产品，银行往往不用代销或不允许代销。产品销售行为是由委托人和客户之间直接联系的，银行不承担销售风险及由此而产生的声誉风险。
96．非流通股除了流通权与流通股不一样外，其他权利和义务都是完全一样的。此外，非流通股完全不能买卖。（ ）
【解析】非流通股除了流通权与流通股不一样外，其他权利和义务都是完全一样的。此外，非流通股也不是完全不能买卖，可以通过拍卖或协议转让的方式来进行流通，但一定要获得证监会的批准，交易才能算生效。随着我国股份制改革的深入、股票市场的成熟和发展，这一部分股票将逐步实现上市流通。
97．在保护投资者权益方面，上海证券交易所和深圳证券交易所《试点办法》在借鉴公司债现有受托管理人、债券持有人大会等投资者权益保护措施的基础上，要求发行人设立偿债保障金专户，建立偿债保障金机制，规定发行人应当在募集说明书中约定采取限制股息分配措施，以保障私募债券本息按时兑付，并承诺若未能足额提取偿债保障金，不以现金方式进行利润分配。（ ）
98．基金依法设立完成金融办的审批、工商部门登记并且按照各部门的要求完成备案工作。（ ）
