资本积累率=(720-715)/715=0.7%
总资产增长率=(1310-1225)/1225=6.94%
(4)净资产收益率=20%*1.18*1.82=42.95%
(5)2006增加的营运资金=1500*30%*(450-218)/1500=69.6万
2006需增加的对筹资=69.6+240-1500*(1+30%)*20%*(1-40%)=75.6万
(6)2006年的流动资产=450*(1+30%)=585万
2006年的流动负债=218*(1+30%)=283.4万
2006年的资产总额=585+100+760+240=1685万
2006年的负债总额=283.4+372=655.4万
2006年的权益总额=1685-655.4=1029.6万
11、某企业计划进行某项投资活动,有甲乙两个方案,有关资料为:(1)甲方案固定资产投资200万,资金来源为银行借款,年利率8%,建设期1年,建设期不归还利息,转入借款本金,投产后每年计算并支付利息,项目结束时一次还本。该项目经营期10年,到期残值8万,预计投产后年增加营业收入140万,年增加经营成本60万。
(2)乙方案原始投资210万,其中固定资产投资120万,无形资产投资25万,流动资金投资65万,全部资金于建设期一次投入。建设期2年,经营期5年,到期残值8万,无形资产处投产年份起分5年摊销,该项目投产后预计年营业收入170万,年经营成本80万,该企业按直线法折旧,所得税33%,折现率10%
要求:(1)计算甲乙方案的回收期与净现值
(2)计算甲乙方案年等额净回收额并确定应选择的投资方案
答案:
甲方案: 200*(1+8%)=216万 (216-8)/10=20.8万
利息:216*8%=17.28万元
年净现金流量:66.17万 净现值:152.43万
乙方案:年净现金流量:69.34万 净现值:44.71万