2024年5月期货《期货投资分析》考试真题及答案（更新31题）

2024年5月期货《期货投资分析》考试真题及答案

第1题 单项选择题 （每题1分，共30题，共30分）

1、以下哪项不是工业硅的下游产品？（）

A．有机硅

B．二氧化硅

C．铝合金

D．多晶硅

【答案】：B

【解析】：工业硅的下游包括铝合金、有机硅、多晶硅。

2、黄金现货价格500元，储存成本现值为6元，连续复利利息率为4%，请问三个月后到期的黄金期货理论价格

为（）。

A．500e^0.01

B．506e^0.01

C．500e^0.01+6

D．494e^0.01

【答案】：B

【解析】：假设无风险收益率为r，仓储成本的现值为U，时间为T，当前现货价格为S0，若存在交易成本，则

期货价格=（300+6）e0.04×3/12。

3、第一个每日var为95，期限为50天；第二个每日var是99，期限为100天，请问谁的总var比较大？（）

A．第一个大

B．第二个大

C．无法比较

D．一样大

【答案】：B

【解析】：N天的VaR的计算公式：，代入数据可知，B项符合题意。

4、下列方法中，适用于在极端情景下分析风险的是（）。

A．压力测试

B．情景分析

C．敏感性分析

D．在险价值

【答案】：A

【解析】：压力测试则可以被看作一些风险因子发生极端变化情况下的极端情景分析。

5、国债期货交割不包括什么期权？

A．转换期权

B．价差期权

C．时机期权

D．月末期权

【答案】：B

【解析】：国债期货的空头交割期权主要包括：转换期权（质量期权）、月末期权、时机期权。

6、投资者常使用中金所的（）进行国债期货套期保值。