（2）到期一次还本付息、单利计息的债券：
债券发行价格＝债券的到期值×（P/F，i1，n）
＝票面金额×（1＋n×i2）×（P/F，i1，n）
＝票面金额×（1＋n×i2）/（F/P，i1，n） i1为市场利率，i2为票面利率
无法直接根据票面利率和市场利率的大小关系，直接判断债券的溢折价。
〔教师提示之十四〕——关于贴现法付息
【问题】企业采用贴现法从银行贷入一笔款项，年利率为8%，银行要的补偿性余额为10%，则该项贷款的实际利率为（）A 8% B 8.7% C 8.78% D 9.76%，给定答案为d，并解释实际利率为8%/（1-8%-10%）=9.76%，我的理解是8%/（1-10%）=8.89%，故没答案。
【答复】这样理解不正确。
注意：“贴现法”付息也会导致实际利率提高，本题中，如果申请贷款100万元，则实际可使用的贷款为：100－100×8％－100×10％＝100×（1－8％－10％），因此实际利率为：100×8％÷【100×（1－8％－10％）】＝8％÷（1－8％－10％）
〔教师提示之十三〕
〔问题〕如何判断“分期付息、到期一次还本”的债券发行价格；
〔答复〕
（1）对于分期付息的债券而言，
如果票面“实际利率”大于市场“实际利率”，则债券溢价发行；
如果票面“实际利率”等于市场“实际利率”，则债券平价发行；
如果票面“实际利率”小于市场“实际利率”，则债券折价发行；
如果“票面利率”大于“市场利率”，则债券溢价发行；
如果“票面利率”等于“市场利率”，则债券平价发行；
如果“票面利率”小于“市场利率”，则债券折价发行；
（2）“市场实际利率”和“市场利率”有本质的差别，根本不是同一个概念，“市场利率”指的是“市场名义利率”，“市场实际利率”和“市场利率”的关系就是“实际利率和名义利率”的关系；
〔教师提示之十二〕
〔问题1〕第三章中线性回归公式是否需要掌握。考试将它作为重点吗？
〔答复〕需要掌握，考试时可能会考。
推导过程如下：
根据：y=a+bx 可知
∑y=na＋b∑x
∑x∑y＝na∑x＋b（∑x）^2 （1）
xy＝ax＋bx^2
∑xy＝a∑x＋b∑x^2
n∑xy＝na∑x＋nb∑x^2 （2）
联立（1）（2）即可求出a和b的表达式
