一、单项选择题
1．B【解析】目前各家银行推出的结构性存款的期限多在6个月至6年之间。外汇理财产品的投资期限越长，客户承受的风险越大。当然，投资期限越长，产品的收益率越高。客户在选择投资之前一定要分析未来市场的利率和汇率走势，并规划自己的资金使用。所以，选项B的说法是不正确的。
2．D【解析】在经济增长放缓，处于收缩阶段时，个人和家庭应考虑买入对周期波动不敏感的行业的资产，以规避经济波动带来的损失。房地产、建材、汽车、家电、商贸等行业对经济周期很敏感，而电力、公用事业等行业对经济周期的反应就小得多。
3．B【解析】仅保证本金安全，即保本不保收益，故A、C、D选项不符合题意。B选项的保本浮动收益理财计划是商业银行按照约定条件向客户保证本金支付，本金以外的投资风险由客户承担，其浮动收益即收益不固定，也就是不保证收益。故选B。
4．D【解析】风险厌恶者通过金融市场将风险转嫁给他人，是一种风险的再分配，体现了金融市场的风险再分配功能。因此，本题的正确答案为选项D。
5．C【解析】个人在稳定期的事业进入稳定上升阶段，收入有大幅提高，财富积累较多，愿意承担一些风险，有理财规划和目标。所以，选项C符合题意。
6．C【解析】青年发展期是经济开始独立的时期，该时期资产有限，年轻可承受较高的投资风险，比较适合高成长性和高投资的投资工具。因此，本题的正确答案为选项C。
7．A【解析】期望收益率，又称为持有期收益率，指投资者持有一种理财产品或投资组合期望在下一个时期所能获得的收益率。这仅仅是一种期望值，实际收益很可能偏离期望收益，不能用来衡量证券投资的风险。所以，选项A符合题意。从投资角度来看，风险是指资产收益率的不确定性，通常可用标准差、方差、离散系数进行衡量。因此，本题的正确答案为选项A。
8．C【解析】资产配置之所以能对投资组合的风险与报酬产生一定的影响力，在于其可以利用各种资产类别、各自不同的报酬率及风险特征以及彼此价格波动的相关性，来降低投资组合的整体投资风险。通过资产配置，除了可以降低投资组合的下跌风险，还可稳健地增强投资组合的报酬率。所以，动态确定投资组合的收益与风险最能反映资产配置决策的重要性。因此，本题的正确答案为选项C。
9．B【解析】由市场上所有金融资产按照市场价值加权平均计算所得的组合，称为市场组合。对于具有不同风险偏好的投资者，其可以在市场组合与无风险资产之间配置自己的全部资产。风险厌恶程度低的投资者可以增加对风险资产的投资；相反，风险厌恶程度高的投资者则可以增加持有无风险资产。因此，本题的正确答案为选项B。
10．C【解析】复利现值的计算公式为：P=F×(1+i)“，其中，i是利率(折现率)，n是年数。根据复利公式可知，计息次数增加，则现值减少。因此，本题的正确答案为选项C。
11．C【解析】期望收益率，就是估计未来收益率的各种可能结果，然后，用它们出现的概率对这些估计值作加权平均。通常情况下，投资组合理论用期望收益率来度量投资的预期收益水平。收益率的标准差、方差、平均值都是反映投资组合风险高低的，故选项A、B、D不合题意。
12．C【解析】题干描述的特点符合有效组合。有效组合是一个可行的投资组合，要求没有其他可行组合可以较低的风险提供相同的预期收益率，没有其他可行组合可提供较高的预期收益率而又表现出同样的风险水平。因此，本题的正确答案为选项C。
13．A【解析】年投资收益率=(卖出价-发行价)÷发行价×(365÷持有天数)×100%。所以，年投资收益率=(100-99)÷99×(365÷120)×100%≈3．07%。
14．C【解析】即期收益率也称现行收益率，是指投资者当时所获得的收益与投资支出的比率，也称本期收益率，它等于票面利息／市场价格×100%。根据题干信息，即期收益率=(9%×1000)／850≈10．6%。因此，本题的正确答案为选项C。
15．B【解析】安享晚年期，指60岁退休以后。这一阶段，将完全依赖理财收入及退休金，前期的保险投入将获回报，家庭理财以安全为主要的目标。这一阶段的理财目标是：养老、旅游、为子孙遗留财富。因此，本题的正确答案为选项B。
16．D【解析】弹性需求的支出为弹性支出，相比较而言，水电费、房贷、房屋维修都属于强迫性支出，弹性小；交通费的弹性需求更大，为弹性支出。因此，本题的正确答案为选项D。
17．C【解析】汇率的标价方式分为直接标价法和间接标价法两种。直接标价法又叫应付标价法，是以一定单位的外国货币为标准来计算应付多少单位本国货币，包括中国在内的世界上绝大多数国家目前都采用直接标价法。间接标价法下，汇率上升说明本国货币币值上升，外币币值下降。所以，选项A、B、D的叙述是不正确的，只有选项C的叙述是正确的。
18．D【解析】据题中所给信息，该投资者所得本利和为：30000+30000×3%×0．5=30450(元)。因此，本题的正确答案为选项D。
19．C【解析】利用房屋贷款买房子时，总资产会增加，负债也会增加。所以，选项C符合题意。因此，本题的正确答案为选项C。
20．D【解析】对个人投资者而言，房地产投资的方式包括房地产购买、房地产租赁和房地产信托。“购买房地产公司的股票”属于股票投资。因此，本题的正确答案为选项D。
21．B【解析】通过银行柜台认购国债的市场属于柜台市场，也就是场外交易市场，不属于场内市场。所以，选项B符合题意。题中的长期国债属于长期金融工具。所以，老百姓通过银行柜台认购凭证式长期国债的市场应属于直接融资市场、一级市场或者资本市场，但不属于场内市场。因此，本题的正确答案为选项B。
22．B【解析】我国的货币市场由多个子市场构成，包括同业拆借市场、商业票据市场、银行承兑汇票市场、回购市场、短期政府债券市场、大额可转让定期存单市场，不包括选项B“公司债市场”。因此，本题的正确答案为选项B。
23．C【解析】回购协议是指在出售证券时，与证券的购买商签订协议，约定在一定期限后按原价或约定价格购回所卖证券，从而获得即时可用资金的一种交易行为，所以，从本质上说，回购协议是一种以证券为抵押品的抵押贷款。因此，本题的正确答案为选项C。
24．A【解析】债券的交易形式有现货交易、期货交易和回购交易。因此，本题的正确答案为选项A。
25．A【解析】金融市场功能主要包括：①货币资金融通功能；②资源配置功能；③风险分散与风险管理功能；④经济调节功能；⑤定价功能。选项A中，金融市场决定的是金融商品的价格，而不是商品价格。因此，本题的正确答案为选项A。
26．B【解析】证券交易遵循时间优先和价格优先的原则。选项B“时间优先”的原则是指在买和卖的报价相同时，在时间序列上，按报价先后顺序依次成交。因此，本题的正确答案为选项B：
27．B【解析】股票本身没有价值，但它可以当作商品出卖，并且有一定的价格。股票价格又叫股票行市，是指股票在证券市场上买卖的价格，即股票的市场价值。因此，本题的正确答案为选项B。
28．B【解析】外汇掉期交易，又称时间套汇，是指同一外汇市场上同时买进和卖出币种相同、金额相同、交割期不同的外汇合约的交易。这种金融衍生工具，是当前用来规避由于所借外债的汇率发生变化而给企业带来财务风险的一种主要手段。因此，本题的正确答案为选项B。
29．A【解析】债券可以在期满时偿还，也可以提前偿还，还可以根据投资者的要求延期偿还。所以，选项B、C、D的叙述是正确的。根据偿还时的期限，债券偿还方式可以分为到期偿还、期中偿还和展期偿还。因此，本题的正确答案为选项A。
30．A【解析】股指期货可以被用来对多样化投资无法规避的系统性风险进行有效管理。这是由于股指期货与股价指数受相同因素的影响，从而它们的变动方向一致，投资者可以进行套期保值操作，能够在较大程度上规避投资组合的系统性风险。所以，股指期货是为管理股市风险尤其是系统性风险而产生的。因此，本题的正确答案为选项A。
31．B【解析】金融期货交易市场是专门进行金融期货合约交易的场所，是有组织、有严格规章制度的金融期货交易所。所以，选项A、C、D均属于金融期货交易市场。选项B“纽约股票交易所”不属于金融期货交易市场。因此，本题的正确答案为选项B。
32．A【解析】货币市场又称短期资金市场，是指专门融通短期资金和交易期限在一年以内(包括一年)的有价证券市场。所以，短期资金交易业务是指银行买卖货币市场产品的活动。选项A符合题意。选项B“股票市场”和选项D“债券市场”均属于资本市场，其产品的买卖不属于短期资金交易业务。因此，本题的正确答案为选项A。
33．A【解析】外汇期权也称为货币期权，指合约购买方在向出售方支付一定期权费后，所获得的在未来约定日期或一定时间内，按照规定汇率买进或者卖出一定数量外汇资产的选择权。因此，本题的正确答案为选项A。
34．C【解析】当人们预期某种标的资产的未来价格下跌时购买的期权，称为看跌期权。若预期某种标的资产的未来价格会下跌，应该购买其看跌期权而不是看涨期权。所以，选项A、B均是不正确的。若看涨期权的执行价格高于当前标的资产价格，执行期权会形成亏损。所以，看跌期权持有者可以在期权执行价格高于当前标的资产价格与期权费之和时执行期权，获得一定收益。所以，选项C是正确的。看涨期权和看跌期权的区别在于权利性质不同，而不在于期权到期日不同。所以，选项D是不正确的。
35．B【解析】如果保证金比例为10%，杠杆比率就是10倍，则当价格变动1%时，投资者的盈亏就变动10%。因此，本题的正确答案为选项B。
36．D【解析】可转换债券的风险大于储蓄产品。定期存款的流动性小于大额可转让存单。期货和外币理财计划的收益不确定，无法比较大小。
37．A【解析】其他个人财产主要包括客户拥有的动产、不动产等实物资产，这类资产通常是客户资产的主要组成部分。
38．C【解析】股票投资的收益是由“收入收益”和“资本利得”两部分构成的：①收入收益是指股票投资者以股东身份，按照持股的份额，在公司盈利分配中得到的股息和红利的收益；②资本利得是指投资者在股票价格的变化中所得到的收益，即将股票低价买进、高价卖出所得到的差价收益。所以，股票投资的收益等于资本所得加股利所得。
39．B【解析】平衡型基金是指以既要获得当期收入，又追求基金资产长期增值为投资目标，把资金分散投资于股票和债券，以保证资金的安全性和盈利性的基金。以国债、金融债等固定收益类金融工具为主要投资对象的基金称为债券型基金，因为其投资的产品收益比较稳定，又被称为“固定收益基金”。这两种基金适合平衡型投资者。
40．C【解析】基础建设投资信托产品，是指信托公司作为受托人，根据拟投资基础设施项目的资金需要状况，向社会(委托人)发出信托计划邀约，来募集信托资金的一种资金信托。这类信托投资一般都有政府财政保障，风险较低。
41．A【解析】平衡型基金既要获得当期收入，又追求基金资产长期增值的目标，是把资金分散投资于股票和债券，以兼顾资金的安全性和盈利性的基金，适合年轻的风险规避者进行投资。
42．A【解析】投资者如果短期投机炒作，频繁买卖基金，所支付的手续费可能会很高，从而增大投资成本。
43．C【解析】我国遗产继承的方式主要有：法定继承、遗嘱继承、遗赠抚养协议三种方式，没有遗赠这种方式。《继承法》第十条规定，遗产按照下列顺序继承：第一顺序为配偶、子女、父母。第二顺序为兄弟姐妹、祖父母、外祖父母。根据《继承法》的规定，被继承人的子女先于被继承人死亡的，由被继承人的子女的晚辈直系血亲代位继承。代位继承人一般只能继承他的父亲或者母亲有权继承的遗产份额。第一法定继承顺序中的子女包括婚生子女、非婚生子女、养子女和有扶养关系的继子女。
44．B【解析】企业投资活动的现金流入包括：投资收益所得现金，处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额，处置子公司及其他营业单位收到的现金净额。不包括选项B“收到的税费返还”。
45．A【解析】作为一个分析的工具，现金流量表的主要作用是判断公司短期生存能力，特别是缴付账单的能力。B、C、D三项都属于短期筹资的有效方法，可以较为迅速的筹集到资金。固定资产抵押贷款虽然也可以筹得资金，但其流动性较差，且风险较高。所以，题中最不适合作为调度的工具是固定资产抵押贷款。
46．C【解析】风险认知度反映的是客户主观上对风险的基本度量，这也是影响人们对风险态度的心理因素。同一个风险，每个人对其认知的水平是不一样的，人们对风险的认知水平往往取决于其个人的生活经验。
47．C【解析】保险金额是当保险标的发生保险事故时，保险公司所赔付的最高金额，即投保人对保险标的的实际投保金额，同时又是保险公司收取保险费的计算基础。
48．D【解析】个人理财从业人员销售理财产品的环节中，开发客户的首要环节是选择目标客户。选择目标客户，实际上就是发现客户的过程，即银行可以通过客户的账户情况发现潜在客户。
49．D【解析】流动资产是指能够在1年内耗用或变现的资产，包括现金、活期存款、定期存款和货币市场基金。本题中的四个选项中，只有选项D属于个人资产负债表中流动资产的内容。汽车和房地产属于个人资产负债表中的投资项目，保险费属于短期负债。
50．A【解析】从业人员要在理财工作中使得客户改变对退休规划的认识误区，包括计划开始太迟、对收入和费用的估计太过乐观以及投资过于保守。退休规划因人而异，没有一个固定的规划期。
51．B【解析】投资代客境外理财产品主要面临市场风险和信用风险。其中的市场风险主要是指由于利率、汇率、股票价格和商品价格等波动的不确定性而造成损失的风险。信用风险是指以信用关系规定的交易过程中，交易一方不能履行给付承诺而给另一方造成损失的可能性。
52．D【解析】按照我国《保险法》第二十六条的规定，人寿保险以外的其他保险的被保险人或者受益人，向保险人请求赔偿或者给付保险金的诉讼时效期间为两年，自其知道或者应当知道保险事故发生之日起计算。人寿保险的被保险人或者受益人向保险人请求给付保险金的诉讼时效期间为五年，自其知道或者应当知道保险事故发生之日起计算。
53．A【解析】保险合同的履行，是指保险合同生效后，合同主体全面、适当完成各自承担的约定义务的行为。从内容上看，履行包括投保人、被保险人和保险人的合同义务的履行。从程序上看，履行包括索赔、理赔、代位求偿三个环节。
54．C【解析】《信托法》第四十三条规定，信托受益人是在信托中享有信托受益权的人。受益人可以是自然人、法人或者依法成立的其他组织。委托人可以是受益人，也可以是同一信托的唯一受益人。受托人可以是受益人，但不得是同一信托的唯一受益人。
55．C【解析】《证券法》规定，证券法律责任分为刑事责任、民事责任和行政责任三类。不包括选项C“失职责任”。
56．A【解析】《中华人民共和国个人所得税法》第三条第四款规定，劳务报酬所得，适用比例税率，税率为20%。对劳务报酬所得一次收入畸高的，可以实行加成征收，具体办法由国务院规定。
57．A【解析】一般来讲，内幕信息是指对证券的市场价格可能造成较大波动的尚未公开的信息。由此可见，内幕信息需要两个构成要件，即重大性和未公开性。
58．B【解析】《中华人民共和国证券投资基金法》三十条规定，公开募集基金的基金管理人职责终止的，基金份额持有人大会应当在6个月内选任新基金管理人；新基金管理人产生前，由国务院证券监督管理机构指定临时基金管理人。
59．A【解析】流动性资产是指在1个月内能够变现(收回来)的放款和国债资产，流动性负债是指在1个月内要偿还的负债。所以，“流动性”期限标准是1个月。
60．C【解析】《保险法》就索赔与理赔的程序作了如下规定：第一，出险通知。第二，提供索赔单证。第三，核定赔偿。所以，索赔、理赔应当遵循的流程为：出险通知、提供索赔单证、核定赔偿。
61．A【解析】银监会(而非中国人民银行)负责直接审批、监管商业银行。所以，选项A中的行为不属于中国人民银行对商业银行的监督管理行为。
62．D【解析】根据《中华人民共和国银行业监督管理法》第三十四条的规定，进行现场检查，应当经银行业监督管理机构负责人批准。现场检查时，检查人员不得少于两人，并应当出示合法证件和检查通知书。所以，选项A、B、C的叙述均是正确的。进行现场检查时，检查人员少于两人或者未出示合法证件和检查通知书的，银行业金融机构有权拒绝检查。所以，选项D是不正确的。
63．D【解析】事业单位法人是指从事非营利性的社会各项公益事业的法人。它包括从事文化、教育、体育、卫生、新闻等公益事业的单位，这些法人组织不以盈利为目的，一般不参与商品生产和经营活动，虽然有时也能取得一定的收益。所以，选项D符合题意。
64．B【解析】《中华人民共和国合同法》第四十一条规定，对格式条款的理解发生争议的，应当按照通常理解予以解释。对格式条款有两种以上解释的，应当作出不利于提供格式条款一方的解释。格式条款和非格式条款不一致的，应当采用非格式条款。
65．A【解析】《中华人民共和国个人所得税法》第四条规定，下列各项个人所得免纳个人所得税：①省级人民政府、国务院部委和中国人民解放军军以上单位，以及外国组织、国际组织颁发的科学、教育、技术、文化、卫生、体育、环境保护等方面的奖金；②国债和国家发行的金融债券利息；③按照国家统一规定发给的补贴、津贴；④福利费、抚恤金、救济金；⑤保险赔款；⑥军人的转业费、复员费；⑦按照国家统一规定发给干部、职工的安家费、退职费、退休工资、离休工资、离休生活补助费；⑧依照我国有关法律规定应予免税的各国驻华使馆、领事馆的外交代表、领事官员和其他人员的所得；⑨中国政府参加的国际公约、签订的协议中规定免税的所得；⑩经国务院财政部门批准免税的所得。
66．A【解析】诉讼时效是指民事权利受到侵害的权利人在法定的时效期间内不行使权利，当时效期间届满时，人民法院对权利人的权利不再进行保护的制度。在法律规定的诉讼时效期间内，权利人提出请求的，人民法院就强制义务人履行所承担的义务。而在法定的诉讼时效期间届满之后，权利人行使请求权的，人民法院就不再予以保护。值得注意的是，诉讼时效届满后，义务人虽可拒绝履行其义务，权利人请求权的行使权发生障碍，但权利本身及请求权并不消灭。当事人超过诉讼时效后起诉的，人民法院应当受理。受理后查明无中止、中断、延长事由的，判决驳回其诉讼请求。所以，选项A的说法是不正确的。
67．A【解析】根据《商业银行开办代客境外理财业务管理暂行办法》的规定，商业银行可以集合境内机构和居民个人的人民币资金购汇投资境外固定收益类产品。该办法第十五条规定，在经批准的购汇额度范围内，商业银行可向投资者发行以人民币标价的境外理财产品，并统一办理募集人民币资金的购汇手续。根据2007年银监会办发的《关于调整商业银行代客境外理财业务投资范围的通知》中规定，商业银行通过综合理财服务方式开展代客境外理财业务时，不得投资于商品类衍生产品，对冲基金以及国际公认评级机构评级BBB级以下的证券。
68．B【解析】《中华人民共和国证券法》规定，内幕信息的知情人包括：持有公司5%以上股份的股东及其董事、监事、高级管理人员，公司的实际控制人及其董事、监事、高级管理人员。
69．B【解析】根据保险合同所保护的内容不同，可将保险合同分为财产保险合同和人身保险合同，这也是保险法上的基本分类。财产保险合同是以财产及其有关利益为保险标的的保险合同。人身保险合同是以人的寿命和身体为保险标的的保险合同。
70．C【解析】《中华人民共和国银行业监督管理法》第三十七条规定，银行业金融机构违反审慎经营规则的，国务院银行业监督管理机构应责令限期改正，逾期未改的，国务院银行业监督管理机构可以采取下列措施：①责令暂停部分业务、停止批准开办新业务；②限制分配红利和其他收入；③限制资产转让；④责令控股股东转让股权或者限制有关股东的权利；⑤责令调整董事、高级管理人员或者限制其权利；⑥停止批准增设分支机构。非员工的失职，监管机构不能限制发放员工工资。
71．A【解析】客户细分是20世纪50年代中期由美国学者温德尔·史密斯提出的，客户细分理论所划分的维度是“客户当前价值”和“客户增值价值”。
72．D【解析】根据《商业银行个人理财业务管理暂行办法》第五十二条规定，商业银行销售不需要审批的理财计划之前，应向中国银行业监督管理委员会或其派出机构报告。商业银行最迟应在销售理财计划前10日，将规定的资料按照有关业务报告的程序规定报送中国银行业监督管理委员会或其派出机构。
73．B【解析】《商业银行个人理财业务管理暂行办法》第二十九条规定，商业银行应按季度准备理财计划各投资工具的财务报表、市场表现情况及相关材料，客户有权查询或要求商业银行向其提供上述信息。
74．B【解析】个人理财业务中的资金运用是按照理财合同的约定进行的，储蓄的运用方向不固定。储蓄是银行的负债业务，个人理财业务是银行向客户提供的一种服务。个人理财业务的风险一般是由客户自己承担或银行和客户共同承担。储蓄是银行的一项负债。个人理财业务中客户的资产与银行其他资产应严格区分。
75．A【解析】客户偿还债务，必然会导致客户的现金流出，资产减少。
76．B【解析】商业银行应采用多重指标管理市场风险限额，市场风险的限额可以采用交易限额、止损限额、错配限额、期权限额和风险价值限额等。但在所采用的风险限额指标中，至少应包括风险价值限额。故选项8错误。
77．C【解析】《商业银行个人理财业务风险管理指引》规定，客户在办理一般产品业务时，如需要银行提供相关个人理财顾问服务，一般产品销售和服务人员应将客户移交理财业务人员。如确有需要，一般产品销售和服务人员可以协助理财业务人员向客户提供个人理财顾问服务，但必须制定明确的业务管理办法和授权管理规则。
78．B【解析】商业银行应当将银行资产与客户资产分开管理，明确相关部门及其工作人员在管理、调整客户资产方面的授权。对于可以由第三方托管的客户资产，应交由第三方托管。商业银行接受客户委托进行投资操作和资产管理等业务活动，应与客户签订合同，确保获得客户的充分授权。商业银行必须建立各自独立的监督和审核部门。
79．A【解析】银行业从业人员应当耐心、礼貌、认真处理客户的投诉，应接受并及时处理客户投诉，并确保客户了解投诉的途径、方法及程序，采用统一标准，公平和公正地处理投诉，并遵循以下原则：①坚持客户至上、客观公正原则，不轻慢任何投诉和建议；②所在机构有明确的客户投诉反馈时限的，应当在反馈时限内答复客户；③所在机构没有明确的投诉反馈时限的，应当遵循行业惯例或口头承诺的时限向客户反馈情况；④在投诉反馈时限内无法拿出意见的，应当在反馈时限内告知客户现在投诉处理的情况，并提前告知下一个反馈时限。
80．D【解析】《银行业从业人员职业操守》中“熟知业务”准则要求：从业人员应当加强学习，不断提高业务知识水平，熟知向客户建议的金融产品的特性、收益、风险、法律关系、业务处理流程及风险控制框架。
81．A【解析】为朋友提供担保是个人行为，只要该银行业从业人员的信用状况等合格即可。所以，选项A的做法是正确的。银行业从业人员本人及其亲属购买其所在机构销售或代理的金融产品，或接受其所在机构提供的服务之时，应当明确区分所在机构利益与个人利益；不得利用本职工作的便利，以明显优于或低于普通金融消费者的条件与其所在机构进行交易。所以，选项B的做法是错误的。选项C、D涉嫌欺诈客户，侵吞客户财产。
82．C【解析】《银行业从业人员职业操守》中“内幕信息”原则要求，从业人员在业务活动中应当遵守有关禁止内幕交易的规定，不得将内幕信息以明示或暗示的形式告知法律和所在机构允许范围以外的人员，不得利用内幕信息获取个人利益，也不得基于内幕信息为他人提供理财或投资方面的建议。
83．A【解析】保证收益型理财计划可分为固定收益理财计划和最低收益理财计划。其中，固定收益理财计划是指投资者获取的收益固定，风险完全由银行承担。如果资金运营不善而产生损失，责任完全由银行承担；如果资金运营得当，则超过固定收益部分的收益归商业银行所有。
84．D【解析】公募基金的运作必须严格遵循相关的法律和法规，并受监管机构的严格监管，一般只投资于中低风险的产品。私募基金受的管制较少，无需公开披露信息，往往会投向衍生金融工具等高风险产品。因此，选项D的说法错误。
85．D【解析】选项A中，家庭形成期家长尚年轻，紧急备用金以外的资产可多以股票持有；选项B中，家庭成长期通常是购房负担房贷的主要阶段，借贷运用以房贷为主；选项C中，家庭成熟期已接近退休，信托的安排应以退休安养信托为主；选项D中，家庭衰老期为耗用老本的阶段，应以有固定配息的债券为主。
86．B【解析】期货交易的主要制度有：①保证金制度；②每日结算制度，又称“逐日盯市”制度；③持仓限额制度；④大户报告制度；⑤强行平仓制度。所以，选项B符合题意，为本题的正确答案。
87．C【解析】《合同法》第五十五条规定，具有撤销权的当事人自知道或应当知道撤销事由之日起1年内没有行使撤销权的，权利消灭。
88．B【解析】《中华人民共和国证券投资基金法》第四十六条规定，投资人缴纳认购的基金份额的款项时，基金合同成立；基金管理人依照本法第四十四条的规定向国务院证券监督管理机构办理基金备案手续时，基金合同生效。
89．C【解析】诚实信用原则在《保险法》中较其他民事法律的要求更高，是保险活动的一项最重要的原则。
90．D【解析】不当销售泛指任何欺骗投资者和不利于投资者的行为，主要包括：①产品销售人员没有向投资者提供足够的理财产品信息，如各种收益率的基本特点、预期最高收益率的含义、赎回条款的具体规定以及其可能对投资者产生的危害，尤其是没有透露或没有详细介绍理财产品可能涉及的风险；②向投资者销售任何不符合投资者承受能力的产品或服务，包括游说投资者进行过度投资，使得理财产品超出其所能担负的风险水平。选项D属于错误销售。
二、多项选择题
91．ABCE【解析】选项A，预期未来温和的通货膨胀，股票市场会出现牛市行情，应选择增加股票的配置，减少储蓄配置。选项B，预期经济处于景气周期，股票等权益类资产收益会增加，因此应选择减少储蓄配置。选项C，失业率下降，企业景气，消费增加，应减少储蓄配置。选项D，国际收支持续出现顺差，本币升值，应增加储蓄配置。选项E，预期未来利率下降，应减少储蓄配置。所以，选项A、B、C、E均会引起个人理财策略中储蓄配置减少。
92．BCE【解析】在经济增长比较快，处于景气周期时，个人和家庭应考虑买入对周期波动敏感的行业的资产，可以获得较高的利润。房地产、股票、基金等行业对经济周期很敏感，因此，个人理财时，可考虑适当增加此类投资的比例。银行储蓄、国库券等对周期波动敏感性较差，应当减少此类投资的比例。因此，本题的正确答案为B、C、E。
93．ABCDE【解析】影响客户投资风险承受能力的因素有：年龄，受教育情况，收入、职业和财富规模，资金的投资期限，理财目标的弹性，投资者主观风险偏好。除上述影响因素外，客户的性别、家庭情况和就业状况等都会影响到其风险的承受能力。所以，五个选项均符合题意。
94．ABDE【解析】年金是在某个特定的时间段内一组时间间隔相同、金额相等、方向相同的现金流。按照年金发生期间与计息期间是否一致划分，年金可分为两种：①简单年金，年金发生期间与计息期间相同的年金。②一般年金，年金发生期间与计息期间不相同的年金。
95．ADE【解析】家庭投资前的现金储备包括以下几个方面：一是家庭基本生活支出储备金，通常占6～12个月的家庭生活费。二是用于不时之需和意外损失的家庭意外支出储备金，通常是家庭净资产的5%～10%。三是家庭短期债务储备金，主要包括用于偿还信用卡透支额、短期个人借款、3～6个月的个人消费贷款月供款等。四是家庭短期必须支出，主要是短期内可能需要动用的买房买车款、结婚生子款、装修款、医疗住院款、旅游款等。选项C中的现金储备不属于家庭投资前的现金储备的范畴。所以，选项A、D、E的叙述均符合题意。
96．ABCDE【解析】永续年金是指无限期支付的年金，即一系列没有到期日的现金流。由于永续年金持续期无限，没有终止时间，因此没有终值，只有现值。所以，题中五个选项均可以视为永续年金。因此，本题的正确答案为A、B、C、D、E。
97．ABC【解析】递延年金指在开始的若干期没有资金收付，然后有连续若干期的等额资金收付的年金序列，是普通年金的一种特殊形式。所以，选项A是正确的。递延年金终值的大小与递延期无关。所以，选项B是正确的。年金现值需要折现，与期限成反比，递延期越长，递延年金的现值越小。所以，选项C是正确的，选项D是不正确的。没有终值是永续年金的特点，而不是递延年金的特点。所以，选项E的叙述是不正确的。因此，本题的正确答案为A、B、C。
98．ABCD【解析】关于家庭资产的分类与内容，可有多种方法来归类。①按财产的流动性分类：①固定资产，指住房、汽车、物品等实物类资产。②流动资产，指现金、存款、证券、基金以及投资收益形成的利润等。②按资产的属性分类：①金融资产，包括流动性资产和投资性资产。②实物资产，指住房、汽车、家具、电脑、收藏等。③无形资产，譬如专利、商标、版权等知识产权。所以，选项A、B、C、D均属于家庭资产。选项E“个人所得税”属于家庭费用。因此，本题的正确答案为A、B、C、D。
99．CDE【解析】金融市场的价格水平可由价格指数和市场利率来体现，股票价格指数、货币市场基准利率和银行间同业拆借利率都是体现价格水平的指标。但股票发行总量和上市公司总数不具备体现金融市场价格水平的功能。因此，本题的正确答案为C、D、E。
100．ABD【解析】收藏品投资主要遵循以下原则：①选择收藏品要少而精；②正确估算收藏品的投资价值；③选择收藏品要量财力而行。因此，本题的正确答案为A、B、D。
101．ABCDE【解析】中央银行、商业银行、保险公司、个人投资者以及其他国家的政府，都可以参与短期政府债券。所以，五个选项均符合题意。
102．ABCD【解析】随着社会的发展，黄金的经济地位和应用在不断地发生变化。它的货币职能在下降，在工业和高科技领域的应用在逐渐扩大，世界黄金的需求主要包括工业、投资、官方储备和饰金需求。因此，本题的正确答案为A、B、C、D。
103．ABDE【解析】资本市场是现代金融市场的重要组成部分，其本来意义是指长期资金的融通所形成的市场。在高度发达的市场经济条件下，资本市场的功能可以按照其发展逻辑而界定为资金融通、产权中介和资源配置三个方面。所以，选项A、B、D、E是资本市场具备并发挥的功能。选项C“调剂资金余缺”是货币市场具备并发挥的功能。因此，本题的正确答案为A、B、D、E。
104．ABE【解析】货币型理财产品是投资于货币市场的银行理财产品，具有投资期限短，资金赎回灵活，本金、收益安全性高等主要特点，通常被作为活期存款的替代品。选项C，市场认知度高是债券型理财产品的特点。选项D，当今国际金融市场上发展最为迅速、最具潜力的业务之一是结构性理财产品。因此，本题的正确答案为A、B、E。
105．CE【解析】溢价是指交易价格超过证券票面价格，只要超过了就叫做溢价。溢价空间是指交易价格超过证券票面价格的多少。因此。本题的正确答案为C、E。
106．ABCDE【解析】股东权益又称净资产，是指公司总资产中扣除负债所余下的部分，是指股本、资本公积、盈余公积、法定公益金、未分配利润之和，代表了股东对企业的所有权，反映了股东在企业资产中享有的经济利益。因此，本题的正确答案为A、B、C、D、E。
107．ABCD【解析】理财客户购买贷款信托理财产品时，在合同中商定贷款信托的方式有信用贷款信托、保证贷款信托、抵押贷款信托、卖方信托等，不包括票据贴现。
108．AE【解析】股票挂钩型理财产品是与股票挂钩的理财产品，其挂钩标的可以是新股，可以是某一只股票，也可以是股票组合，所以，选项A、E均属于股票挂钩型理财产品。
109．ABE【解析】发行公司债券的企业必须是公司制企业，即“公司”。一般情况下，其他类型的企业，如独资企业、合伙制企业、合作制企业都不具备发行公司债券的产权基础，都不能发行公司债券。国有企业属于独资企业，从理论上讲不能发行公司债券，但是按照中国有关法律法规，中国的国有企业有其不同于其他国家的国有企业的特别的产权特征，也可以发行债券——企业债券(不是法律上的公司债券)。而且，不是所有的公司都能发行公司债券。从理论上讲，发行公司债券的公司必须是承担有限责任的，如“有限责任公司”和“股份有限公司”等，其他类型的公司，如无限责任公司、股份两合公司等，均不能发行公司债券。中外合资企业按合同规定占有股份，但只有出资证明书，不发行股票。
110．ACDE【解析】利率／债券挂钩类理财产品包括与利率正向挂钩产品、与利率反向挂钩产品、区间累积产品和达标赎回型产品。选项B“利率期货产品”属于期货。
111．BCE【解析】认购期一般按照基金面值1元钱购买基金，认购费率通常也要比申购费率优惠。故选项A不正确。投资者办理认购必须在基金份额发售公告规定的募集期限和规定时间内提交申请。故选项B正确。认购申请一经成功受理，不得撤销。对于在当日基金业务办理时间内提交的申购赎回申请，投资者可以在当日15：00前提交撤销申请，予以撤销。故选项C正确。基金募集期内，基金注册与过户登记人对投资者的认购金额进行确认。故选项D不正确。在募集结束及达到基金合同生效条件时，基金注册与过户登记人为投资者计算认购份额并登记权益。故选项E是正确的。
112．BCE【解析】基金管理人可以对基金账户在销售机构托管的每只基金份额类别的最低持有份额进行规定。依据基金合同，若发生巨额赎回，基金管理人可以根据基金当时的资产组合情况决定采用全额赎回或部分顺延赎回的方式。投资者在赎回基金时，须选择是否顺延赎回。如选择顺延赎回，在遇巨额赎回的情况时，则当日赎回不能全额成交部分延续至下一交易日继续赎回；如选择非顺延赎回，则当日赎回不能全额成交部分，在下一交易日不再继续赎回；如投资者未做选择，则视同顺延赎回。所以，选项B、E不正确。对于赎回业务，注册登记人对份额明细的处理原则为“先进先出”原则，即份额注册日期在前的先赎回，份额注册日期在后的后赎回。
113．CD【解析】《银行业监督管理法》第三条规定：“银行业监督管理的目标是促进银行业的合法、稳健运行，维护公众对银行业的信心。”
114．AD【解析】信托产品是为满足客户的特定需求而设计的，因此缺少转让平台，流动性比较差。在通常情况下，信托资金不可以提前支取。但如果合同有约定，则在信托合约生效后几个月，委托人(受益人)可以转让信托收益权。转让时，转让人和受让人均应到信托公司办理转让手续，并缴纳手续费。因此，本题的正确答案为A、D。
115．BC【解析】我国的凭证式债券通过各种银行储蓄网点和财政部门国债服务部面向社会发行，券面上不印制票面金额，根据认购者的认购额填写实际的缴款金额，是一种国家储蓄债，可记名、挂失，以“凭证式国债收款凭证”记录债券，不能上市流通，从购买之日起计息。在持有期内，持券人如遇特殊情况需要提取现金，可以到购买网点提前兑取。提前兑取时，除偿还本金外，利息按实际持有天数及相应的利率档次计算，经办机构按兑付本金的2‰收取手续费。凭证式国债的收益固定，而记账式国债随市场行情而变化，故二者收益不能直接比较。
116．BCDE【解析】信托产品的风险包括：①投资项目风险；②项目主体风险；⑧信托公司风险；④流动性风险。其中，投资项目风险包括项目的市场风险、财务风险、经营管理风险等。
117．ABCDE【解析】个人债务管理中应当注意的事项包括：①债务总量与资产总量的合理比例；②债务期限与家庭收入的合理关系；③债务支出与家庭收入的合理比例；④短期债务和长期债务的合理比例；⑤债务重组。
118．BDE【解析】税收规划依据的原理不同，采用的方法和手段也不同，主要可分为三类，即避税规划、节税规划和转嫁规划。
119．ABCD【解析】现金流量表用来说明在过去一段时期内，个人的现金收入和支出情况。现金流量表只记录涉及实际现金流入和流出的交易。那些额外收入，如红利和利息收入、人寿保险现金价值的累积以及股权投资的资本利得也应列入现金流量表。但是房产价值不列入其中。
120．ABC【解析】资本项目外汇账户是用于国际收支平衡表中资本项下外汇收支的账户。外国投资者投资专用账户、特殊目的公司专用账户、投资并购专用账户都属于资本项目外汇账户。
121．ABCD【解析】根据《中华人民共和国银行业监督管理法》的规定，银行业从业人员面对监管者的监管应当接受监管、配合现场检查、配合非现场监管，并禁止贿赂。银行业从业人员应当保守客户秘密，但也要协助有权利了解客户信息的有关部门的调查，如实汇报相关情况。
122．ABCE【解析】《期货交易管理条例》第四十六条规定，境内单位或者个人从事境外期货交易的办法，由国务院期货监督管理机构会同国务院商务主管部门、国有资产监督管理机构、银行业监督管理机构、外汇管理部门等有关部门制定，报国务院批准后施行。
123．ACD【解析】根据《商业银行法》和其他现行的法律、行政法规的规定，有权查询、冻结、扣划个人储蓄存款的单位有：法院、检察院、公安机关、国家安全机关、税务机关及海关；有权查询单位存款的单位有：法院、检察院、公安机关、国家安全机关、税务机关、海关、审计机关及纪检监察机关；有权冻结、扣划单位存款的单位有：法院、检察院、公安机关、国家安全机关、税务机关及海关。所以，有权对商业银行的个人储蓄存款和单位存款查询、冻结、扣划的单位为：法院、检察院、公安机关、国家安全机关、税务机关及海关。
124．AD【解析】在国外，常见的基金发行方式有四种：①直接销售发行；②包销方式；③销售集团方式；④计划公司方式。在我国，证券投资基金的发行方式主要有两种：上网发行方式和网下发行方式。
125．BCDE【解析】《中华人民共和国个人所得税法》规定，下列各项个人所得，免纳个人所得税：①省级人民政府、国务院部委和中国人民解放军军以上单位，以及外国组织、国际组织颁发的科学、教育、技术、文化、卫生、体育、环境保护等方面的奖金；②国债和国家发行的金融债券利息；③按照国家统一规定发给的补贴、津贴；④福利费、抚恤金、救济金；⑤保险赔款；⑥军人的转业费、复员费；⑦按照国家统一规定发给干部、职工的安家费、退职费、退休工资、离休工资、离休生活补助费；⑧依照我国有关法律规定应予免税的各国驻华使馆、领事馆的外交代表、领事官员和其他人员的所得；⑨中国政府参加的国际公约、签订的协议中规定免税的所得；⑩经国务院财政部门批准免税的所得。选项A属于减征个人所得税的范畴。
126．ABCE【解析】从本质上看，银行是经营管理风险的机构。与其他行业相比，银行的风险具有独特的特点：①银行属于高负债经营；②银行的经营对象是货币，且具有特殊的信用创造功能；③银行是市场经济的中枢，其风险的外部负效应巨大。
127．ABCDE【解析】了解客户包括：①了解目标客户的金融需求目标，包括短期目标、长期目标和其他目标；②了解目标客户金融需求的主要内容，以寻求合作的基础；③了解目标客户的经济现状；④了解本银行的金融产品和金融服务在客户中的表现。
128．ABCDE【解析】根据《银行业从业人员职业操守》中“了解客户”的要求，从业人员应当履行对客户尽职调查的义务，了解客户账户开立、资金调拨的用途以及账户是否会被第三方控制使用等情况；同时，应当根据风险控制要求，了解客户的财务状况、业务状况、业务单据及客户的风险承受能力。
129．ABCDE【解析】银行业从业人员职业操守的宗旨包括：提高中国银行业从业人员整体素质和职业道德水准，建立健康的银行业企业文化和信用文化，维护银行业的良好信誉，促进银行的健康发展，规范银行业从业人员职业行为。
130．ABC【解析】《中华人民共和国立法法》规定，涉及个人理财的法律、法规从制定的主体来分，可以分为三个层次，这三个层次包括：由全国人大或人大常委会制定和修改的法律、由国务院制定的行政法规、由国务院组成部门在其职权范围内制定的部门规章。所以，本题的正确答案为A、B、C。
三、判断题
131．A【解析】个人理财是指客户根据自身生涯规划、财务状况和风险属性，制定理财目标和理财规划，执行理财规划，实现理财目标的过程。其是对个人和家庭的收入、支出、融资、投资进行安排和规划，以实现投资收益最大化和个人资产分配合理化的过程。
132．A【解析】不同的人有不同的风险偏好，同一个人在生命周期的不同阶段对风险的承受能力也不同，因此，本题的叙述是正确的。
133．B【解析】非保证收益理财产品又分为保本浮动收益理财产品和非保本浮动收益理财产品。保本浮动收益理财产品是指银行按照约定向客户保证本金支付，本金以外的投资风险由客户承担，并依据实际投资收益情况确定客户实际收益的理财产品，反之就是非保本理财产品。所以，题中的说法是不正确的。
134．B【解析】投机者根据自己的价格判断，随时采取有利的交易行为，当预测价格会上涨时，买进(做多头)期货合约，并在涨势过程中实时地卖出手中的期货合约(多头平仓)，从而获得价差利润；当判断价格会下跌时，卖出(做空头)期货合约，并在价格下跌过程中适时地买回先前卖出的期货合约(即空头平仓，或称空头回补)，从而在高价卖出低价买入的差价中获得利润。所以，题中“期货投机的投机者预测价格上涨时，会卖出期货合约”的说法是不正确的。
135．A【解析】金融远期合约没有履约保证，因为当价格变动对一方有利时，另一方就有可能无力履行合约，因此违约风险较高。本题的叙述是正确的。
136．B【解析】金融远期合约是指双方约定在未来的某一确定时间，按确定的价格买卖一定数量某种金融工具的合约。远期合约是为了满足买卖双方控制价格不确定性的需要而产生的，而不是为了赚取交易价差而产生的。因此，本题叙述是错误的。
137．A【解析】房地产价格是随周期波动的，具有一定的保值性。所以，投资于房地产需要承担经济周期性变动所带来的购买力下降的风险。因此，本题叙述是正确的。
138．A【解析】一般情况下，决定理财产品收益率的因素主要有以下几个方面：产品的期限、流动性以及产品的风险度。通常，产品的投资期限越长，收益率越高，同时，流动性相对较差的、风险系数高的产品收益率也会相应提高。
139．B【解析】成长型基金比较适合于风险承受能力强、追求高投资回报的投资者。而收入型基金则比较适合于退休的、以获得稳定现金流为目的的稳健投资者。
140．B【解析】信托机构通过管理和处理信托财产而获得的收益全部归受益人所有。同时，信托机构处理受托财产而发生的亏损全部由信托者承担。
141．B【解析】成长型基金重视基金的长期成长，强调为投资者带来经常性收益。成长型基金一般不会直接将股息分配给投资者，而是将股息再投资于市场，以追求更高的回报率；收入型基金一般均按时派息给投资者，使投资者有固定的收入来源。
142．A【解析】个人和家庭风险管理目标是满足个人和家庭的效用最大化，即以较小成本获得尽可能大的安全保障。
143．A【解析】特许权就是特许人授予受许人的某种权利，在该权利之下，受许人可以在约定的条件下使用特许人的某种工业产权或知识产权，它可以是单一的业务元素，如商标、专利等，也可以是若干业务元素的组合。特许权属于客户资产负债表中的无形资产类。
144．A【解析】国务院颁布的《证券公司监督管理条例》第三十八条第一款规定，证券公司从事证券经济业务，可以委托证券公司以外的人员作为证券经纪人，代理其进行客户招揽、客户服务等活动。证券经纪人应"-3具有证券从业资格。所以，在我国，证券经纪人可以是具有法人身份的证券公司，也可以是自然人。
145．A【解析】风险价值是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或机构造成的潜在最大损失。
