2014年下半年银行业专业人员初级职业资格考试
《银行业专业实务》(风险管理)试卷参考答案及解析
一、判断题
1．【答案】A。解析：常用的市场风险限额指标主要包括：头寸限额、风险价值限额、止损限额、敏感度限额、期限限额、币种限额、发行人限额等。
2．【答案】B。解析：在计量各类表外项目的风险加权资产时，应将表外项目名义金额乘以信用转换系数得到等值的表内资产，再按表内资产的处理方式计量风险加权资产。原始期限少于1年的贷款承诺。信用转换系数为20%，所以应视同200万元的表内资产。
3．【答案】B。解析：交易对手信用风险本质上属于信用风险范畴，对金融衍生产品交易而言，对手违约造成的损失虽然会小于衍生产品的名义价值，但由于衍生产品的名义价值通常十分巨大，潜在风险不容忽视。所以，认为金融衍生品交易不存在交易对手信用风险是错的。
4．【答案】B。解析：验证过程和结果应接受独立检查，负责检查的部门应独立于验证工作的设计和实施部门。
5．【答案】A。解析：传统的组合监测方法主要是对信贷资产组合的授信集中度和结构进行分析监测。结构分析包括行业、客户、产品、区域等的资产质量、收益(利润贡献度)等维度。组合监测能够体现多样化投资产生的风险分散效果，防止国别、行业、区域、产品等维度的风险集中度过高，实现资源的最优化配置。
6．【答案】A。解析：银监会通过非现场监管和现场检查的方式对商业银行资本充足率进行监督检查。除对资本充足率的常规监督检查外，银监会可根据商业银行内部情况或外部市场环境的变化实施资本充足率的临时监督检查。
7．【答案】A。解析：只有当高级管理层充分意识并积极利用风险管理的潜在盈利能力时．风险管理才能够对商业银行整体产生最大的收益。
8．【答案】A。解析：国别风险评级应当和贷款分类体系建立对应关系，在设立国别风险限额和确定国别风险准备金计提水平时充分考虑风险评级结果。
9．【答案】A。解析：商业银行应根据定期和不定期压力测试结果编制资本充足率压力测试报告．报告内容包括但不限于测试目的、情景设定、测试方法、测试结论、相关风险点分析、应急处理措施和其它改进措施等。
10．【答案】B。解析：在风险信息处理的过程中，除非风险管理人员具有数据／信息修正的能力和权力．否则所有涉及数据信息准确性的问题都应当被认真地返回到源头去处理，以便相同的问题在将来不会重复出现。
11．【答案】B。解析：操作风险评估通常从业务管理和风险管理两个角度开展，遵循由表及里、自下而上、从已知到未知的原则。
12．【答案】B。解析：商业银行流动性风险管理的核心是要尽可能地提高资产的流动性和负债的稳定性，并在两者之间寻求最佳的风险一收益平衡点。
13．【答案】A。解析：同一风险暴露由两个以上保证人提供保证且不划分保证责任的情况下。内部评级法初级法不同时考虑多个保证人的信用风险缓释作用，银行可以选择信用等级最好、信用风险缓释效果最优的保证人进行信用风险缓释处理。
14．【答案】B。解析：压力测试是根据不同的假设情况进行流动性测算，以确保商业银行储备足够的流动性应付可能出现的各种极端情况。
15．【答案】A。解析：经风险调整的收益率着重强调商业银行通过承担风险而获得的收益是有代价的。
16．【答案】B。解析：内部操作风险损失数据应当是客观已发生的操作风险的损失数据，而非预期的损失数据。
17．【答案】A。解析：置信水平的选取应当视模型的用途而定。如果模型是用来计算与风险相对应的监管资本，则置信水平应该取监管机构所要求的99%；如果模型只是用于银行内部风险计量或不同市场风险的比较。置信水平的选取就并不十分重要。
18．【答案】A。解析：流动性风险通常被认为是商业银行破产的直接原因，它是信用风险、市场风险、操作风险、声誉风险及战略风险长期积聚、恶化的综合作用结果。
19．【答案】A。解析：返回检验是指将内部模型法计量结果与损益进行比较，以检验计量方法或模型的准确性、可靠性，据此进行调整和改进。
20．【答案】A。
二、单项选择题
21．【答案】D。解析：利率掉期交易一般发生在固定利率与浮动利率之问。一般资产持有者可以在预期利率下跌时，转换资产为固定利率形态，或在预期利率上涨时，转换其资产为浮动利率形态。B以浮动利率支付利息给银行A，A就可以收到浮动利率的利息。
22．【答案】A。解析：企业向银行购买远期利率合约主要目的是锁定未来的借款成本，对冲利率上升的风险。
23．【答案】A。解析：业务外包引起的操作风险成因属于外部事件。
24．【答案】D。解析：信息披露能降低审计人员发表不恰当审计意见的可能性，减少企业经营者与所有者的信息不对称，从而降低审计风险。
25．【答案】A。解析：BCD三项都属于合格的信用风险缓释工具。
26．【答案】A。解析：外部审计和银行监管侧重点有所不同。通常情况下，银行监管侧重于金融机构合规管理与风险控制的分析和评价；外部审计则侧重于财务报表审计，关注财务信息的完整性、准确性、可靠性。
27．【答案】A。解析：对于短期贷款，应当考虑正常经营活动的现金流量是否能够及时而且足额偿还贷款。
28．【答案】B。解析：我国商业银行之间的竞争日趋激烈，普遍面临着收益下降、产品，服务成本增加、创新不足的发展困局。为有效提升中长期竞争能力和优势，各商业银行应重视并强化战略风险的管理。
29．【答案】C。解析：资本监管是审慎银行监管的核心。建立在审慎贷款风险分类、充足计提各类资产损失准备基础上计算的资本充足率，是衡量银行综合经营实力和抵御风险能力的重要指标。
30．【答案】C。解析：因为C选项购买的资产与A正相关，所以降低组合风险的效果最差。
31．【答案】A。解析：商业银行可以将保险作为操作风险高级计量法的缓释因素，保险的缓释最高不超过操作风险资本要求的20%。
32．【答案】B。解析：市场准入是银行监管的首要环节，把好市场准入关是保障银行机构稳健运行和金融体系安全的重要基础。
33．【答案】A。解析：资产分类(即银行账户与交易账户的划分)是商业银行实施市场风险管理和计提市场风险资本的前提和基础。
34．【答案】B。解析：客户授信集中度与银行自身资产的质量无关。
35．【答案】C。解析：信用风险暴露=400+200+(300-200)×0．2=620万元。
36．【答案】A。解析：本题中，“其资金交易业务主要集中于高收益的次级债券”属于信用风险；“2008年起因受到金融危机的冲击”属于市场风险：“明确定位本银行为一家积极进取、以利润最大化为首要经营目标的银行”属于战略风险。
37．【答案】B。解析：累计总敞口头寸等于所有外币的多头与空头的总和。净总敞口头寸等于所有外币多头总额与空头总额之差。
38．【答案】D。解析：流动性比率，指标法的优点是简单实用，有助于理解商业银行当前和过去的流动性状况；缺点是其属于静态评估，无法对未来特定时段内的流动性状况进行评估和预测。
39．【答案】A。解析：敏感负债，对利率非常敏感，随时都可能提取，如证券业存款。对这部分负债，商业银行应保持较强的流动性储备，可持有其总额的80%。
40．【答案】D。解析：银监会可以采取下列监管措施：
(一)与商业银行董事会、高级管理层进行审慎性会谈。
(二)下发监管意见书，监管意见书内容包括：商业银行资本管理存在的问题、拟采取的纠正措施和限期达标意见等。
(三)要求商业银行制定切实可行的资本补充计划和限期达标计划。
(四)增加对商业银行资本充足的监督检查频率。
(五)要求商业银行对特定风险领域采取风险缓释措施。
41．【答案】C。解析：企业评级反映信用风险。
42．【答案】D。解析：风险文化也称风险管理文化，是指商业银行在经营管理活动中逐步形成的风险管理理念、哲学和价值观，通过商业银行的风险管理战略、风险管理制度以及广大员工的风险管理行为表现出来的一种企业文化．并不主要由某个部门来完成。
43．【答案】D。解析：风险价值是指在一定的持有期和置信水平下，利率、汇率等市场风险要素的变化可能对资产价值造成的最大损失。
44．【答案】C。解析：RAROC=(NI-EL)／UL=(500-60-40)／8000=5%。
45．【答案】B。解析：VaR值随置信水平和持有期的增大而增加。其中，置信水平越高，意味着最大损失在持有期内超出VaR值的可能性越小．反之则可能性越大。
46．【答案】C。解析：《商业银行资本管理办法(试行)》中关于信息披露的要求，侧重于与商业银行资本计量和管理相关信息的披露。
47．【答案】C。解析：目前商业银行需计提资本的市场风险主要包括：交易性人民币债券投资、外币债券投资的利率风险；外币贷款、外币债券投资和外汇交易中的汇率风险。
48．【答案】C。解析：关注类贷款迁徙率=期初关注类贷款向下迁徙金额／(期初关注类贷款
余额一期初关注类贷款期间减少金额)×100%=600／(4500-1000)=17．1%。
49．【答案】C。解析：预期收益率=0．8×20%+0．1×10%=17%。
50．【答案】D。解析：内部资本充足评估是第二支柱的核心内容，银行的内部资本充足评估包括风险评估、资本规划、压力测试等内容。
51．【答案】B。解析：董事会是商业银行的最高风险管理／决策机构，确保商业银行有效识别、计量、监测和控制各项业务所承担的各种风险，并承担商业银行风险管理的最终责任。
52．【答案】B。解析：B选项估计违约后损失金额=2000×(1-40%)=1200万元，贷款损失最大。
53．【答案】B。解析：商业银行对存贷款基准利率变化的敏感程度直接影响着资产负债期限结构。
54．【答案】D。解析：在银行监管实践中，资本充足率监管贯穿于商业银行设立、持续经营、市场退出的全过程．也是监管当局评估商业银行风险状况、采取监管措施的重要依据。
55．【答案】B。解析：B选项属于外部事件中的自然灾害。
56．【答案】D。解析：业务操作或服务虽然可以外包，但其最终责任并未被“包”出去。
57．【答案】A。解析：EVA=税后净利润一资本成本=税后净利润一经济成本×资本预期收益率=2×(1-20%)-20×5%=0．6(亿元)。
58．【答案】D。解析：题目所述应为违约频率。
59．【答案】B。解析：KBIA=(6+8-1+5)×15%／3=0．9(亿元)。
60．【答案】C。解析：金融衍生品市场最基本的功能是套期保值和转移风险。
61．【答案】B。解析：预期损失=违约概率×违约损失率×违约风险暴露=10%×50%×20=1(亿元)。
62．【答案】D。解析：题目所述属于内部流程引发的操作风险。
63．【答案】D。解析：在商业银行的经营管理过程中，有两个至关重要的因素决定其风险承担能力：一是资本金规模；二是商业银行的风险管理水平。
64．【答案】D。解析：可用久期进行分析，10年期债券的久期最大，所以对利率变化更为敏感。
65．【答案】B。解析：中小企业普遍具有资金匮乏、产业层次较低、生产技术水平不高、产品开发能力薄弱、产品结构单一、经不起原材料和产品价格的波动的特征，因此具有更为突出的经营风险。
66．【答案】D。解析：由于市场风险主要来自所属经济体系，因此具有明显的系统性风险特征，难以通过分散化投资完全消除。
67．【答案】C。解析：风险分散对商业银行信用风险管理具有重要意义。根据多样化投资分散风险的原理，商业银行的信贷业务应是全面的，而不应集中于同一业务、同一性质甚至同一个借款人。
68．【答案】C。解析：高级计量法的风险敏感度最高，商业银行采用这种高级量化方法更能真实反映操作风险状况。
69．【答案】B。解析：贷款损失准备充足率=贷款实际计提准备，贷款应提准备×100%=(10-5+7)／10=120%。
70．【答案】B。解析：资本充足率压力测试框架的主要内容有：
(1)情景选择。
(2)定量压力测试。
(3)定性压力测试及管理行动。
(4)结果输出。
71．【答案】A。解析：从事积极资产负债管理的商业银行具有良好的市场融资能力，说明流动性较好，所以对大额负债的依赖度较低，对自身流动性风险管理要求较高。
72．【答案】B。解析：截至目前，国内外金融机构尚未开发出有效的声誉风险管理量化技术。
73．【答案】C。解析：将商业银行的企业社会责任和经营目标结合起来，是创造公共透明度、维护商业银行声誉的另一个重要层面。
74．【答案】C。解析：董事会承担对市场风险管理实施监控的最终责任，确保商业银行能够有效地识别、计量、监测和控制各项业务所承担的各类市场风险。董事会负责审批市场风险管理的战略、政策和程序；确定银行可以承受的市场风险水平；督促高级管理层采取必要的措施识别、计量、监测和控制市场风险，并定期获得关于市场风险性质和水平的报告；监控和评价市场风险管理的全面性、有效性以及高级管理层在市场风险管理方面的履职情况。
75．【答案】C。解析：专业贷款细分为项目融资、物品融资、商品融资和产生收入的房地产贷款。
76．【答案】A。解析：内部控制的监督、评价部门应当独立于内部控制的建设、执行部门，并有直接向董事会、监事会和高级管理层报告的渠道。内部控制应当以防范风险、审慎经营为出发点．尤其是设立新的机构或开办新的业务，均应当体现“内控优先”的要求；内部控制应当具有高度的权威性，任何人不得拥有不受内部控制约束的权力，内部控制存在的问题应当能够得到及时反馈和纠正。
77．【答案】B。解析：符合标准的小微型企业的债权与对个人的其他债权的权重均为75%。
78．【答案】C。解析：对贷款进行分类时，要以评估借款人的还款能力为核心。
79．【答案】D。解析：商业银行应当在完善流动性风险预警机制的同时，制定本外币流动性管理应急计划，主要包括两方面的内容：一是危机处理方案。二是弥补现金流量不足的工作程序。
80．【答案】C。解析：业务部门对操作风险的管理情况负直接责任，应指定专人负责操作风险管理。
81．【答案】D。解析：在现代商业银行风险管理实践中，风险规避可以通过限制某些业务的经济资本配置来实现。例如，商业银行首先将所有业务面临的风险进行量化，然后依据董事会和高级管理层确定自身所能承担的总体风险水平(或风险偏好)之后，计算所需的总体经济资本，最终表现为授信额度和交易限额等各种限制条件。对于不擅长且不愿承担风险的业务，商业银行对其配置非常有限的经济资本，并设立非常有限的风险容忍度，迫使该业务部门降低业务的风险暴露，甚至完全退出该业务领域。
82．【答案】B。解析：此题中6．5亿元相当于合约的执行价格，项目的市场价格低于执行价格，开发商行使“烂尾”的权利。所以，开发商相当于买入了看跌期权，而债权人则相当于卖出了看跌期权。
83．【答案】D。解析：A选项属于风险对冲，B选项属于限额管理，C选项属于经济资本配置，都属于市场风险控制措施。
84．【答案】D。解析：资本约束并不是控制操作风险的最好方法，对付操作风险的第一道防线是严格的内部控制。
85．【答案】D。解析：后台结算，清算人员应及时与前台核对交易明细，防止前后台账务长期不符等。
86．【答案】A。解析：监管机构鼓励银行采用高级方法计量风险。
87．【答案】D。解析：在总结和借鉴国内外银行监管经验的基础上，中国银监会提出了“管法人、管风险、管内控、提高透明度”的监管理念。
88．【答案】B。解析：操作风险是商业银行面临的一项重要风险，商业银行应该为抵御操作风险造成的损失安排经济资本。
89．【答案】D。解析：如果信贷资产过度集中于特定行业、地区或贷款种类，将大大增加商业银行的信用风险，则资产与组合的相关性也越大，不利于分散风险。
90．【答案】C。解析：市场风险内部模型法未涵盖价格剧烈波动等可能会对银行造成重大损失的突发性小概率事件，需要采用压力测试、情景分析等方法对其分析结果进行补充。
91．【答案】B。解析：对于我国的大多数商业银行而言，历史数据积累不足、数据真实性难以评估是目前模型开发遇到的最大难题。
92．【答案】D。解析：“借短贷长”容易导致流动性风险。
93．【答案】C。解析：相同收益，选择标准差小的组合，所以排除甲、乙。标准差相同，选择收益率大的方案．所以排除丙。
94．【答案】B。解析：市场准入包括三个方面：机构准入、业务准入和高级管理人员准入。
95．【答案】B。解析：操作风险管理三大工具：风险控制自我评估、损失数据收集和关键风险指标。
96．【答案】C。解析：董事会负责设定本行的风险偏好。
97．【答案】D。解析：5000×25%+3000×50%-2000×25%=2250万元，为余额。
98．【答案】B。解析：资产价值变化=-900×6×(6%-5．5%)／(1+5．5%)=-25．59亿元，负债价值变化=-800×3×(6%-5．5%)／(1+5．5%)=-11．37亿元，整体价值变化=-25．59-(-11．37)=-14．22亿元。
99．【答案】C。解析：制作风险清单是商业银行识别与分析风险最基本、最常用的方法。
100．【答案】A。解析：即预期损失=违约概率×违约损失率×违约风险暴露=2%×70%×300=4．2亿元。
三、多项选择题
101．【答案】BDE。解析：负责市场风险管理的部门应当职责明确，与承担风险的业务经营部门保持相对独立，向董事会和高级管理层提供独立的市场风险报告，所以选项A错误。选项D正确；市场风险管理部门监测相关业务经营部门和分支机构对市场风险限额的遵守情况，报告超限额情况，所以选项B正确；前台交易人员不得参与交易的正式确认、对账、重新估值、交易结算和款项收付，必要时可设置中台监控机制，所以选项C错误：相关部门具有明确的职责分工、相关职能被恰当分离，以避免产生潜在的利益冲突，选项E正确。
102．【答案】ABCDE。解析：信用风险控制的手段包括限额管理、信用风险缓释、关键业务流程，环节控制、资产证券化与信用衍生产品。信贷业务流程涉及很多重要环节，主要包括授信权限管理、贷款定价、信贷审批以及贷款转让和贷款重组中与信用风险管理密切相关的关键流程／环节，贷款转让和贷款重组都属于贷后管理的内容。配置经济资本属于限额管理范围，利用经济资本限额来制约信贷业务的规模，将信用风险控制在合理水平。
103．【答案】BDE。解析：输入数据信息的质量和稳定性属于内部流程风险；监管规定的变化属于外部事件风险。
104．【答案】ABCDE。解析：在有限的资源约束下，采用风险为本的监管无疑是一种最具成本效益的选择．它代表着国际银行业监管发展的趋势和方向，并且在实践中发挥着以下重要作用：
①通过对机构信息的收集、对业务和各类风险及风险管理程序的评估，能更好地了解机构的风险状况和管理素质，及早识别出即将形成的风险，具有前瞻性。
②通过事前对风险的有效识别，可根据每个机构的风险特点设计检查和监管方案，更有计划性、灵活性和针对性。
③明确监管的风险导向，提高银行管理层对风险管理的关注程度，同时也提高管理层对监管的认同感．达成共识和良性互动，共同致力于风险的防范和化解。
④根据风险评估判断出高风险领域，有针对性地进行检查，并更多地借鉴内部管理和审计的结果，减少低风险业务的测试量和重复劳动，减轻检查负担，节省监管资源，提高现场工作效率。
⑤把监管重心转移到银行风险管理和内部控制质量的评估上，理顺了监管者和银行管理层各自的职责，对银行管理层的风险管理责任提出了更高的期望和要求。
⑥明确了非现场监管和现场检查的职责，使二者分工更清晰、结合更紧密。
105．【答案】ABCDE。
106．【答案】ABDE。解析：2013年1月1日《商业银行资本管理办法(试行)》正式施行后，通常情况下，我国系统重要性银行和非系统重要性银行的资本充足率分别不得低于11．5%和10．5%。储备资本要求和逆周期资本要求，包括2．5%的储备资本要求和O～2．5%的逆周期资本要求。核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为5%、6%、8%。系统重要性银行附加资本要求为1%。若出现系统性信贷过快增长，需计提0～2．5%逆周期超额资本。
107．【答案】ABCDE。解析：风险管理信息系统中，有些数据是静态的，有些则是动态的，系统不能制约数据的特性，需要收集的风险信息／数据通常分为内部数据和外部数据。风险管理信息系统高度重视数据的来源、流程和时效，需要良好的IT构架和技术支持，并且需要明确的、基于具体业务的规范标准和操作规程，与业务人员的日常工作紧密联系。风险管理信息系统应当针对风险管理组织体系、部门职能、岗位责等，设置不同的登录级别。所以，以上选项均正确。
108．【答案】ABDE。解析：战略风险主要体现在四个方面：一是商业银行战略目标缺乏整体兼容性；二是为实现这些目标而制定的经营战略存在缺陷；三是为实现目标所需要的资源匮乏；四是整个战略实施过程的质量难以保证。
109．【答案】ABCDE。解析：中国银监会现场检查的重点内容包括：业务经营的合法合规性、风险状况和资本充足性、资产质量、流动性、盈利能力、管理水平和内部控制、市场风险敏感度。
110．【答案】ACD。解析：客户信用评级与债项评级是反映信用风险水平的两个维度，客户信用评级主要针对交易主体，其等级主要由债务人的信用水平决定；而债项评级是在假设客户已经违约的情况下，针对每笔债项本身的特点预测债项可能的损失率。根据商业银行的内部评级，一个债务人只能有一个客户信用评级，而同一债务人的不同交易可能会有不同的债项评级。
111．【答案】ABE。解析：对优质资产进行资产证券化可以降低银行固定利率资产的利率风险；降低固定利率的长期贷款比例，防止以后利率上升，长期贷款只能收取较低的固定利息。同理，银行应发行浮动利率的住房按揭贷款；购买固定收益证券，利率上升，证券价格下跌。当银行预计利率上升时，倾向于发行大额可转让定期存单以降低负债成本。
112．【答案】ABD。解析：据《商业银行风险监管核心指标(试行)》，属于风险监管核心指标的有风险水平类指标、风险迁徙类指标和风险抵补类指标。
113．【答案】ABCDE。解析：内部评级体系验证的内容包括对内部评级体系数据的验证、评级模型的验证、违约概率的验证、违约损失率的验证、违约风险暴露的验证、信息系统的验证、内部评级政策和流程的验证等多个方面。
114．【答案】ACDE。解析：当下列一项或多项事件发生时，债务人即被视为违约：
①债务人对银行的实质性信贷债务逾期90天以上。若债务人违反了规定的透支限额或者重新核定的透支限额小于目前的余额，各项透支将被视为逾期。
②银行认定，除非采取变现抵(质)押品等追索措施，债务人可能无法全额偿还对银行的债务。出现以下任何一种情况．银行应将债务人认定为“可能无法全额偿还对银行的债务”：
银行对债务人任何一笔贷款停止计息或应计利息纳入表外核算。发生信贷关系后，由于债务人财务状况恶化，银行核销了贷款或已计提一定比例的贷款损失准备。银行将贷款出售并承担一定比例的账面损失。由于债务人财务状况恶化，银行同意进行消极重组，对借款合同条款作出非商业性调整。具体包括但不限于以下情况：一是合同条款变更导致债务规模下降；二是因债务人无力偿还而借新还旧；三是债务人无力偿还而导致的展期。
银行将债务人列为破产企业或类似状态。债务人申请破产，或者已经破产，或者处于类似保护状态，由此将不履行或延期履行偿付银行债务。银行认定的其他可能导致债务人不能全额偿还债务的情况。
115．【答案】ABCD。解析：对由多个法人组成的集团公司客户、尤其是跨国集团公司客户，商业银行应确定一个对该集团客户的总体最高授信额度，银行全系统对该集团各个法人设定的最高授信额度之和不得超过总体最高授信额度，所以E选项错误。
116．【答案】ABCDE。解析：商业银行应当根据自身情况，控制各类资金来源的合理比例，并适度分散客户种类和资金到期日；在日常经营中持有足够水平的流动资金，并根据本行的业务特点持有合理的流动资产组合，作为应付紧急融资的储备；制定适当的债务组合以及与主要资金提供者建立稳健持久的关系，以维持资金来源的多样化及稳定性，避免资金来源过度集中于个别对手、产品或市场；同时制定风险集中限额，并监测日常遵守的情况。
商业银行的资金使用(如贷款发放、购买金融产品)同样应当注意交易对象、时间跨度、还款周期等要素的分布结构。如果金融机构的资产过度集中于某个行业或某类金融产品，则一旦出现不利的市场情况时，必然遭受巨大损失乃至破产倒闭。
117．【答案】BC。解析：期权可以是单独的金融工具，如场内(交易所)交易的期权和场外的期权合同，也可以隐含于其他的标准化金融工具之中，如债券或存款的提前兑付、贷款的提前偿还等。通常，期权和期权性条款都是在对期权持有者有利时执行。因此，期权性工具因具有不对称的支付特征而给期权出售方带来的风险，被称为期权性风险。
118．【答案】BCE。解析：当某一时段内的资产(包括表外业务头寸)大于负债时，就产生了正缺口，即资产敏感型缺口，此时，市场利率下降会导致银行的净利息收入下降。相反，当某一时段内的负债大于资产(包括表外业务头寸)时，就产生了负缺口，即负债敏感型缺口，此时，市场利率上升会导致银行的净利息收入下降。
119．【答案】ABCDE。解析：AD选项属于内部信号；B选项属于外部信号；CE选项属于融资信号。
120．【答案】ABDE。解析：有助于改善商业银行声誉风险管理的措施有：强化声誉风险管理培训、确保实现承诺、从投诉和批评中积累早期预警经验、尽量保持绝大多数利益持有者的期望和商业银行的发展战略相一致、增强客户／公众的透明度、将商业银行的社会责任感和经营目标结合起来、保持与媒体的良好接触、制定危机管理规划。C选项，应确保各类风险被正确识别、优先排序，并得到有效管理。
121．【答案】BCE。解析：通常将金融风险可能造成的损失分为三大类，预期损失、非预期损失和灾难性损失。
122．【答案】ABCD。解析：在商业银行总体层面上，RAROC指标可用于目标设定、业务决策、资本配置和绩效考核等。
123．【答案】ACD。解析：银行的久期缺口都为正值时，如果市场利率下降，则资产与负债的价值都会增加，但资产价值增加的幅度比负债价值增加的幅度大，银行的市场价值将增加；如果市场利率上升，则资产与负债的价值都将减少，但资产价值减少的幅度比负债价值减少的幅度大．银行的市场价值将减少。
124．【答案】ABCE。解析：在风险偏好设置与实施过程中，要注意以下几点：
一是充分考虑利益相关者的期望：
二是将风险偏好与战略规划有机结合：
三是向业务条线和分支机构传导：
四是持续地监测与报告。
125．【答案】BCE。解析：记人交易账户的头寸应当满足以下基本要求：
一是具有经高级管理层批准的书面的头寸，金融工具和投资组合的交易策略f包括持有期)。
二是具有明确的头寸管理政策和程序，包括设置头寸限额并进行监控；交易员可以在批准的限额内，按照批准的交易政策和程序管理头寸交易头寸至少应逐日按照市场价值计价：按照银行的风险管理程序，交易头寸定期报告给高级管理层；根据市场信息来源，对交易头寸予以密切监控。同时，还要评估市场变量的质量和可获得性、市场交易的规模、交易头寸的规模等。
三是具有明确的、与银行交易策略一致的监控头寸的政策和程序，包括监控交易规模和交易账户的头寸余额。交易目的在交易之初就已确定．此后一般不能随意更改。
126．【答案】ABCDE。解析：商业银行应当系统性地收集、整理、跟踪和分析各类风险相关数据，建立数据仓库、风险数据集市和数据管理系统，以获取、清洗、转换和存储数据，并建立数据质量控制政策和程序，确保数据的完整性、全面性、准确性和一致性，满足资本计量和内部资本充足评估等工作的需要。商业银行的数据管理系统应当达到资本充足率非现场监管报表和资本充足率信息披露的有关要求。
127．【答案】ABC。解析：商业银行可以用于计量交易对手信用风险的方法有现期风险暴露法、标准法和内部模型法。
128．【答案】ABCD。解析：行业盈亏系数指标是衡量行业风险程度的关键指标，数值越低，风险越小。
129．【答案】ACE。解析：风险文化由风险管理理念、知识和制度三个层次组成。其中风险管理理念是风险文化的精神核心，也是风险文化中最为重要和最高层次的因素，比起知识和制度来说。它对员工的行为具有更直接和长效的影响力。
130．【答案】BD。解析：资产负债期限结构应关注长期融资是否支持长期资产。短期资产是否恰当地与短期融资或长期融资相匹配等。
131．【答案】AD。解析：有效的风险管理部门应当遵守两个基本准则：首先，风险管理部门必须具备高度独立性，以提供客观的风险规避策略；其次，风险管理部门不具备、或具备非常有限的风险管理策略执行权，以降低操作风险。
132．【答案】ABD。解析：C选项属于系统缺陷，E选项属于人员因素。
133-【答案】ABCD。解析：高级计量法的重要因素有：内部数据要求、外部数据要求、情景分析和业务经营环境和内部控制因素。
134．【答案】ABCDE。解析：资本充足率压力测试应在统一情景下分析覆盖全行范围内的实质性风险，包括但不限于信用风险、市场风险、操作风险、银行账户利率风险、流动性风险和集中度风险。
135．【答案】AD。解析：采用经风险调整的资本收益率和经济增加值这两项指标来评估交易人员和业务部门的业绩，有助于在商业银行内部树立良好的风险意识。并鼓励严谨的价值投资取向。从而减少甚至避免追逐短期利益的高风险投机行为。
136．【答案】ACD。解析：火灾、抢劫、高管欺诈等操作风险商业银行往往很难规避和降低，甚至有些无能为力，但可以通过制订应急和连续营业方案，购买保险、业务外包等方式将风险转移或缓释。
137．【答案】ABDE。解析：信用风险缓释是指银行运用合格的抵(质)押品、净额结算、保证和信用衍生工具等方式转移或降低信用风险。
138．【答案】ACE。解析：柜员管理业务环节的违规操作包括：①柜员离岗未退出业务操作系统，被他人利用进行操作；②授权密码泄露或借给他人使用；③柜员盗用会计主管密码私自授权，重置客户密码或强行修改客户密码；④设立劳动组合时，不注意岗位之间的监督制约；⑤柜员调离本工作岗位时，未及时将柜员卡上缴并注销，未及时取消其业务权限等。
139．【答案】ABDE。解析：区域风险识别应特别关注：
(1)银行客户是否过度集中于某个地区；
(2)银行业务及客户集中地区的经济状况及其变动趋势，例如，区域的开放度，区域主导产业的扩张、持平或衰退，区域经济整体的上升或下滑等：
(3)银行业务及客户集中地区的地方政府相关政策及其适用性。例如，地方政府提出的产业发展规划与当地自然资源、交通条件等是否相适应：
(4)银行客户集中地区的信用环境和法律环境出现改善／恶化：
(5)政府及金融监管部门对本行客户集中地区的发展政策、措施是否发生变化．如果变化是否造成地方优惠政策难以执行，及其变化对商业银行业务的影响。
140．【答案】ABCDE。解析：AC选项为操作风险，BDE选项为信用风险。
