5．放弃现金折扣成本在决策中的应用
放弃现金折扣成本=[折扣率/（1-折扣率）]×[360/（信用期-折扣期）]
（1）掌握影响成本计算的因素及各因素的影响方向；
（2）利用现金折扣的决策：
①若新筹资成本低于放弃现金折扣成本，采取“拆东墙补西墙”方式，享受折扣；
②若短期投资收益大于放弃现金折扣成本，放弃折扣追求更大的利益；
③如欲展期，应在展期的信誉损失与降低的成本间权衡；
④选择供应商或付款条时计算并比较放弃现金折扣成本，享受大的，放弃小的。
6．可转换债券
（1）可转换债券的基本知识：了解标的股票、转换价格、转换比率、转换期、赎回条款；
（2）掌握可转换债券的上市条件（注意上市公司与国有企业的条款区别）；
（3）可转换债券的优缺点
7．三种营运资金筹集政策的含义与特点（讲解图示）
（1）政策类型：配合型、激进型、稳健型；
（2）三种营运资金筹集政策特点
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政策类型 |
特点 |
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配合型 |
对于临时性流动资产，运用临时性流动负债满足其需要；对于永久性流动资产和固定资产，运用自发性流动负债、长期负债和股东权益筹集其资金。系风险较小，收益较高的最理想的政策，要求也很高。 |
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激进型 |
临时性流动负债不仅要满足临时性流动资产的需要，还要解决部分永久性资产的需求。是风险高，收益大的政策。 |
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稳健型 |
临时性流动负债只满足部分临时性流动资产的需要，另一部分临时性流动资产和永久性资产的需求则由自发性流动负债、长期负债和股东权益满足。是风险和收益均低的政策。 |
