会计资格考试中级财务管理试题及答案

3、企业销售收入为4500万元，现销和赊销比率为1：4，收款天数为60天，变动成本率为50%，资金成本率为10%

（1）求应收账款平均余额=4500*80%/360*60=600
（2）求维持应收账款的金额=600*50%=300
（3）求应收账款的机会成本300*10%=30
（4）若保持是应收账款金额为400万，其它条件不变，收账日期应为多少天？
=60*400/600=40天

4、企业0年4净利润1000万，550万发放股利，450万留存收益。05年利润为900万，若企业今年有投资项目700万，保持自有资金60%，外部资金40%

（1）投资项目要筹集自有资金多少？外部资金多少？
投资项目要筹集自有资金=700*60%=420
外部资金=700-420=280

（2）企业要保持资金结构，05年还能发放多少股利？
05年还能发放股利=900-700*60%=480

（3）若不考虑资金结构，企业采取固定股利政策，则应发多少股利，项目投资需从外部筹集多少？

应发放股利=550
项目投资需从外部筹集=700-（900-550）=350

（4）若不考虑资金结构，企业采取固定股利支付率政策，支付率为多少？应支付多少股利？

固定股利支付率=550/1000=55%
支付股利900*55%=405
固定股利支付率需要筹资=700-900*55%=205

（5）若企业外部筹资困难，全从内部筹资，在不考虑资金结构情况下，应支付多少股利？
支付股利=900-700=200


五、综合

1

（1）50%*1500-15%*1500=525
（2）525+200+100-7500*10%*50%=450

（3）流动资产为50%*7500=3750
流动负债为15%*7500=1125
总资产为3750+2700=6450
负债总额为1125+2700=3825
所有者权益为6450-3825=2625