二、多项选择题
1.下列关于综合理财规划业务的表述，正确的有（ ）。
A．在综合理财业务活动中，客户授权银行代表客户按合同约定的投资方式和方向，进行投资和资产管理
B．综合理财业务是商业银行向客户提供财务分析与规划、投资建议、个人投资产品推介等综合的专业化服务
C．在综合理财业务中产生的投资收益和风险完全由客户自行承担
D．综合理财业务更强调个性化的服务
E．综合理财业务可以进一步划分为私人银行业务和理财计划两类
［答案］ADE
［解析］综合理财业务是指商业银行在向客户提供理财顾问服务的基础上，接受客户的委托和授权，按照与客户事先约定的投资计划和方式进行投资和资产管理的业务活动，B选项错误；投资收益与风险由客户或客户与银行按照约定方式获取或承担，C选项错误。
2.商业银行在综合理财服务活动中，可以向特定目标客户销售理财计划，下列关于保证收益理财产品（计划）的说法，正确的有（ ）。
A．保证收益理财计划要求商业银行按照约定条件向客户承诺支付固定收益
B．商业银行可以无条件向客户承诺高于同期存款利率的保证收益率
C．商业银行推出保证收益理财产品时，可以承诺除保证收益外还可以获得收益
D．商业银行不能将保证收益理财计划转化成准储蓄存款产品
E．商业银行必须建立和完善严格的风险管理制度，将保证收益的风险控制在一个适宜水平
［答案］ADE
［解析］《商业银行个人理财业务管理暂行办法》第二十四条规定，保证收益理财计划或相关产品中高于同期储蓄存款利率的保证收益，应是对客户有附加条件的保证收益。商业银行不得无条件向客户承诺高于同期储蓄存款利率的保证收益率。商业银行不得承诺或变相承诺除保证收益以外的任何可获得收益、因此，B、C选项说法是错误的。
3.投资者放弃当前消费而投资，应该得到相应补偿，其要求的必要收益率包括（ ）。
A．通货膨胀率
B．货币的纯时间价值
C．最低收益率
D．风险报酬
E．期望收益率
［答案］ABD
［解析］真实收益率（货币的纯时间价值）、通货膨胀率和风险报酬三部分构成了投资者的必要收益率，它是进行一项投资可能接受的最低收益率。
4.对个人理财业务产生影响的社会制度包括（ ）。
A．医疗保险制度
B．义务教育制度
C．住房分配制度
D．养老保险制度
E．税收制度
［答案］ABCD
［解析］各种制度的变迁对商业银行的个人理财业务产生了深远的影响。新中国成立至今，伴随着计划经济向市场经济的转变，发生了一系列制度变迁。其中，社会保障体系（医疗保险制度、养老保险制度等）、教育体系（义务教育制度）以及住房制度（住房分配制度等）的改革尤为典型。
5.影响货币时间价值的主要因素包括（ ）。
A．单利与复利
B．通货膨胀率
C．收益率
D．投资风险
E．时间
［答案］ABCE
［解析］影响货币时间价值的主要因素有：①时间；②收益率或通货膨胀率；③单利与复利。
6.下列关于货币现值和终值的说法中，正确的有（ ）。
A．现值是以后年份收到或付出资金的现在价值
B．可用倒求本金的方法计算未来现金流的现值
C．现值与时间成正比例关系
D．由终值求解现值的过程称为贴现
E．现值和终值成正比例关系
［答案］ABDE
［解析］C选项应改为：终值与时间成正比，现值与时间成反比。
7.风险偏好属于保守型的客户往往会选择（ ）等产品。
A．债券型基金
B．存款
C．保本型理财产品
D．房地产投资
E．股票型基金
［答案］ABC
［解析］保守型客户往往对于投资风险的承受能力很低，选择一项产品或投资工具首先要考虑是否能够保本，然后才考虑追求收益，因此，这类客户往往选择国债、存款、保本型理财产品、货币与债券基金等低风险、低收益的产品。
8.对个人而言，利率水平的变动会影响（ ）。
A．消费支出和投资决策的意愿
B．从银行获取的各种信贷的融资成本
C．对存款收益的预期
D．现在贷款买房还是将来攒够钱买房的决策
E．购买股票还是购买债券的决定
［答案］ABCDE
［解析］对个人而言，利率水平的变动会影响人们对投资收益的预期，从而影响其消费支出和投资决策的意愿。例如，是把钱存入银行还是增加消费支出，是购买股票还是购买债券，是现在借钱购买住宅还是等将来攒够了钱再买等。利率水平的变动还会影响个人从银行获取的各种信贷的融资成本，投资机会成本的变化对投资决策往往也会产生非常重要的影响。
9.持有期百分比收益是指（ ）。
A．初始市值与面值收益之比
B．面值收益与初始市值之比
C．面值收益与当期市值之比
D．当期市值与面值收益之比
E．红利收益率与资本利得收益率之和
［答案］BE
［解析］百分比收益一面值收益/初始市值。其中，面值收益一红利收益+资本利得收益，因此，又可得到，百分比收益=红利收益率+资本利得收益率。
10.回购协议市场的交易特点有（ ）。
A．流动性强
B．安全性高
C．收益稳定且超过银行存款收益
D．税收优惠
E．回购协议中所交易的证券主要是金融债券
［答案］ABC
［解析］回购协议市场具有流动性强、安全性高、收益稳定且超过银行存款收益的交易特点。回购协议并没有税收优惠，回购协议中所交易的证券主要是政府债券的特点。
