21、UCITS基金投资于一个主体发行的证券超过5%时，该类投资的总和不得超过基金资产净值的()。
A.30%
B.40%
C.50%
D.60%
22、()是指如果期权立即被执行，买方具有正的现金流。
A.实值期权
B.虚值期权
C.平价期权
D.看涨期权
23、预期收益率高出无风险收益率的部分称为()。
A.收益报酬
B.资本回报
C.风险报酬
D.资产收益
24、在大宗商品中，()通常被认为是个人资产投资和保值的工具之一。
A.基础原材料类大宗商品
B.农产品类大宗商品
C. 能源类大宗商品
D. 贵金属类大宗商品
25、假设某基金某日持有的某三种股票的数量分别为 100 万股、280 万股和 350 万股，每股的收盘价分别为 30 元、20 元和 18 元，银行存款为 10000 万元，对托管人或管理人应付的报酬为 3000 万元，应付税费为 4500 万元，已出售的基金份额为 20000 万份，则基金份额净值为()元。
A.1.25
B.0.87
C.1.368
D.1.055
26、证券投资组合 p 的收益率的标准差为 0.6，市场收益率的标准差为 0.3，投资组合 p 与市场收益的相关系数为 0.8，则该投资组合的贝塔系数为()。
A.2
B.1.8
C.1.6
D.1.5
27、下列关于基金估值重要性的描述正确的是()。
A.基金估值偏高对基金份额申购者有利
B.基金估值偏低对基金份额赎回者有利
C.基金估值高低不涉及投资者的切身利益
D.基金估值错误会造成原有投资者份额净值的稀释或者浓缩
28、下列对 ETF 基金份额申购赎回的说法错误的是()。
A. 申购、赎回 ETF 采用份额申购、份额赎回的方式
B. 一般最小申购、赎回单位为 10 万份
C. 投资者申购、赎回的基金份额须为最小申购、赎回单位的整数倍
D. 申购、赎回申请提交后不可以撤销
29、基金管理人遇到下列()情况，无权暂停资产估值。
A. 因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时
B. 基金投资所涉及的证券交易场所遇法定节假日或因故暂停营业时C.开放式基金出现巨额赎回的情形
D.占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障自身利益已决定延迟估值
30、私募股权投资的战略形式不包括()。
A.杠杆收购
B.成长权益
C.风险投资
D.投资私募股权二级市场
31、关于基金估值，以下说法错误的是()。
A.封闭式基金每周披露一次基金份额净值
B.开放式基金每个交易日进行估值
C.封闭式基金每周进行一次估值
D.开放式基金于次日公告基金份额净值
32、下列关于基金业绩评价的说法中，错误的是()。
A.基金评价可以为基金管理人提高投资管理能力提供参考
B.基金评价最终需要回答的问题是基金业绩的来源
C.投资目标与范围不同的基金可以一起进行评价和比较
D.不同投资目标与范围的基金不具备可比性
33、上海证券交易所证券交易当日无成交的，以()为当日收盘价。
A.一周收盘价
B.一周开盘价
C.前收盘价
D.前开盘价
34、可转换债券的各要素中，直接受发行人股票价格影响的是()。
A 票面利率获取更多基金从业备考资料 搜索关注公众号：职上金融人
B 转换价格
C 转换价值
D 转换比例
35、关于系统性风险和非系统性风险，以下说法错误的是()。
A 经济增长和政治因素都属于引发非系统性风险的因素
B 系统性风险又称为市场风险
C 非系统性风险主要包括违约风险、经营风险、流动性风险
D 系统性风险发生时所有资产均或多或少受到影响
36、关于收益率曲线，以下表述正确的是()。
Ⅰ、收益率曲线描述的是利率的期限结构
Ⅱ、收益率曲线描述的是利率的风险结构
Ⅲ、在一段时期内，收益率曲线的形状和位置通常保持不变
Ⅳ、不同时点上，收益率曲线的形状和位置通常不一样
A Ⅰ、Ⅲ
B Ⅱ、Ⅲ
C Ⅰ、Ⅳ
D Ⅱ、IV
37、有关债券违约时的受偿顺序，按照由先至后的顺序，下列排位正确的是()。
Ⅰ.优先次级债券
Ⅱ.优先无保证债券
Ⅲ.劣后次级债券
A Ⅱ、Ⅰ、Ⅲ
B Ⅰ、Ⅲ、Ⅱ
C Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D Ⅱ、Ⅲ、Ⅰ
38、某债券面值为 500 元，每年支付利息 30 元，期限为 2 年，市场价格为 482.17元，则该债券的到期收益率为()。
A 7%
B 9%
C 8%
D 6%
39、关于通过构建投资组合来分散风险的效果，以下说法正确的是()。
A.系统性风险和非系统性风险都不可能被分散
B.可以分散非系统性风险
C.系统性风险和非系统性风险均能被完全分散
D.可以分散系统性风险
40、关于强有效市场，以下表述正确的是()。
A.长期来看，采取被动投资策略的指数基金才是最佳选择
B.长期来看，跟踪同一指数的指数增强型基金大概率能战胜ETF
C.长期来看，采取主动投资策略的偏股型基金大概率能跑赢市场
D.长期来看，投资某行业的偏股型基金大概率能跑赢追踪同一行业的指数增强型基金
22、A
23、C
24、D
【解析】通常，贵金属类大宗商品被认为是个人资产投资和保值的工具之一。故本题选 D 选项。
25、B
【解析】基金份额净值=(基金资产-基金负债)/基金总份额=(100×30+280×20+350×18+10000-3000-4500)/20000=0.87(元)。故本题选 B 选项。
26、C
【解析】贝塔系数的计算公式为：βa=Cov(Ra,Rm)/σm ，将题目中的相应数值代入公式可以得出贝塔系数=0.8×(0.6÷0.3)=1.6。故本题选 C 选项。
27、D
【解析】估值过程中一般均采用资产最新价格，否则，申购或赎回的价格错误将会引起基金资产价值的稀释或浓缩。故本题选 D 选项。
28、B
【解析】一般最小申购、赎回单位为 50 万份或 100 万份。基金管理人有权对其进行更改，并在更改前至少 3 个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告，B 选项错误。故本题选 B 选项。
29、D
【解析】D 项的正确表述应为：占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变， 而基金管理人为保障投资人的利益已决定延迟估值。故本题选 D 选项。
30、A
【解析】私募股权投资的战略形式：(1)风险投资;(2)成长权益;(3)并购投资;(4)危机投资;(5)投资私募股权二级市场。故本题选 A 选项。
31、C
32、C
33、C
34、C
35、A
36、C
37、A
38、C
39、B
【解析】：通过投资资产组合，可以降低风险，但不能完全消除风险。我们把可以通过构造资产组合分散掉的风险称为非系统性风险，不能通过构造资产组合分散掉的风险称为系统性风险。
40、A
【解析】：在市场定价有效的前提下，想要提高收益，最佳的选择是被动投资策略，任何主动投资策略都将导致不必要的交易成本，A正确。
增强型指数基金是指将大部分资产按照基准指数权重配置的基础上，也用一部分资产进行积极的投资。该种基金进行了主动投资，那么将会导致不必要的交易成本，B错误。
C、D都进行了主动投资，在强有效市场，被动投资才是最佳选择，所以C、D均错误。
