2024年基金从业《私募股权投资》必背100句

基金从业《股权投资基金》考前必背100个关键句

【关键句1】国内所称“股权投资基金”主要投资与“私人股权”的投资基金，私人股权包括未上市企业和上

市企业非公开发行和交易的普通股、可转换为普通股的优先股和可转换债券。

【关键句2】在国际市场上，股权投资基金既有以非公开方式募集（私募）的，也有以公开方式募集（公募）

的。在我国，目前股权投资基金尚只能以非公开方式募集。

【关键句3】股权投资基金特点：①投资期限长、流动性较差；②投资后管理投入资源较多；③专业性强；④

收益波动性较高。

【关键句4】股权投资起源于创业投资。

【关键句5】我国股权投资基金发展历史：①探索与起步阶段（1985~2004年）；②快速发展阶段（2005~2012

年）；③统一监管下的规范化发展阶段（2013年至今）。

【关键句6】股权投资基金运作流程是其实现资本增值的全过程。与资本流动相对应的股权投资基金生命周期

的四个阶段就是募集、投资、管理和退出。

【关键句7】中小微创业企业通常具有以下几方面的发展和融资需求特征：①信息不对称比较严重；②创业成

功的不确定性较高；③是科技型中小微创业企业的资产结构中无形资产占比较高；④中小微创业企业的融资需求呈

现阶段性特征。

【关键句8】并购基金一般会从以下几个方面寻找价值被低估的企业：①经济周期；②运营；③拆分与合并。

【关键句9】股权投资基金当事人：基金投资者和基金管理人是基金必然的当事人。另外，如果基金财产交由

托管人托管，则基金托管人也是基金当事人之一。

【关键句10】股权投资基金市场服务机构主要包括基金财产保管机构、基金销售机构、基金份额登记机构、律

师事务所、会计师事务所等。

【关键句11】股权投资基金监管的特征：①监管主体及其权限具有法定性；②监管活动具有强制性。

【关键句12】股权投资基金监管的目标：①保护基金投资者合法权益；②防范系统性金融风险。

【关键句13】股权投资基金监管的基本原则：①依法监管原则；②高效监管原则；③适度监管原则；④审慎监

管原则；⑤分类监管原则。

【关键句14】政府监管机构可以对违法违规的市场主体采取责令改正、监管谈话、出具警示函、 公开谴责等

行政监管措施和行政处罚；而行业自律组织对其成员的处罚较轻，一般为公开谴责、暂停会员资格、取消会员资

格等。

【关键句15】创业投资基金通过注资的形式对企业的增量股权进行投资，从而为企业提供发展所需的资金。并

购基金通过购买股权的形式对企业的存量股权进行投资，并不为企业提供任何资金，只是一种所有权转移的投资方

式，获得资金的是出让企业股权的老股东。并购基金主要是杠杆收购基金。

【关键句16】杠杆收购基金资金主要来源：①普通股；②夹层资本（一般采取优先股和垃圾债）；③高级债

（银行提供的并购贷款）。

【关键句17】公司型股权投资基金采用公司组织形式，投资者是公司股东，依法享有股东权利， 并以其投资

额为限对公司债务承担有限责任。公司型基金是企业法人实体。

【关键句18】合伙型基金的参与主体主要为普通合伙人、有限合伙人及基金管理人。普通合伙人对基金（合伙

企业）债务承担无限连带责任，有限合伙人以其认缴的出资额为限对基金（合伙企业）债务承担责任。可避免双重

纳税。

【关键句19】人民币股权投资基金是指依据中国法律在中国境内设立的主要以人民币对中国境内非公开交易股

权进行投资的股权投资基金。分为内资人民币股权投资基金和外资人民币股权投资基金。

【关键句20】外币股权投资基金，是指依据中国境外的相关法律在中国境外设立，主要以外币对中国境内的企