11.企业目前正处于生产经营活动的旺季，该企业的资产总额8000万元，其中长期性资产3000万元，永久性流动资产约占流动资产的60％；负债总额6000万元，其中长期负债2000万元，流动负债中的40％为自发性负债。由此可得出结论，该企业奉行的是（ ）营运资本筹资策略。
A.保守型
B.稳健型
C.激进型
D.配合型
【正确答案】C
【答案解析】本题中生产经营活动的旺季，临时性流动资产为（8000－3000）×（1－60％）＝2000（万元），临时性负债＝（6000－2000）×（1－40％）＝2400（万元），临时性负债大于临时性流动资产，所以该企业奉行的是激进型营运资本筹资策略。在保守型营运资本筹资策略下，临时性负债小于临时性流动资产。
12.企业购买商品，销货企业给出的信用条件是“1/10，n/30”，则下列说法正确的有（ ）。
A.如果企业可以获得利率为15％的短期借款，则应该享受现金折扣
B.如果短期投资可以获得25％的收益率，则企业应该放弃现金折扣
C.如果信用条件变为“2/10，n/30”，则放弃现金折扣成本会降低
D.如果在原来信用条件基础上延长折扣期，则放弃现金折扣成本会提高
【正确答案】ABD
【答案解析】放弃现金折扣的成本＝折扣百分比÷（1－折扣百分比）×［360÷（信用期－折扣期）］，由公式可知，折扣百分比、折扣期与放弃现金折扣的成本成同方向变动，信用期与放弃现金折扣的成本成反方向变动，可以得出选项C错误，选项D正确；代入公式计算放弃现金折扣成本＝[1％/（1－1％）]×[360/（30－10）]＝18.18％，可以得出选项A、B是正确的。
13.某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5％，企业借款150万元，平均使用8个月，那么，借款企业向银行支付承诺费（ ）元。
A.10000
B.6000
C.5000
D.8000
【正确答案】C
【答案解析】借款企业向银行支付的承诺费＝(200－150)×0.5％×8/12＋200×0.5％×4/12＝0.5(万元)＝5000(元)或＝150×0.5％×4/12＋50×0.5％×12/12＝0.5(万元)＝5000(元)。注意：本题的承诺费由两部分组成，一是全年未使用的(200－150)＝50(万元)，按照12个月计算承诺费；另外，150万元借款(只使用了8个月)，未使用的4个月也应该(按照4个月计算)支付承诺费。
14.选择银行时，重要的是要选用适宜的借款种类、借款成本和借款条件，此外还应考虑下列有关因素有（ ）。
A.银行对贷款风险的政策
B.贷款的专业化程度
C.银行对企业的态度
D.银行的稳定性
【正确答案】ABCD
【答案解析】选择银行时，重要的是要选用适宜的借款种类、借款成本和借款条件，此外还应考虑下列有关因素有：（1）银行对贷款风险的政策；（2）银行对企业的态度；（3）贷款的专业化程度；（4）银行的稳定性。
15.某公司的现金最低持有量为3000元，现金余额的最优返回线为9000元。如果公司现有现金20000元，根据现金持有量随机模型，此时应当投资于有价证券的金额为（ ）元。
A.11000
B.1000
C.17000
D.0
【正确答案】D
【答案解析】根据题意可知，R=9000元，L=3000元，现金控制的上限H=3R-2L=27000-6000=21000（元），由于公司现有现金20000元没有达到现金的控制上限21000元，所以，企业不用投资于有价证券。
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