案例分析
1、拟建某工业性生产项目，建设期为2年，运营期为6年。基础数据如下：
1．固定资产投资估算额为2200万元．其中：预计形成固定资产2080万元(含建设期贷款利息80万元)，无形资产120万元。固定资产使用年限为8年，残值率为5％，按平均年限法计算折旧。在运营期末回收固定资产余值。无形资产在运营期内均匀摊入成本。
2．本项目固定资产投资中自有资金为520万元，固定资产投资资金来源为贷款和自有资金。建设期贷款发生在第2年，贷款年利率10％，还款方式为在运营期内等额偿还本息。
3．流动资产投资800万元，在项目计算期末回收。流动资金贷款利率为3％，还款方式为运营期内每年末只还所欠利息，项目期末偿还本金。项目资金投入表见表1—23。
4．项目投产即达产，设计生产能力为l00万件，预计产品售价为30元／件，营业税金及附加的税率为6％，企业所得税税率为15％。年经营成本为1700万元。
5．在经营成本中占5％的管理费用计人固定成本，经营成本中的其余费用，以及各年发生的利息支出均计人变动成本。
6．行业的投资收益率为20％，行业净利润率为25％。
表1-23  项目资金投入表    单位：万元

序号	年份 项  目	1	2	3	4	5～8
1	建设投资： 自有资金 贷款(不含贷款利息)	260	260
2	流动资金： 自有资金 贷款			200 500	100

问题：
1．计算该项目发生建设期贷款的数额，并填入项目资金投入表中。
2．编制项目借款还本付息计划表。
3．编制项目的总成本费用估算表。
4．编制项目利润与利润分配表(法定盈余公积金按10％提取)，并计算项目的总投资收益率、项目资本金净利润率。
5．计算利息支付多年份的利息备付率、计算期末一年的偿债备付率。
6．从财务评价的角度，分析判断该项目的可行性。
(计算结果保留小数点后2位)
2、某地区2006年初拟建一工业项目，有关资料如下：
1.经估算国产设备购置费为2000万元(人民币)。进口设备FOB价为2500万元(人民币)，到岸价(货价、海运费、运输保险费)为3020万元(人民币)，进口设备国内运杂费为100万元。
2.本地区已建类似工程项目中建筑工程费用(土建、装饰)为设备投资的33％，2004年已建类似工程建筑工程造价资料及2006年初价格信息，如表1.1所示，建筑工程综合费率为24.74％。设备安装费用为设备投资的9％，其他费用为设备投资的8％，由于时间 因素引起变化的综合调整系数分别为0.98和1.16。
3.基本预备费率按8％考虑。

(注：其他材料费是指除 钢材、木材、水泥以外的各项材料费之和)
问题:
1．按照表A.2的给定数据和要求，计算进口设备购置费用。

2.计算拟建项目设备投资费用。
3.试计算：
(1)已建类似工程建筑工程直接工程费、建筑工程费用。
(2)已建类似工程建筑工程中的人工费、材料费、机械台班费分别占建筑工程费用的百分比(保留小数点后两位)。
(3)拟建项目的建筑工程综合调整系数(保留小数点后两位)。
4.估算拟建项目静态投资。

3、 某企业拟投资兴建一生产项目。预计该生产项目的生命周期为12年，其中：建设期为2年，生产期为10年。项目投资的现金流量部分数据如表2.1所示。项目的折现率按照银行贷款年利率6.72%计算（按季计息）。


问题：
1．分别按6%、33%的税率列式计算第3、4年的营业税金及附加和调整所得税（第3、12年息税前总成本为2400万元，其余各年息税前总成本均为3600万元）。
2．将银行贷款利率换算成年实际利率。
3．编制表2.1 所示的项目投资现金流量表。
4．计算该项目的投资回收期。
5．根据计算结果，评价该项目的可行性。

4、 第三题
1.建设期2年，运营期8年，固定资产投资总额5000万元(不含建设期贷款利息)，其中包括无形资产600万元。项目固定资产投资资金来源为自有资金和贷款，贷款总额2200万元，在建设期每年贷入1100万元，贷款年利率为5.85%(按季计息)。流动资金为900万元，全部为白有资金。
2.无形资产在运营期8年中，均匀摊入成本。固定资产使用年限10年，残值为200万元，按照直线法折旧。
3.固定资产投资贷款在运营期前3年按照等额本息法偿还。
4.项目运营期的经营成本见参考答案中表1-47.
5.复利现值系数见表1-43.(P/A，i，3)=2.674
(注：计算结果四舍五人保留两位小数，表中计算数字四舍五人取整数。)

问题：
1.计算建设期贷款利息、运营期固定资产年折旧费和期末固定资产余值。
2.按照参考答案中表1-46，表1-47的格式编制还本付息表和总成本费用表。
3.假设某建设项目各年的净现金流量如表1-44所示，计算该项目的财务内部收益率(i2与i1的差额为5%)。

5、 某拟建工业项目建设投资3000万元，建设期2年，生产运营期8年。其他有关资料和基础数据如下：
1．建设投资预计全部行程固定钉资产，固定资产实用年限为8年，残值率为5%，采用直线法折旧。
2．建设投资来源为资本金和贷款。其中贷款本金为1800万元，贷款年利率为6%，按年计息。贷款在两年内均衡投入。
3．在生产运营期前4年按照等额还本付息方式偿还贷款。
4．生产运营期年由资本金投入300万元作为生产运营期间的流动资金。
5．项目生产运营期正常年份营业收入为1500万元，经营成本为680万元，生产运营期第1年营业收入和经营成本均为正常年份的80%，第2年起各年营业收入和营业成本均达到正常年份水平。
6．项目所得税税率为25%，营业税金及附加税率为6%。
问题：
1．列式计算项目的年折旧额。
2．列式计算项目生产运营期第1年、第2年应偿还的本息额。
3．列式计算项目生产运营期第1年、第2年的总成本费用。
4．判断项目生产运营期第1年末项目还款资金能否满足约定还款方式要求，并通过列式计算说明理由
5．列式计算项目正常年份的总投资收益率。
（计算结果均保留两位小数）
6、某拟建项目有关资料如下：
1．项目工程费用由以下内容构成。
(1)主要生产项目1500万元，其中：建筑工程费300万元，设备购置费1050万元，安装工程费150万元。
(2)辅助生产项目300万元，其中：建筑工程费150万元，设备购置费110万元，安装工程费40万元。
(3)公用工程150万元，其中：建筑工程费100万元，设备购置费40万元，安装工程费10万元。
2．项目建设前期年限为1年，项目建设期第1年完成投资40%，第2年完成投资60%。工程建设其他费用250万元。基本预备费率为10%，年均投资价格上涨率为6%。
3．项目建设期2年，运营期8年。建设期贷款1 200万元，贷款年利率为6%，在建设期第1年投入40%，第2年投入60%。贷款在运营期前4年按照等额还本、利息照付的方式偿还。
4．项目固定资产投资预计全部形成固定资产，固定资产使用年限为8年，残值率为5%，采用直线法折旧。项目运营期第1年投入资本金200万元作为运营期的流动资金。
5．项目运营期正常年份营业收入为1 300万元，经营成本为525万元。运营期第1年营业收入和经营成本均为正常年份的70%，第2年起各年营业收入和经营成本达到正常年份水平。
6．项目所得税税率为25%，营业税金及附加税率为6%。
【问题】
1．列式计算项目的基本预备费和涨价预备费。
2．列式计算项目的建设期贷款利息，并完成建设项目固定资产投资估算表。
3．计算项目各年还本付息额，并将数据填人项目还本付息表。
4．列式计算项目运营期第1年的项目总成本费用。
5．列式计算项目资本金现金流量分析中运营期第1年的净现金流量。
(计算结果均保留两位小数)

7、某企业拟兴建-项工业生产项目。同行业同规模的已建类似项目工程造价结算资料，见表1—3。

表1-3中，A生产车间的进口设备购置费为16430万元人民币，其余为国内配套设备费；在进口设备购置费中，设备货价(离岸价)为1200万美元(1美元=8．3元人民币)，其余为其他从属费用和国内运杂费。
【问 题】 
1．类似项目建筑工程费用所含的人工费、材料费、机械费和综合税费占建筑工程造价的比例分别为13．5%、61．7%、9．3%、15．5%，因建设时间、地点、标准等不同，相应的价格调整系数分别为1．36、1．28、1．23、1．18；拟建项目建筑工程中的附属工程工程量与类似项目附属工程工程量相比减少了20%，其余工程内容不变。试计算建筑工程造价综合差异系数和拟建项目建筑工程总费用。
2．试计算进口设备其他从属费用和国内运杂费占进口设备购置费的比例。
3．拟建项目A生产车间的主要生产设备仍为进口设备，但设备货价(离岸价)为1 100万美元(1美元=7．2元人民币)；进口设备其他从属费用和国内运杂费按已建类似项目相应比例不变；国内配套采购的设备购置费综合上调25%。A生产车间以外的其他主要生产项目、辅助生产项目和附属工程的设备购置费均上调10%。试计算拟建项目A生产车间的设备购置费、主要生产项目设备购置费和拟建项目设备购置总费用。
4．假设拟建项目的建筑工程总费用为30 000万元，设备购置总费用为40 000万元；安装工程总费用按表卜45中数据综合上调15%；工程建设其他费用为工程费用的20%，基本预备费费率为5%，拟建项目的建设期涨价预备费为静态投资的3%。试确定拟建项目全部建设投资。
(问题1～4计算过程和结果均保留两位小数)

8、一拟建某工业建设项目，各项数据如下。
(1)主要生产项目7 400万元(其中：建筑工程费2 800万元，设备购置费3 900万元，安装 工程费700万元)；
(2)辅助生产项目4 900万元(其中：建筑工程费1 900万元，设备购置费2 600万元，安装 工程费400万元)；
(3)公用工程2 200万元(其中：建筑工程费1 320万元，设备购置费660万元，安装工程费 220万元)；
(4)环境保护工程660万元(其中：建筑工程费330万元，设备购置费220万元，安装工程费110万元)；
(5)总图运输工程330万元(其中：建筑工程费220万元，设备购置费110万元)；
(6)服务性工程建筑工程费160万元；
(7)生活福利工程建筑工程费220万元；
(8)厂外工程建筑工程费110万元； 
(9)工程建设其他费用400万元；
(10)基本预备费费率为10%；
(11)建设期各年价差预备费费率为6%； 
(12)建设项目前期年限为1年，建设期为2年，每年建设投资相等，建设资金来源为第1年贷款5 000万元，第2年贷款4 800万元，其余为自有资金，贷款年利率为6%(每半年计息一次)；
(13)固定资产投资方向调节税税率为5%。
【问 题】
1．试将以上数据填入表1-15建设项目固定资产投资估算表中。
2．列式计算基本预备费、价差预备费、固定资产投资方向调节税和建设期贷款利息，并将费用名称和相应计算结果填人表1-15中。
3．完成该建设项目固定资产投资估算表(表1-15)。
(注：计算结果为百分数的，取两位小数，其余均取整数)



9、已知年产1 250 t某种紧俏产品的工业项目，主要设备投资额为2 050万元，其他附属项目投资占主要设备投资比例以及由于建造时间、地点、使用定额等方面的因素，引起拟建项目的综合调价系数见表1—16。工程建设其他费用占工程费和工程建设其他费用之和的20%。

【问 题】
1．若拟建2 000t生产同类产品的项目，则生产能力指数为1。试估算该项目静态建设投资(除基本预备费外)。
2．若拟建项目的基本预备费率为5%，建设前期年限为1年，建设期1年，建设期物价上涨率3%，静态建设投资的50%向银行贷款，贷款年利率6%，试确定拟建项目建设投资，并编制该项目建设投资估算表。

10、某企业拟投资建设的新项目有关情况如下。
项目计算期：建设期2年，生产期10年。
投资估算和资金使用计划：工程费用(含建筑工程费、设备购置费及安装工程费)为10 000万元，工程建设其他费用为1 900万元，基本预备费费率为8%，建设项目前期年限为1年，建设期内年平均物价上涨指数为5%。建设投资各年用款比例：第1年为55%，第2年为45%，年内均匀投入。流动资金估算为800万元，分别在生产期第1年投入60%，第2年投入40%。资金筹措方案：建设期各年资本金投入均占建设投资的40%，其余为银行贷款。贷款宽限期2年(即建设期内不还本金)，自投产后5年内采取等额还本方式还清全部贷款，贷款利息当年支付，贷款年利率为6%。流动资金全部来源于项目资本金。 项目生产负荷：投产第1年为，60%，第2年达到设计生产能力。项目收入和成本：达产年的营业收入为13 000万元；经营成本为3 000万元，其中固定成本为1 200万元，其余为可变成本，可变成本与营业收入成正比例变动。税种与税率：本项目需缴纳的营业税、城市维护建设税和教育费附加的综合税率为3．41%。
【问 题】
1．估算项目建设投资及建设期利息。
2．需要筹措的项目资本金总额是多少?
3．计算项目资本金现金流量表中计算期第3年的所得税前净现金流量。
(计算结果保留两位小数)