31．影响各种价差关系的主要因素包括（ ）。
A．季节因素
B．仓储费用
C．品种的相关性关系
D．期现价差
【答案】ABCD
32．一般来说，正向期现套利比较适合（ ）。
A．商品生产厂商
B．贸易中间商
C．下游消费企业
D．拥有现货库存的企业
【答案】AB
33．跨期套利的理论基础是（ ）。
A．随着交割日的临近，基差逐渐趋向于零
B．同一商品不同月份合约之间的最大月间差由持有成本来决定
C．同一商品不同月份合约之间的最大月间差由风险溢价来决定
D．同一商品不同月份合约之间高度相关和同方向运动
【答案】AB
34．以下（ ）事件发生才可能具有事件冲击型套利机会。
A．逼仓
B．注册仓单发生困难
C．进出口受阻甚至中断
D．长期战争
【答案】ABC
【解析】 所发生的事件要对期货近月和远月合约的价格波动产生不同影响，而D产生的影响相同可能就无套利空间。
35．如果近期合约发生空头挤仓，则可以进行（ ）。
A．买近期卖远期的正向套利
B．卖近期买远期的反向套利
C．正向可交割跨期套利
D．买近期投机交易
【答案】 BC
【解析】B实行的是非交割套利，而C实行的是交割套利，但采取C方 法要特别注意交割规则风险。此时千万不能采用A或D法。
36．出现结构型跨期套利的机会是由于（ ）。
A．供求关系影响
B．投机者的偏好
C．投机性溢价
D．近期合约升水
【答案】 ABC
37．以下（ ）可以进行跨商品套利。
A．菜油、豆油、棕榈油三者之间
B．大豆、豆油、豆粕三者之间
C．PTA、PVC、11DPE三者之间
D．铜、铝、锌三者之间
【答案】ABCD
【解析】只要是有相关性的同类商品之间都可以进行套利。
38．比起跨期和跨市套利来说，跨品种套利（ ）。
A．机会最多
B．机会最少
C．风险最大
D．风险最小
【答案】AC
39．跨市套利的前提是（ ）。
A．期货交割标的物的品质相同或相近
B．期货品种在两个期货市场的价格走势具有很强的相关性
C．进出口政策宽松，商品要全球流通
D．杠杆率要一致
【答案】AB
【解析】商品只要能在两国之间流通就可以了。
40．某国内铜进口商在1ME买入3个月铜期货合约的同时，在上海期货交易所做空铜，这样的交易称之为（ ）。
A．正向套利
B．反向套利
C．跨市套利
D．跨品种套利
【答案】 AC
