2024年期货从业《期货法律法规》新教材新增考点

《期货法律法规》2024版教材新增考点

第一章 期货市场法律法规概述

第一节 期货市场发展与立法沿革

【考点1】法律层面（新增）

一是法律层面，2022年4月20日，第十三届全国人民代表大会常务委员会第三十四次会议审议通过了《期货和

衍生品法》，并由国家主席习近平签署第一一一号主席令，予以公布。《期货和衍生品法》自2022年8月1日起施

行，以服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革为出发点和落脚点，坚持市场化、法治化、国际化方向，全面

系统规定了期货市场和衍生品市场各项基础制度，为打造一个安全、规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市

场提供了坚强的法治保障。

【考点2】《期货和衍生品法》与《证券法》的呼应（新增）

（四）《期货和衍生品法》与《证券法》的呼应

期货市场和证券市场在经营机构和服务机构、监督管理和自律管理以及法律责任等方面存在较多相通之处。因

此，对新修订的《证券法》已经确立的制度，《期货和衍生品法》充分参考借鉴，确保两部法律在同类事项的处理

上保持一致。同时，与新修订的《证券法》将证券衍生品排除适用（删除“证券衍生品种发行、交易的管理办法，

由国务院依照本法的原则规定”的表述）相衔接，《期货和衍生品法》正式将证券衍生品等纳入其调整范围。

【考点3】《期货和衍生品法》的主要内容（新增）

三、《期货和衍生品法》的主要内容

《期货和衍生品法》共13章155条，主要围绕期货交易和衍生品交易、期货结算与交割基本制度、期货交易者

保护、期货经营机构和期货服务机构的监管、期货交易场所和期货结算机构的运行、期货业自律组织、期货市场监

督管理、跨境监管与协作、法律责任等作了规定。

第一章主要规范了期货交易，兼顾衍生品市场的交易规则和监管实践，分别规定了立法目的、适用范围、基础

概念、基本原则、国家政策和监管体系等，目的在于统领本法其他各章的内容。首先，全面规定了立法目的，界定

了适用范围，明确了与期货交易和衍生品交易相关的重要术语。其次，提炼了期货和衍生品交易的主要功能，明确

了国家在期货市场和衍生品市场上的政策立场，指明了期货市场和衍生品市场的发展方向。最后，结合我国期货市

场和衍生品市场的实践，坚持中国证监会对全国期货市场的集中统一监管，在衍生品市场依法由国务院的授权部门

和中国证监会按照职责分工监管的体制，从而避免监管上的交叉和空白。

第二章是整部法律中较为重要的内容，下设三节。第一节作为期货交易和衍生品交易的一般规定，除了对交易

的场所和方式予以明确之外，更重要的是将对操纵市场、内幕交易，以及编造、传播虚假或者误导性信息的禁止性

规定，一体适用于期货市场和衍生品市场。第二节是关于期货交易的具体规则，对期货合约上市、交易账户实名

制、程序化交易、保证金、持仓限额、实际控制关系报备、重大事项报告等重要制度进行了规定。第三节是关于衍

生品交易最主要的专门规则。

第三章对期货交易的结算与交割义务的基本概念与制度进行了规定。在期货交易的结算方面，明确期货结算实

行当日无负债制度，保证金专户存管制度，保证金不足时的强平制度及委托结算制度。对发生结算违约的情形，规

定了可以动用的财务资源，以保证结算正常完成。在期货交割方面，明确了期货交割方式、标准仓单的定义和登

记、实物交割地点等内容，并对不得限制交割总量、交割违约时对标准仓单等的处置进行了规定。此外，为了保证

结算和交割财产优先用于期货履约，明确规定了结算和交割财产不得被查封、冻结、扣押或者强制执行，依法进行

的结算和交割不因参与结算的任何一方进入破产而中止、无效或者撤销等，确立了结算最终性的原则。

第四章是关于期货交易者的规定。为保障期货交易者的合法权益，作出一系列规定：一是界定了期货交易者的

内涵及外延，明确了期货交易者从事期货交易的方式，并且赋予期货交易者查询权，同时要求期货经营机构、期货

交易场所、期货结算机构和期货服务机构承担保密义务；二是建立了期货交易者适当性制度；三是要求参与期货交