11．在下列（ ）情况中，出现（ ）情况将使卖出套期保值者出现亏损。
A．正向市场中，基差变大
B．正向市场中，基差变小
C．反向市场中，基差变大
D．反向市场中，基差变小
【答案】AD
12．采取套期保值多级目标价位策略的特点是（ ）。
A．具有较大的灵活性和弹性
B．有效抓住不同价位
C．有效抑制投机性倾向
D．可能出现套保不足问题
【答案】ABD
13．企业套期保值管理机制包括（ ）。
A．组织结构
B．风险控制机制
C．财务管理
D．交易策略实施
【答案】ABC
14．从套期保值业务流程来控制风险一般包括（ ）。
A．交易品种监督
B．交易计划监督
C．交易过程监督
D．交易结果监督
【答案】BCD
15．从套期保值财务管理来进行风险监控的内容包括（ ）。
A．控制公司参与期货交易的总资金和规模
B．建立风险准备金制度
C．监督交易策略的实施过程
D．对企业参与期货交易进行财务评价
【答案】 ABD
16.随着期货市场的发展，投机方式也逐步发展到（ ）等多种交易 方式。
A．套利交易
B．指数化交易
C．波动率交易
D．程序化交易
【答案】ABC
【解析】程序化交易是一种交易手段。
17．价差交易方式包括（ ）。
A．跨期套利
B．跨品种套利
C．波动率交易
D．指数化交易
【答案】 AB
【解析】价差交易也叫价差套利。
18．商品指数基金主要的投资策略是（ ）。
A．采用抵押方式
B．买入且持有
C．采用卖空策略
D．使用资金杠杆
【答案】AB
19．商品指数基金在期货交易上的共性有（ ）。
A．交易对象(指数)中均包含能源、贵金属、基本金属、农产品和畜产品五大类
B．能源类比重最大
C．有时也参与实物交割
D．交易频率较高
【答案】 AB
【解析】商品指数基金不参与实物交割，运作频率低。
20．商品指数基金收益主要来源于（ ）。
A．价格上涨
B．价格下跌
C．展期收益
D．利息收益
【答案】 ACD
【解析】商品指数基金不做空。
