五、综合题
1：[答案] (1)2009年自有资金需要量=2000×60%=1200(万元)
(2)股利支付率=600/1500×100%=40%
2008年公司留存利润=1300×(1-40%)=780万元)
2009年外部自有资金筹集数额=1200-780=420(万元)
(3)2008年发放的现金股利=1300-1200=100(万元)
(4)借入资金的资本成本=8%×(1-25%)=6%
筹集的自有资金的资本成本=5%+1.2×10%=17%
筹集的资金的综合资本成本=6%×40%+17%×60%=12.6%
(6)每年的净现金流量=2000/5.48=364.96(万元)
2：[答案] (1)经营现金支出=采购现金支出24600+其他经营性现金支出25600=50200(万元)(1分)
期末货币资金A=期末现金余额=期初现金余额(即期初货币资金)2000+经营现金收入52000×90%-经营现金支出50200-资本性现金支出676+资金筹措与运用5120=3044(万元)(1分)
(2)期末应收账款B=期初应收账款1000+本期增加的应收账款账面余额52000×10%-本期计提的坏账准备400=5800(万元)(2分)
(3)期末存货C=期末在产品存货账面余额120+期末产成品存货账面余额3000+期末原材料存货账面余额2105-期末存货跌价准备余额120=5105(万元)(1分)
(4)固定资产原值D=期初固定资产原值9000+本期固定资产投资676+资本化利息24=9700(万元)(2分)
(5)固定资产净值E=固定资产原值9700-表中的累计折旧1200=8500(万元)(1分)
(6)未交所得税F=0+4800/(1-20%)×20%-1900=-700(万元)(1分)
(7)应付账款G=期初应付账款400+本期采购金额26530-采购现金支出24600=2330(万元)(2分)
(8)应付股利H=0+[期初未分配利润946+本期计提盈余公积后的净利润4800×(1-15%)]×20%-预分股利800=205.2(万元)(2分)
(9)盈余公积I=期初盈余公积800+本期计提4800×15%=1520(万元)(1分)
(10)未分配利润J=[期初946+本期计提盈余公积后的净利润4800×(1-15%)]×(1-20%)=4020.8(万元)(1分)
