知识点预习十一：计算改变信用期增加的税前损益
税前损益增加＝收益增加－成本费用增加
【决策原则】如果改变信用期的增加税前损益大于0，则可以改变。
【提示】信用政策决策中，依据的是税前损益增加，因此，这种方法不考虑所得税。
【例】某公司现在采用30天按发票金额（即无现金折扣）付款的信用政策，拟将信用期放宽至60天，仍按发票金额付款。假设等风险投资的最低报酬率为15%，其他有关数据如下表。
要求：分析该公司应否将信用期改为60天。
|
信用期 |
30天 |
60天 |
|
全年销售量（件） |
100000 |
120000 |
|
全年销售额（元）（单价5元） |
500000 |
600000 |
|
全年销售成本（元） |
|
|
|
变动成本（每件4元） |
400000 |
480000 |
|
固定成本（元） |
50000 |
50000 |
|
毛利（元） |
50000 |
70000 |
|
可能发生的收账费用（元） |
3000 |
4000 |
|
可能发生的坏账损失（元） |
5000 |
9000 |
『正确答案』
1.计算收益的增加
收益的增加＝销售量的增加×单位边际贡献＝（120000－100000）×（5－4）＝20000（元）
2.计算应收账款占用资金应计利息的增加
30天信用期应计利息＝（500000÷360）×30×（400000÷500000）×15%＝5000（元）
60天信用期应计利息＝（600000÷360）×60×（480000÷600000）×15%＝12000（元）
应计利息增加＝12000－5000＝7000（元）
3.收账费用和坏账损失增加
收账费用增加＝4000－3000＝1000（元）
坏账损失增加＝9000－5000＝4000（元）
4.改变信用期的税前损益
改变信用期间的税前损益＝收益增加－成本费用增加＝20000－（7000＋1000＋4000）＝8000（元）
由于收益的增加大于成本增加，故应采用60天的信用期。
【例】沿用上例，现假定信用期由30天改为60天，由于销售量的增加，平均存货水平将从9000件上升到20000件，每件存货成本按变动成本4元计算，其他情况依旧。
由于增添了新的存货增加因素，需在原来分析的基础上，再考虑存货增加而多占资金所带来的影响，重新计算放宽信用期的损益。
存货增加而多占用资金的利息＝（20000－9000）×4×15%＝6600（元）
改变信用期的税前收益＝8000－6600＝1400（元）
因为仍然可以获得税前收益，所以尽管会增加平均存货，还是应该采用60天的信用期。
【例】沿用上述信用期间决策的数据，假定该公司在放宽信用期的同时，为了吸引顾客尽早付款，提出了0.8/30，N/60的现金折扣条件，估计会有一半的顾客（按60天信用期所能实现的销售量计算）将享受现金折扣优惠。
1.收益的增加
收益的增加＝销售量的增加×单位边际贡献＝（120000－100000）×（5－4）＝20000（元）
2.应收账款占用资金的应计利息增加
30天信用期应计利息＝500000/360×30×400000/500000×15%＝5000（元）
提供现金折扣的应计利息＝
＝6000＋3000＝9000（元）
应计利息增加＝9000－5000＝4000（元）
【提示】关于信用政策改变后应计利息的增加，其计算可以先计算平均收现期，然后根据平均收现期计算应计利息的增加。
应收账款平均收账期＝30×50%＋60×50%＝45（天）
提供现金折扣的应计利息＝600000/360×45×80%×15%＝9000（元）
3.收账费用和坏账损失增加
收账费用增加＝4000－3000＝1000（元）
坏账损失增加＝9000－5000＝4000（元）
4.估计现金折扣成本的变化
现金折扣成本增加＝新的销售水平×享受现金折扣的顾客比例×新的现金折扣率－旧的销售水平×享受现金折扣的顾客比例×旧的现金折扣率
＝600000×50%×0.8%－0＝2400（元）
5.提供现金折扣后的税前损益
提供现金折扣后的税前损益＝收益增加－成本费用增加
＝20000－（4000＋1000＋4000＋2400）＝8600（元）
由于可获得税前收益，故应当放宽信用期，提供现金折扣。
【例•多选题】制定企业的信用政策，需要考虑的因素包括（ ）。
A.等风险投资的最低报酬率
B.收账费用
C.存货数量
D.现金折扣
『正确答案』ABCD
【例•计算题】（2011年考题）B公司是一家制造类企业，产品的变动成本率为60%，一直采用赊销方式销售产品，信用条件为N/60。如果继续采用N/60的信用条件，预计2011年赊销收入净额为1 000万元，坏账损失为20万元，收账费用为12万元。
为扩大产品的销售量，B公司拟将信用条件变更为N/90。在其他条件不变的情况下，预计2011年赊销收入净额为1 100万元，坏账损失为25万元，收账费用为15万元。假定等风险投资最低报酬率为10%，一年按360天计算，所有客户均于信用期满付款。
要求：
（1）计算信用条件改变后B公司收益的增加额。
（2）计算信用条件改变后B公司应收账款成本增加额。
（3）为B公司做出是否应改变信用条件的决策并说明理由。
『正确答案』
（1）收益增加＝（1100－1000）×（1－60%）＝40（万元）
（2）应收账款成本增加额＝（1100/360×90－1000/360×60）×60%×10%＝6.5（万元）
（3）税前损益增加额＝40－6.5－（25－20）－（15－12）＝25.5（万元）
结论：由于税前损益增加额大于0，所以，应该改变信用条件。
相关推荐：
2013年中级会计职称考试《财务管理》预习计划
考试大全新推出考试应用平台>>
在线模场｜章节练习｜报考订阅｜免费课程｜你问我答｜每日一练
如果有什么不懂，欢迎进入中级会计职称考试讨论小组！！
2013年中级会计职称HD高清课件全新上线，48小时免费试听，并提供讲师在线答疑、课堂习题等专业服务。详情点击进入>>
