国外贷款根据从事贷款的主体不同可划分为下面五种类型:国际银行信贷、政府贷款、国际金融机构贷款以及从国际银行信贷中派生出来的出口信贷和项目信贷。这五种信贷方式在信贷对象、信贷条件等方面有明显的区别。下面分别对这五种信贷的性质及条件作一简介。
一、国际银行信贷
(一)所谓国际银行信贷是指一国借款人在国际金融市场上向外国贷款银行借入贷币资金,它包含三层涵义:
第一,是在国际金融市场上进行的;
第二,是在一国借款人与外国贷款银行之间进行的;
第三,是采取贷币资本(借贷资本)形态的一种信贷关系。
国际银行信贷中,贷款银行追求利润最大化。对于借款人来说,它的资金来源方便,贷款手续简单。
(二)种类
根据贷款期限的长短不同,国际银行信贷一般可分为短期信贷、中期信贷和长期信贷。
1、短期信贷
指贷款期限不超过一年,银行充当中介人或贷款人角色的一种信贷方式。短期信贷可分为以下两种:
(1)银行与银行之间的同业拆放,目的是解决流动资金的不足,在短期的信贷中占主要地位。期限在1天至6个月的居多,贷款金额较大。
(2)银行与非银行客户(公司企业、政府机构等)的信贷。
短期信贷主要凭信用,手续十分简便,信贷利率随行就市。
2、中期信贷
其贷款期限一般为1—5年。贷款金额在1亿美元左右。在贷款前,借贷双方要签订贷款协议。
3、长期信贷
其特点是金额大,期限长。贷款金额往往为几亿美元甚至几十亿美元,期限一般在5—10年甚至更长。借贷双方要签订贷款协议,对有关重要事项在协议中详加规定,同时要由借款人所在国的政府作担保。
长期信贷一般采用银团贷款(也称辛迪加贷款)方式进行。即由一家银行牵头,由多家银行参加,联合组成一个严谨的贷款银团,按照同样条件共同对一国借款人提供一笔长期巨额代款,以分担信贷风险。
(三)贷款条件
1、利息与费用
短期信贷利率具有灵活性,变动频繁,波动幅度大;中长期信贷的利率是由伦敦银行同业拆放利率(LIBOR)、附加利率及其他各项费用构成。其中,LIBOR受多种因素影响而经常波动,附加利率与各项费用则比较固定。
为了避免借贷受利率波动造成的风险与损失,中长期信贷一般不受取一次订死、全期适用的固定利率,大都采用分期按市场利率变动进行调整的浮动利率,每隔3个月或半年或1年调整一次。
2、信贷期限与偿还方式
短期信贷的期限从实际提供贷款这间起算,到期一次还本付息。
中长期信贡的本金偿还方式一般有以下三种:到期一次偿还、分次等额偿还和逐年分次等额偿还。对借款人来讲,这三种偿还方式以到期一次偿还最为有利。
3、贷币选择
借款人应正确选择贷款所使用的货币,争取将贷币风险降至最低限。货币习惯上可分为两大种类:硬币与软币。硬币是指币值比较稳定,汇价较坚挺的货由;软币是指币值不稳趋跌、汇价疲软的贷币。作为借款人,选择软贷币较为有利,因为软币贬值会相对减轻债务负担。相反,作为贷款银行,选择硬币有利,因为硬币升值会带来额外的收。因此,货币选择不由借或贷方单方面自行决定,而是由借贷双方议定的。在国际上,软币的借贷利率一般要高于硬币的利率。因此,借贷人在选择银行信贷使用的贷币时,不应单纯地考虑各种货币的软硬情况,而应把汇率与利率结合起来考虑,估计出两方相抵后外汇风险的净额在哪些货币上较小,哪些货币上较大,才能作出正确的选择。为减少外汇风险,借贷双方之间在签订借贷协议时,如在货币选择上争持不下时,也可将一笔贷款一分为二,一半为硬币,一半为软币,或选择复合货币(如特别提款权等)作为信贷合作的货币。