2010年期货从业资格《基础知识》强化训练题(第四套)

　　16月5日，某投机者以95.45点的价格买进10张9月份到期的3个月欧洲美元利率期货合约，6月20日，该投资者以9540点的价格将手中的合约平仓，在不考虑其他成本因素的情况下，该投机者的净收益是()。

　　A.1250美元B.-1250美元

　　C.12500美元D.-12500美元

　　2某工厂买入的燃料油看跌期权合约的执行价格为1250美元/桶，而此燃料油期货合约的价格为1290美元/桶，因此该看跌期权为()。

　　A.虚值B.极度虚值

　　C.实值D.极度实值

　　3某小麦期货合约的价格为330美分/蒲式耳，看涨期权的执行价格为340美分/蒲式耳，则该看涨期权的内涵价值为()。

　　A.等于零B.为负值

　　C.为正值D.可能为正值，也可能为负值

　　42008年10月1日，某投资者以80点的权利金买入一张3月份到期、执行价格为10200点的恒生指数看涨期权，同时又以130点的权利金卖出一张3月份到期、执行价格为10000点的恒生指数看涨期权。那么，该投资者的盈亏平衡点(不考虑其他费用)是()。

　　A.10000点B.10050点

　　C.10100点D.10200点

　　5某铜电缆厂9月份需要铜500吨，当时现货市场的价格为7830美元/吨。该厂商估计未来几个月铜价有可能上涨，工厂因生产成本提高而遭受损失，于是该厂商进入期货市场为其产品进行保值交易：买入20手执行价格为7800美元/吨的9月份铜看涨期权合约，期权成交价为250美元/吨。到8月份时，现货市场上的铜价上升到7910美元/吨，9月份铜期货合约价格为8170美元/吨。该厂商行使期权的同时卖出20手9月份铜期货合约，以抵消行使期权时买入的20手铜合约，便可获得()的期货赢利。

　　A.360美元/吨B.370美元/吨

　　C.380美元/吨D.390美元/吨

　　61月1日，某投资者在大连商品交易所开仓卖出大豆期货合约80手，成交价为2220元/吨，当日结算价格为2230元/吨，交易保证金比例为5%，则客户当天须缴纳的保证金为()。

　　A.22300元B.50000元

　　C.77400元D.89200元

　　7某一天，约翰以5点的权利金(每点250美元)买进一份三个月后到期、执行价格为245点的标准普尔500股票指数美式看涨期权合约，在购买当天的现货指数为249点。该投资者的盈亏平衡点为()。

　　A.245点B.246点

　　C.248点D.250点