11.某银行理财人员在向客户销售产品时，下列做法中不正确的是（ ）。
A．评估客户的财务状况
B．考虑客户所处的理财生命周期
C．提供合适的投资产品供客户自主选择
D．因时间安排紧张，未进行风险偏好测试
［答案］D
［解析］风险偏好测试是向客户销售理财产品的必要步骤
12.年金终值和现值的计算通常采用（ ）的形式。
A．折现
B．单利
C．复利
D．贴现
［答案］C
［解析］年金的利息具有时间价值，因此，年金终值和现值的计算通常采用的是复利的形式。
13.对投资需求增长有刺激作用的财政政策是（ ）
A．政府购买增加
B．政府引入销售税
C．再贴现率从2%调整到1.5%
D．政府在市场上出售外汇基金票据
［答案］A
［解析］积极的财政政策可以有效地刺激投资需求的增长，政府购买增加属于积极财政政策的范畴。B选项属于紧缩性的财政政策；C、D选项属于货币政策的范畴。
14.某客户有一笔资金收入，若目前领取可得10000元，3年后领取则可得15000元；此时该客户有一次投资机会，年复利收益率为20%，下列说法正确的是（ ）。
A．3年后领取更有利
B．无法比较何时领取更有利
C．目前领取并进行投资更有利
D．目前领取并进行投资和3年后领取没有差别
［答案］A
［解析］积极的财政政策可以有效地刺激投资需求的增长，政府购买增加属于积极财政政策的范畴。B选项属于紧缩性的财政政策；C、D选项属于货币政策的范畴。
15.王先生投资某项目初始投入10000元，年利率10%，期限为一年，每季度付息一次，按复利计算，则其l年后本息和为（ ）元。
A．11000
B．11038
C．11214
D．14641
［答案］B
［解析］一年后的本息和=（1+10%/4）4×10000≈11038（元）。
16.A和B两种债券现在均以1000美元面值出售，均付年息120美元，A债券5年到期，B债券6年到期。如果两种债券的到期收益率从12%变为10%，下列表述正确的是（ ）。
A．两种债券都会贬值，A债券贬值得较多
B．两种债券都会升值，B债券升值得较多
C．两种债券都会贬值，B债券贬值得较多
D．两种债券都会升值，A债券升值得较多
［答案］B
［解析］一般来说，债券价格与到期收益率成反比，且期限长的债券对到期收益率的变化更为敏感。结合题中信息可知。当到期收益率从12%下降到10%时，可知两种债券价格都会上升，且B债券价格上升较多。
17.一般而言，宽松的货币政策有助于刺激投资需求增长，导致（ ）。
A．利率上升、金融资产价格上升
B．利率下跌、金融资产价格上升
C．利率上升、金融资产价格下跌
D．利率下跌、金融资产价格下跌
［答案］B
［解析］宽松的货币政策有助于刺激投资需求增长，导致利率下跌、金融资产价格上升；紧缩的货币政策会抑制投资需求，导致利率上升和金融资产价格下跌。
18.未来经济增长较快、处于景气周期时，相应的理财措施是（ ）。
A．适当减少房产的配置
B．适当增加储蓄产品的配置
C．适当增加债券产品的配置
D．适当增加股票产品的配置
［答案］D
［解析］宏观经济状况对个人理财策略有着一定的影响。当预期未来经济增长较快、处于景气周期时，应适当减少储蓄、债券产品的配置，适当增加股票、房产、基金产品的配置。
19.根据生命周期理论，个人在稳定期的理财特征为（ ）。
A．愿意承担一些高风险投资
B．尽可能多地储备资产、积累财富
C．妥善管理好积累的财富，降低投资风险
D．保证本金安全，风险承受能力差，投资流动性较强
［答案］B
［解析］A选项是探索期及建立期的理财特征；C选项是人生处于高潮期的理财特征；D选项是人生处于退休期的理财特征。
20.一般来说，（ ）。
A．债券价格与市场利率反向变动
B．债券价格与到期收益率同向变动
C．债券面值越大，贴现债券价格越低
D．债券到期期限越长，贴现债券价格越高
［答案］A
［解析］贴现债券，到期期限越长，价格越低；面值越大，价格越高。一般来说，债券价格与到期收益率成反比。债券价格越高，从二级市场上买入债券的投资者所得的实际收益率越低；反之则越高。债券的市场交易价格同市场利率成反比市场利率上升，债券持有人变现债券的市场交易价格下降；反之则上升。
