2008年会计师考试《经济法》基础班讲义（郭守杰）第六章

七、禁止的交易行为
【解释】禁止的交易行为包括内幕交易、操纵证券市场、制造虚假信息和欺诈客户。
（一）内幕交易
1、内幕交易的界定
内幕交易，是指证券交易内幕信息的知情人员和非法获取内幕信息的人员，利用内幕信息进行证券交易的行为。证券交易内幕信息的知情人员和非法获取内幕信息的人员，在内幕信息公开前，不得买卖该公司的证券，或者泄露该信息，或者建议他人买卖该证券。
2、内幕人员的界定（多选题）
（1）发行人的董事、监事、高级管理人员；
（2）持有上市公司5％以上股份的股东及其董事、监事、高级管理人员。上市公司的实际控制人及其董事、监事、高级管理人员；
（3）发行人控股的公司及其董事、监事、高级管理人员；
（4）由于所任公司职务可以获取公司有关内幕信息的人员；
（5）中国证监会工作人员以及由于法定职责对证券的发行、交易进行管理的其他人员；
（6）保荐人、承销的证券公司、证券交易所、证券登记结算机构、证券服务机构的有关人员；
（7）国务院证券监督管理机构规定的其他人。
【例题】根据证券法律制度的规定，下列选项中，属于知悉证券交易内幕信息的知情人员的有（）。
A、发行人的董事、监事、高级管理人员
B、持有上市公司5％以上股份的股东的董事、监事、高级管理人员
C、上市公司的实际控制人的董事、监事、高级管理人员
D、发行人控股的公司的董事、监事、高级管理人员
【答案】ABCD
3、内幕信息的界定（多选题）
（1）应提交临时报告的12条重大事件；
（2）上市公司分配股利或者增资的计划；
（3）上市公司股权结构的重大变化；
（4）公司债务担保的重大变更；
（5）公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次超过该资产的30％；
（6）上市公司董事、监事、高级管理人员的行为可能依法承担重大损害赔偿责任；
（7）上市公司的收购方案；
（8）中国证监会认定的对证券交易价格有显著影响的其他重要信息。
【例题1】根据证券法律制度的规定，下列信息中，属于内幕信息的有（）。
A、公司董事的行为可能依法承担重大损害赔偿责任
B、公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次超过该资产的20％
C、公司生产经营的外部条件发生重大变化
D、公司董事发生变动
【答案】ACD
【解析】（1）公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次超过该资产的30％，才属于内幕信息；（2）选项CD属于重大事件（内幕信息）。
【例题2】根据证券法律制度的规定，下列选项中，属于内幕信息的有（）。
A、公司债务担保的重大变更
B、上市公司收购方案
C、公司营业用主要资产的抵押一次超过该资产的40％
D、公司经理发生变动
【答案】ABCD
【解析】选项D属于重大事件、内幕信息。
（二）操纵市场
1、单独或者通过合谋，集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证券交易价格或者证券交易量。
2、与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量。
3、在自己实际控制的账户之间进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量。
（三）制造虚假信息
制造虚假信息包括编造、传播虚假信息和进行虚假陈述或信息误导两种情况。
（四）欺诈客户
1、违背客户的委托为其买卖证券；
2、不在规定时间内向客户提供交易的书面确认文件；
3、挪用客户所委托买卖的证券或者客户账户上的资金；
4、未经客户的委托，擅自为客户买卖证券，或者假借客户的名义买卖证券；
5、为牟取佣金收入，诱使客户进行不必要的证券买卖；
6、利用传播媒介或者通过其他方式提供、传播虚假或者误导投资者的信息；7、其他违背客户真实意思表示，损害客户利益的行为。
【例题1】证券公司不在规定时间内向客户提供交易的书面确认文件，属于欺诈客户行为。（）
【答案】√
【例题2】甲、乙、丙、丁合谋，集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合买卖或者连续买卖证券，影响证券交易价格，从中牟取利益的行为是欺诈客户行为。（）
【答案】×
【例题3】某上市公司董事会秘书甲将公司收购计划告知同学乙，乙据此买卖该公司股票并获利5万元。该行为属于内幕交易行为。（）
【答案】√
【例题4】内幕信息知情人员自己未买卖证券，也未建议他人买卖证券，但将内幕信息泄露给他人，他人依此买卖证券的，也属内幕交易行为。（）
【答案】√
【例题5】根据证券法律制度的规定，下列各项中，属于禁止的证券交易行为的有（）。（2006年）
A、甲证券公司在证券交易活动中编造并传播虚假信息，严重影响证券交易
B、乙证券公司不在规定的时间内向客户提供交易的书面确认文件
C、丙证券公司利用资金优势，连续买卖某上市公司股票，操纵该股票交易价格
D、上市公司董事王某知悉该公司近期未能清偿到期重大债务，在该信息公开前将自己所持有的股份全部转让给他人
【答案】ABCD
【解析】选项A属于虚假陈述；选项B属于欺诈客户；选项C属于操纵市场；选项D属于内幕交易。
八、上市公司收购
（一）控制权的界定
有下列情形之一的，表明已获得或拥有上市公司控制权：
1、投资者为上市公司持股50％以上的控股股东；
2、投资者可以实际支配上市公司股份表决权超过30％；
3、投资者通过实际支配上市公司股份表决权能够决定公司董事会半数以上成员选任；
4、投资者依其可实际支配的上市公司股份表决权足以对公司股东大会的决议产生重大影响；
5、中国证监会认定的其他情形。
（二）收购人
有下列情形之一的，不得收购上市公司：
1、收购人负有数额较大债务，到期未清偿，且处于持续状态；
2、收购人最近3年有重大违法行为或者涉嫌有重大违法行为；
3、收购人最近3年有严重的证券市场失信行为；
4、收购人为自然人的，存在《公司法》规定的“不得担任公司董事、监事、高级管理人员的五种情形”。
【相关链接】（1）因贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产，被判处刑罚，执行期满未逾5年；或者因犯罪被剥夺政治权利，执行期满未逾5年；（2）担任破产清算的企业厂长（或公司董事），对该公司、企业的破产负有个人责任的，自该企业破产清算完结之日起未逾3年。
【例题】根据证券法律制度的规定，下列各项中，不能成为上市公司收购人的是()。
A、财务状况与公司信誉良好的甲上市公司
B、在过去一年中因存在虚假信息披露被中国证监会给予行政处罚的乙上市公司
C、丙上市公司已经拥有戊上市公司20％的股份，打算继续收购
D、自然人丁，丁曾经担任某股份有限公司董事长，因不可抗力原因，该股份有限公司已在3年前破产关闭
【答案】B
（三）要约收购
通过证券交易所的证券交易，投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的股份达到30％时，继续进行收购的，应当依法向该上市公司所有股东发出收购上市公司全部或者部分股份的要约。
收购上市公司部分股份的收购要约应当约定，被收购公司股东承诺出售的股份数额超过预定收购的股份数额时，收购人按比例进行收购。
1、收购要约的期限
收购要约约定的收购期限不得少于30日，并不得超过60日。
【例题】根据证券法律制度的规定，在上市公司收购中，要约收购的收购期限为（）。（2001年）
A、不得少于15日，并不得超过30日
B、不得少于15日，并不得超过60日
C、不得少于30日，并不得超过60日
D、不得少于30日，并不得超过90日
【答案】C
2、收购要约的变更和撤销
（1）在收购要约确定的承诺期限内，收购人不得撤销其收购要约。
（2）收购人需要变更收购要约的，必须事先向中国证监会、证券交易所提出报告，经批准后，予以公告。
（四）协议收购
1、采取协议方式收购上市公司的，收购协议达成后，收购人必须在3日内将该收购协议向中国证监会、证券交易所作出书面报告，并予公告。在公告前不得履行收购协议。
2、采取协议收购方式，收购人收购或者通过协议、其他安排与他人共同收购一个上市公司已发行的股份达到30％时，继续进行收购的，应当向该上市公司所有股东发出收购上市公司全部或者部分股份的要约。但是，经中国证监会免除发出要约的除外。
（五）上市公司收购的权益披露
1、一致行动人的界定（重点）
一致行动人，是指在上市公司的收购及相关股份权益变动活动中有一致行动情形的投资者。如果没有相反的证据，投资者有下列情形之一的，为一致行动人：
（1）投资者之间有股权控制关系；
（2）投资者受同一主体控制；
（3）投资者的董事、监事或者高级管理人员中的主要成员，同时在另一个投资者担任董事、监事或者高级管理人员；
（4）投资者参股另一投资者，可以对参股公司的重大决策产生重大影响；
（5）银行以外的其他法人、其他组织和自然人为投资者取得相关股份提供融资安排；
（6）投资者之间存在合伙、合作、联营等其他经济利益关系；
（7）持有投资者30％以上股份的自然人，与投资者持有同一上市公司股份；
（8）在投资者任职的董事、监事及高级管理人员，与投资者持有同一上市公司股份；
（9）持有投资者30％以上股份的自然人和在投资者任职的董事、监事及高级管理人员，其父母、配偶、子女及其配偶、配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹及其配偶等亲属，与投资者持有同一上市公司股份；
（10）在上市公司任职的董事、监事、高级管理人员及其前项所述亲属，同时持有本公司股份的，或者与其自己或者其前项所述亲属直接或者间接控制的企业同时持有本公司股份；
（11）上市公司董事、监事、高级管理人员和员工与其所控制或者委托的法人或者其他组织持有本公司股份；
（12）投资者之间具有其他关联关系。
【解释】投资者及其一致行动人在一个上市公司中拥有的权益应当合并计算。
【例题1】甲计划收购乙上市公司，下列各项中，不属于甲公司一致行动人的是()。
A、甲公司的母公司
B、由甲公司总经理兼任董事长的丙公司
C、持有甲公司35％的股份，且同时持有乙公司5％股份的丁某
D、甲公司财务总监的表姐夫，且其表姐夫持有乙公司5％的股份
【答案】D
【例题2】甲公司拟收购乙上市公司。根据证券法律制度的规定，下列投资者中，如无相反证据，属于甲公司一致行动人的有（）。
A、由甲公司的监事担任董事的丙公司
B、持有乙公司1％股份且为甲公司董事之弟的张某
C、持有甲公司20％股份且持有乙公司3％股份的王某
D、在甲公司中担任董事会秘书且持有乙公司2％股份的李某
【答案】ABD
【解析】（1）选项A：投资者的董事、监事或者高级管理人员中的主要成员，同时在另一个投资者担任董事、监事或者高级管理人员；（2）选项B：持有投资者30％以上股份的自然人和在投资者任职的董事、监事及高级管理人员，其父母、配偶、子女及其配偶、配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹及其配偶等亲属，与投资者持有同一上市公司股份；（3）选项C：持有投资者30％以上股份的自然人，与投资者持有同一上市公司股份；（4）选项D：在投资者任职的董事、监事及高级管理人员，与投资者持有同一上市公司股份。
2、进行权益披露的情形
（1）通过证券交易所的证券交易
通过证券交易所的证券交易，投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到一个上市公司已发行股份的5％时，应当在该事实发生之日起3日内编制权益变动报告书，向中国证监会、证券交易所提交书面报告，抄报该上市公司所在地的中国证监会派出机构，通知该上市公司，并予公告。在上述期限内，不得再行买卖该上市公司的股票。
前述投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到一个上市公司已发行股份的5％后，通过证券交易所的证券交易，其拥有权益的股份占该上市公司已发行股份的比例每增加或者减少5％，应当依照前述规定进行报告和公告。在报告期限内和作出报告、公告后2日内，不得再行买卖该上市公司的股票。
（2）通过协议转让方式
通过协议转让方式，投资者及其一致行动人在一个上市公司中拥有权益的股份拟达到或者超过一个上市公司已发行股份的5％时，应当在该事实发生之日起3日内编制权益变动报告书，向中国证监会、证券交易所提交书面报告，抄报中国证监会派出机构，通知该上市公司，并予公告。
投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到一个上市公司已发行股份的5％后，其拥有权益的股份占该上市公司已发行股份的比例每增加或者减少达到或者超过5％的，应当依照第一种情形的相应规定履行报告、公告义务。
（3）其他方式
投资者及其一致行动人通过行政划转或者变更、执行法院裁定、继承、赠与等方式拥有权益的股份变动达到一个上市公司已发行股份的5％时，同样应当按照第一种情形的相应规定履行报告、公告义务。
【例题】根据证券法律制度的规定，通过证券交易所的证券交易，投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到一个上市公司已发行股份的5％时，应当在该事实发生之日起3日内编制权益变动报告书，并履行一定的法定义务。下列选项中，属于该法定义务的有（）。
A、向中国证监会提交书面报告
B、向证券交易所提交书面报告
C、向证券登记结算机构提交书面报告
D、通知上市公司并予以公告
【答案】ABD
3、权益变动报告书的编制
（1）5％－20％
①投资者及其一致行动人不是上市公司的第一大股东或者实际控制人，其拥有权益的股份达到或者超过该公司已发行股份的5％，但未达到20％的，应当编制简式权益变动报告书。
②投资者及其一致行动人是上市公司的第一大股东或者实际控制人，应当编制详式权益变动报告书。
（2）20％－30％
投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到或者超过一个上市公司已发行股份的20％，但未超过30％的，应当编制详式权益变动报告书。
（六）上市公司收购后事项的处理
1、收购期限届满，被收购公司股权分布不符合上市条件的（公开发行的股份达到公司股份总数的25％以上），该上市公司的股票应当由证券交易所依法终止上市交易。其余仍持有被收购公司股票的股东，有权向收购人以收购要约的同等条件出售其股票，收购人应当收购。
2、在上市公司收购中，收购人持有的被收购上市公司的股票，在收购行为完成后的12个月内（单选题）不得转让。
九、证券公司
1、注册资本
（1）经营“证券经纪、证券投资咨询”业务的，注册资本最低限额为5000万元；
（2）经营“证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理”业务之一的，注册资本最低限额为1亿元；
（3）经营“证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理”业务中两项以上的，注册资本最低限额为5亿元。
【例题】根据《证券法》的规定，证券公司同时经营证券自营和证券资产管理业务的，其注册资本最低限额为()。
A、人民币5000万元B、人民币1亿元
C、人民币5亿元D、人民币10亿元
【答案】C
2、证券公司董事、监事、高级管理人员的任职条件
（1）因违法行为或者违纪行为被“解除职务”的证券交易所、证券登记结算机构的负责人或者证券公司的董事、监事、高级管理人员，自被解除职务之日起未逾五年；
（2）因违法行为或者违纪行为被“撤销资格”的律师、注册会计师或者投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、验证机构的专业人员，自被撤销资格之日起未逾五年。
（3）因违法行为或者违纪行为被“开除”的证券交易所、证券登记结算机构、证券服务机构、证券公司的从业人员和被开除的国家机关工作人员，不得招聘为证券公司的从业人员。

主观题演练
一、简答题
【案例1】（2007年）
甲、乙同为丙公司的子公司。甲、乙通过证券交易所的证券交易分别持有丁上市公司（该公司股本总额为3.8亿元，国家授权投资机构未持有该公司股份）2％、3％的股份。甲、乙在法定期间内向国务院证券监督管理机构和证券交易所报告并公告其持股比例后，继续在证券交易所进行交易。当分别持有丁上市公司股份10％、20％时，甲、乙决定继续对丁上市公司进行收购，在向国务院证券监督管理机构报送上市公司收购报告书之日起15日后，即向丁上市公司的所有股东发出并公告收购该公司全部股份的要约，收购要约约定的收购期限为60天。
收购要约期满，甲、乙持有丁上市公司的股份达到85％。持有其余15％股份的股东要求甲、乙继续以收购要约的同等条件收购其股票，遭到拒绝。
收购行为完成后，甲、乙在15日内将收购情况报告国务院证券监督管理机构和证券交易所，并予以公告。
要求：
根据上述事实及证券法律制度的规定，回答下列问题：
（1）甲、乙是否为一致行动人？简要说明理由。
（2）收购要约期满后，丁上市公司的股票是否还具备上市条件？简要说明理由。
（3）甲、乙拒绝收购其余15％股份的做法是否合法？简要说明理由。
【案例1答案】
（1）甲、乙是一致行动人。（0.5分）（根据《上市公司收购管理办法》的规定，无相反证据时，）投资者受同一主体控制的属于一致行动人。（1.5分）在本题中，甲、乙公司同为丙公司的子公司，因此，甲、乙是一致行动人。
（2）收购要约期满后，丁上市公司的股票已不具备上市条件。（0.5分）（根据《证券法》的规定，）股份有限公司应具备的上市条件之一是公开发行的股份达到股份总数的25％以上。（1分）在本题中，丁上市公司的股票已达不到该上市条件。
（3）甲、乙拒绝收购其余15％股份的做法不合法。（0.5分）（根据《证券法》的规定，）被收购上市公司的股票被证券交易所终止上市交易后，其余仍持有被收购公司股票的股东，有权向收购人以收购要约的同等条件出售其股票，收购人应当收购。（1分）
二、综合题
【案例1】（2007年）
甲股份有限公司（以下简称甲公司）成立于2003年9月3日，公司股票自2005年2月1日起在深圳证券交易所上市交易。公司章程规定，凡投资额在2000万元以上的投资项目须提交公司股东大会讨论决定。
乙有限责任公司（以下简称乙公司）是一软件公司，甲公司董事李某为其出资人之一。乙公司于2005年1月新研发一高科技软件，但缺少3000万元生产资金，遂与甲公司洽谈，希望甲公司投资3000万元用于生产此软件。
2005年2月10日，甲公司董事会直接就投资生产软件项目事宜进行讨论表决。全体董事均出席董事会并参与表决。在表决时，董事陈某对此投资项目表示反对，其意见被记载于会议记录，赵某等其余8名董事均表决同意。随后，甲公司与乙公司签订投资合作协议，双方就投资数额、利润分配等事项作了约定。3月1日，甲公司即按约定投资3000万元用于此软件生产项目。
2005年8月，软件产品投入市场，但由于产品性能不佳，销售状况很差，甲公司因此软件投资项目而损失重大。
2005年11月1日，甲公司董事李某建议其朋友王某抛售所持有的甲公司的全部股票。11月5日，甲公司将有关该投资软件项目而损失重大的情况向国务院证券监督管理机构和深圳证券交易所报送临时报告，并予以公告。甲公司的股票价格随即下跌。
2005年11月20日，持有甲公司2％股份的发起人股东郑某以书面形式请求公司监事会向人民法院提起诉讼，要求赵某等董事就投资软件项目的损失对公司负赔偿责任。但公司监事会拒绝提起诉讼，郑某遂以自己名义直接向人民法院提起诉讼，要求赵某等董事负赔偿责任。
此后，郑某考虑退出甲公司，拟于2005年12月20目将其所持有的甲公司全部股份转让给他人。
要求：
根据上述情况与《公司法》、《证券法》的有关规定，回答下列问题：
（1）董事李某是否有权对甲公司投资生产软件项目决议行使表决权？并说明理由。
（2）董事陈某是否应就投资软件项目的损失对甲公司承担赔偿责任？并说明理由。
（3）董事李某建议其朋友王某抛售甲公司股票是否符合法律规定？并说明理由。
（4）股东郑某以自己名义直接向人民法院提起诉讼是否符合法律规定？并说明理由。
（5）股东郑某是否可以于2005年12月20日转让全部股份？并说明理由。
【案例1答案】
（1）董事李某无权行使表决权。（0.5分）根据《公司法》的规定，上市公司董事与董事会会议决议事项所涉及的企业有关联关系的，不得对该项决议行使表决权。（1.5分）
（2）董事陈某无须承担赔偿责任。（0.5分）根据《公司法》的规定，董事会的决议违反公司章程，致使公司遭受严重损失的，参与决议的董事对公司负赔偿责任。（0.5分）但经证明在表决时曾表明异议并记载于会议记录的，该董事可以免除责任。（1分）
（3）董事李某建议其朋友王某抛售甲公司股票不符合法律规定。（0.5分）根据《证券法》的规定，证券交易内幕信息的知情人，在内幕信息公开前，不得建议他人买卖该证券。（1.5分）
（4）股东郑某以自己名义直接向人民法院提起诉讼符合法律规定。（0.5分）根据《公司法》的规定，股份有限公司的董事执行公司职务时违反公司章程的规定，给公司造成损失的，应承担赔偿责任。（0.5分）股份有限公司连续180日以上单独或合计持有公司1％以上股份的股东，可以书面请求监事会向人民法院提起诉讼。（0.5分）在遭到监事会拒绝后，有权以自己名义直接向人民法院提起诉讼。（0.5分）
（5）股东郑某不可以于2005年12月20日转让全部股份。（0.5分）根据《公司法》的规定，发起人持有的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起1年内不得转让。（1.5分）
【案例2】
甲公司是由自然人乙和自然人丙于2002年8月共同投资设立的有限责任公司。2006年4月，甲公司经过必要的内部批准程序，决定公开发行公司债券，并向国务院授权的部门报送有关文件，报送文件中涉及有关公开发行公司债券并上市的方案要点如下：
（1）截止到2005年12月31日，甲公司经过审计后的财务会计资料显示：注册资本为5000万元，资产总额为26000万元，负债总额为8000万元；在负债总额中，没有既往发行债券的记录；2003年度至2005年度的可分配利润分别为1200万元、1600万元和2000万元。
（2）甲公司拟发行公司债券8000万元，募集资金中的1000万元用于修建职工文体活动中心，其余部分用于生产经营；公司债券年利率为4％，期限为3年。
（3）公司债券拟由丁承销商包销。根据甲公司与丁承销商签订的公司债券包销意向书，公司债券的承销期限为120天，丁承销商在所包销的公司债券中，可以预先购入并留存公司债券2000万元，其余部分向公众发行。
要求：根据上述内容，分别回答下列问题：
（1）甲公司是否具备发行公司债券的主体资格？
（2）甲公司的净资产和可分配利润是否符合公司债券发行的条件？并分别说明理由。
（3）甲公司发行的公司债券数额和募集资金用途是否符合有关规定？并分别说明理由。如果公司债券发行后上市交易，公司债券的期限是否符合规定？并说明理由。
（4）甲公司拟发行的公司债券由丁承销商包销是否符合规定？并说明理由。公司债券的承销期限和包销方式是否符合规定？并分别说明理由。
【案例2答案】
（1）甲公司具备发行公司债券的主体资格。
（2）①净资产符合公司债券的发行条件。根据规定，发行公司债券，有限责任公司的净资产不低于6000万元。在本题中，甲公司2005年12月31日的净资产为18000万元。②可分配利润符合公司债券发行的条件。根据规定，发行公司债券，最近3年的平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息。在本题中，甲公司最近3年的平均可分配利润为1600万元，足以支付8000万元公司债券1年需支付的利息320万元。
（3）①公司债券数额不符合规定。根据规定，累计债券余额不得超过公司净资产的40％。在本题中，公司债券数额（8000万元）超过了甲公司净资产（18000万元）的40％。②募集资金用途不符合规定。根据规定，公开发行公司债券筹集的资金，必须用于核准的用途，不得用于弥补亏损和非生产性支出。在本题中，甲公司将募集资金中的1000万元用于修建职工文体活动中心，属于非生产性支出。③公司债券的期限符合规定。根据规定，公司债券上市交易的，公司债券的期限为1年以上。在本题中，甲公司的公司债券期限为3年。
（4）①公司债券由丁承销商包销不符合规定。根据规定，向不特定对象公开发行的证券票面总值超过人民币5000万元的，应当由承销团承销。②承销期限不符合规定。根据规定，证券的代销、包销期限最长不得超过90日。③包销方式不符合规定。根据规定，证券公司在代销、包销期内，对所代销、包销的证券应当保证先行出售给认购人，证券公司不得为本公司预留所代销的证券和预先购入并留存所包销的证券。
【案例3】
甲上市公司（以下简称“甲公司”）董事会由11名董事组成，董事会于2006年2月1日召开董事会会议，出席本次董事会会议的董事为7名。该次会议的召开情况以及讨论的有关问题如下：
（1）为适应市场变化，经出席本次董事会会议的董事一致通过，决定改变招股说明书所列资金用途。
（2）2005年甲公司发生重大亏损，董事A提议对此不予公告，但在会议表决时，董事B、董事C明确表示异议并记载于会议记录，但该提议最终仍由出席本次董事会会议的其他5名董事表决通过。
（3）经出席本次董事会会议的董事一致通过，决定解聘张某的公司总经理职务，会议决定由王某担任甲公司的总经理。董事D提议对公司经理的变动情况及时向中国证监会和上海证券交易所报告并予以公告，但遭到了甲公司董事长的拒绝。
要求：
根据以上事实和《公司法》、《证券法》的规定，分析回答下列问题：
（1）根据本题要点（1）所提示的内容，董事会决定改变招股说明书所列资金用途是否符合规定？并说明理由。
（2）根据本题要点（2）所提示的内容，甲公司董事会的做法有哪些不符合规定之处？并说明理由。
（3）根据本题要点（2）所提示的内容，如果甲公司董事会的决议因违反法律、法规或者公司章程，致使公司遭受严重损失，董事B、董事C是否应当承担赔偿责任？
（4）根据本题要点（3）所提示的内容，甲公司董事长的做法是否符合规定？并说明理由。
【案例3答案】
（1）不符合规定。根据《证券法》的规定，上市公司改变招股说明书所列募集资金用途的，必须经股东大会批准。
（2）首先，董事会不能通过该项决议。根据《公司法》的规定，股份有限公司董事会作出决议，必须经全体董事的过半数通过。在本题中，只有5名董事赞成，低于董事会全体董事（11人）的半数。其次，根据《证券法》的规定，上市公司发生重大亏损，属于重大事件，上市公司应当立即将有关情况向中国证监会和证券交易所提交临时报告，并予公告。
（3）董事B、董事C不应当承担赔偿责任。根据《公司法》的规定，董事会的决议违反法律、行政法规或者公司章程、股东大会决议，致使公司遭受严重损失的，“参与决议”的董事对公司负赔偿责任；但经证明在表决时曾表明异议并记载于会议记录的，该董事可以免除责任。
（4）甲公司董事长的做法不符合规定。根据《证券法》的规定，公司的董事、1/3以上监事或者经理发生变动，属于重大事件，上市公司应当立即将有关情况向中国证监会和证券交易所提交临时报告，并予公告。