三、典型试题
1．某企业生产淡季时占用流动资金50万元，固定资产100万元，生产旺季还要增加40万元的临时性存货，若企业权益资本为80万元，长期负债50万元，其余则要靠借入短期负债解决资金来源，该企业实行的是（）。
A．激进型筹资政策 B．稳健型筹资政策C．配合型筹资政策D．长久型筹资政策
【答案】A
【解析】激进型筹资政策的特点是：临时性负债不但融通临时性流动资产的资金需要，还解决部分永久性资产的资金需要。
2.当公司清偿时，受偿权排列顺序低于其他债券的债券是（）。
A. 可转换债券B. 附属信用债券C. 收益公司债券D. 附认股权债券
【答案】B
【解析】附属信用债券是当公司清偿时，受偿权排列顺序低于其他债券的债券；收益公司债券是只有公司获得盈利时方向持券人支付利息的债券；附认股权债券是附带允许债券持有人按特定价格认购公司股票权利的债券；可转换债券是可转换为普通股的债券。所以，应选B。
3.某周转信贷额为1000万元，承诺费率为0.5%，借款期限为1年。企业年度内使用借款600万元（使用期为6个月），借款年利率为6%，则该企业当年应向银行支付利息和承诺费共计（）万元。
A.41B.38C.21.5D.39
【答案】C
【解析】企业应向银行支付的利息和承诺费共计600×6%÷2+(1000-600)×0.5%+600×0.5%÷2=21.5（万元）。
4.某企业需借入资金60万元，由于银行要求将贷款数额的20%作为补偿性余额，故企业需向银行申请的贷款数额为（）。
A.60万元B.72万元C.75万元D.67.2万元
【答案】C
【解析】企业需向银行申请的贷款数额为：。
5．在稳健型融资政策下，下列结论成立的是（）。
A．长期负债、自发负债和权益资本三者之和大于永久性资产
B．长期负债、自发负债和权益资本三者之和小于永久性资产
C．临时负债大于临时性流动资产
D．临时负债等于临时性流动资产
【答案】A
【解析】营运资金的融资政策包括配合型、激进型和稳健型三种。在稳健型政策下，长期负债、自发负债和权益资本，除解决永久性资产的资金来源外，还要解决部分临时性流动资产对资金的需求，故长期负债、自发负债和权益资本三者之和大于永久性资产。
