131．3月26日，某交易者卖出50手6月甲期货合约同时买入50手8月该期货合约，价格分别为2270元/吨和2280元/吨。4月8日，该交易者将所持头寸全部平仓了结，6月和8月期货合约平仓价分别为2180元/吨和2220元/吨。该套利交易的盈亏状况是（）。（期货合约的交易单位每手10吨，不计手续费等费用）
A．亏损30000元
B．盈利30000元
C．亏损15000元
D．盈利15000元
答案：D
132．6月，国内某企业的美国分厂当前需要50万美元，并且打算使用5个月，该企业为规避汇率风险，决定利用CME美元兑人民币期货合约进行套保。假设美元兑人民币即期汇率为6.5000，12月到期的期货价格为6.5100。5个月后，美元兑人民币即期汇率变为6.5200，期货价格为6.5230。则对于该企业而言（）。（CME美元兑人民币期货合约规模为10万美元）
A．适宜在即期外汇市场上买进50万美元；同时在CME卖出5手美元兑人民币期货合约
B．5个月后，需要在即期外汇市场上买入50万美元；同时在CME卖出5手美元兑人民币
期货合约
C．通过套期保值在现货市场上亏损1万人民币，在期货市场上盈利0.65万人民币
D．通过套期保值，实现净亏损0.35万人民币
答案：A
133．某投资者当日开仓买入10手3月份的沪深300指数期货合约，卖出10手4月份的沪深300指数期货合约，其开仓价分别为3100点和3150点，上一交易日结算价分别为3110点和3130点，上一交易日该投资者无持仓头寸。如果该投资者当日全部平仓，平仓价分别为3130点和3170点，则其平仓盈亏（逐日盯市）为（）元。（不计交易手续费等费用）
A．盈利90000
B．亏损90000
C．盈利30000
D．盈利10000
答案：C
134．某日TF1609的价格为99.925，若对应的最便宜可交割国债价格为99.940，转换因子为1.0167。至TF1609合约最后交易日，持有最便宜可交割国债的资金成本为1.5481，持有期间利息为1.5085，则TF1609的理论价格为（）。
135．某日，沪深300现货指数为3100点，市场年利率为4%，年指数股息率为1%。若不考虑交易成本，四个月后交割的沪深300股指期货的理论价格为（）点。
A．3131
B．3193
C．3152
D．3255
答案：A
136．某机构持有价值为1亿元的中国金融期货交易所5年期国债期货可交割国债，该国债的基点价值为0.07055元；5年期国债期货（合约规模100万元）对应的最便宜可交割国债的全价为100元，基点价值为0.07042元，转换因子为1.0474。该机构为对冲利率风险，应选用的交易策略是（）。
A．做多国债期货合约105手
B．做多国债期货合约96手
C．做空国债期货合约105手
D．做空国债期货合约96手
答案：C
137．某股票当前价格为38.75港元，该股票期权中，时间价值最高的是（）。
A．执行价格为37.50港元，权利金为4.25港元的看涨期权
B．执行价格为42.50港元，权利金为1.97港元的看涨期权
C．执行价格为37.50港元，权利金为2.37港元的看跌期权
D．执行价格为42.50港元，权利金为4.89港元的看跌期权
答案：A
138．TF1609合约价格为99.525，某可交个券价格为100.640，转换因子为1.0167，则该国债的基差为（）。
A．100.640-99.525×1.0167
B．100.640-99.525÷1.0167
C．99.525×1.0167-100.640
D．99.525-100.640÷1.0167
答案：A
139．某日，交易者以每份0.0200元的价格买入10张4月到期、执行价格为2.000元的上证50ETF看跌期权，以每份0.0530元的价格卖出10张4月到期、执行价格为2.1000点的同一标的看跌期权。合约到期时，标的基金价格为2.05元。在到期时，该交易者全部交易了结后的总损益为（）。（该期权的合约规模为10000份，不考虑交易费用）
A．盈利1700元
B．亏损1700元
C．盈利3300元
D．亏损3300元
答案：B
140．某交易者以100点的价格买入一张3个月后到期的恒指看涨期权，执行价格为20000点。期权到期时，标的指数价格为20300点，则该交易者（不考虑交易费用）的到期净收益为（）点。
A．－200
B．200
C．100
D．-100
答案：B
