（五）现金流量利息保障倍数
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财务比率 |
分析说明 |
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现金流量利息保障倍数=经营现金流量/利息费用 |
（1）该比率表明1元的利息费用有多少倍的经营现金流量作保障。 |
（六）现金流量债务比
现金流量债务比=经营现金流量/债务总额
【分析】该比率表明企业用经营现金流量偿付全部债务的能力。该比率越高，承担债务总额的能力越强。
影响长期偿债能力的其他因素——表外因素
①长期租赁（指经营租赁）；
②债务担保；
③未决诉讼。
【注意】
（1）母子率类指标：资产负债率、产权比率（股东权益负债率）、长期资本（长期）债务率
（2）权益乘数：股东权益的放大倍数
（3）利息保障倍数是指可以支付利息的收益（息税前利润）相当于利息的倍数。
（4）现金流量利息保障倍数，经营现金流量相当于利息的倍数
（5）现金流量债务比，经营现金流量与债务的比率。
（6）涉及现金流量，均为经营现金流量。
【例5】权益乘数为4，则（ ）。
A.产权比率为5 B.资产负债率为1/4 C.产权比率为3 D.资产负债率为75%
【答案】CD
【例6 】已知甲公司2005年末负债总额为200万元，资产总额为500万元，无形资产净值为50万元，流动资产为240万元，流动负债为160万元，2005年利息费用为20万元，净利润为100万元，所得税为30万元，则（ ）。
A.2005年末资产负债率为40% B.2005年末产权比率为2/3
C.2005年利息保障倍数为7.5 D.2005年末长期资本负债率为20%
【答案】ABC
【例7 】下列各项中，可能导致企业资产负债率变化的经济业务是（ ）。
A.收回应收账款? B.用现金购买债券（不考虑手续费）
C.接受股东投资转入的固定资产?D.以固定资产对外投资（按账面价值作价）
【答案】C
【例8 】利息保障倍数等于1，企业就能保持按时付息的信誉，则非流动负债可以延续。（ ）
【答案】×
