会计资格考试中级财务管理试题及答案

2、企业04年

货币资金300应付账款300
应收账款900应付票据600
存货1800长期负债2700
固定资产2100实收资本1200
无形资产3000留存收益600
资产合计5400合计5400

04收入为6000主营业务净利率10%，按50%分配股利。05年收入增长25%，固定资产要增加200，无形资产增加100。收入和流动资产流动负债同比例变动，05年固定
资产和无形资产合计2700

求

（1）05需要的营运资金
=60000*25%[（300+900+1800）/6000-（300+600）/6000]=450

（2）05需要的外部筹集资金
=450+200+100-60000（1+25%）*10%*（1-50%）
=750

（3）预计05年流动资产，流动负债，总资产，负债总额，所有者权益总额
05年流动资产=（300+900）*6000*25%

（4）求速动比率和产权比率

（5）求流动资产周转率和总资产周转率

（6）求净资产收益率

（7）求资本积累率和总资产积累率

3000*（1+25%）＝3750
流动负债＝900*（1+25%）＝1215
总资产＝3750+2700＝6450
负债＝2700+1215＝3915
所有者权益＝6450-3915＝2535
速动比率＝（3750-900-1800）/1215＝86.42%
产权比率＝3915/2535＝1.54
流动资产周转率＝7500/1215＝6.17
总资产周转率＝7500/6450＝1.16
净资产收益率＝750/2535＝29.59%
资本积累率＝（2535－1800）/1800＝40.83%
总资产积累率＝（6450-5400）/5400＝19.44%