1.ABC公司是一零售业上市公司,请你协助完成20×2年的盈利预算编制工作。上年度的财务报表如下:
其他财务信息如下:(1)下一年度的销售收入预计为1512元;(2)预计毛利率上升5个百分点;(3)预计经营和管理费的变动部分与销售收入的百分比不变;(4)预计经营和管理费的固定部分增加20万元;(5)购置固定资产支出220万元,并因此使公司折旧额达到30万元;(6)应收账款周转率(按年末余额计算)预计不变,上年应收账款均可在下年收回;(7)该企业年末应付账款余额与当年进货金额的比率始终保持不变;(8)该个数始终保持期末存货金额不变;(9)现金短缺时,用短期借款补充,借款的平均利息率不变,借款必须是5万元的倍数;假设新增借款需年初借入,年末不归还,所有借款全年计息,年末付息,年末现金余额不少于10万元;(10)预计所得税为30万元;(11)假设年度内现金流动是均衡的,无季节性变化
要求:
(1)确定下年度现金流入、现金流出和新增借款数额;
(2)预测下年度税后利润。
正确答案:(1)确定借款数额和利息。
现金流入:
①应收账款周转率=1260÷144=8.75(次)
②期末应收账款=1512÷8.75=172.8(万元)
③现金流入=1512+144-172.8=1483.2(万元)
现金流出:
①年末应付账款=1512×(80%-5%)×246/1008=276.75(万元)
购货支出=1512×75%+246-276.75=1103.25(万元)
②费用支出=1512×63/1260+(63+20)=158.6(万元)
③购置固定资产支出:220(万元)
④预计所得税:30(万元)
现金流出合计:1511.85(万元)
现金多余或不足:(14+1483.2-1511.85)=-14.65(万元)
新增借款的数额: 40(万元)
利息支出:〔总借款×利息率=(200+40)×10/200〕=12(万元)
期末现金余额: 13.35(万元)
(2)预计税后利润
收入 1512(万元)
销售成本〔1512×(80%-5%)〕=1134(万元)
毛利 378(万元)
经营和管理费用:
变动费用(1512×5%)=75.6(万元)
固定费用(63+20)=83(万元)
折旧 30(万元)
营业利润 189.4(万元)
利息 12(万元)
利润总额 177.4(万元)
所得税 30(万元)
税后利润 147.4(万元)