2008年中级经济法游文丽第6章讲义

[解析]本题考核点是股票上市交易条件。根据规定，股份有限公司申请其股票上市交易必须符合的条件之一是公司在最近3年内无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。
股票上市交易申请经证券交易所审核同意后，签订上市协议的公司应当在规定的期限内公告股票上市的有关文件，并将该文件备置于指定场所供公众查阅。
【例题】根据有关规定，下列选项中，属于国务院证券监督管理机构可以决定暂停上市公司股票上市的情形有（　）。
A.持有公司股票面值达1000元以上的股东人数由1万人减至5000人
B.公司不按照规定公开其财务状况
C.公司最近2年连续亏损
D.公司编制虚假的财务会计报告
[答案]BD
[解析]本题考核点是暂停股票上市。暂停股票上市的情形有：（1）公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件；（2）公司不按照规定公开其财务状况，或者对财务会计报告作虚假记载，可能误导投资者；（3）公司有重大违法行为；（4）公司最近3年连续亏损。
【例题】根据《证券法》的规定，公司申请其公司债券上市交易的法定条件有（　）。
A.公司债券的期限在1年以上
B.公司债券实际发行额不少于人民币5000万元
C.持有公司债券1000元以上的在1000人以上
D.公司申请其债券上市时仍符合法定的公司债券发行条件
[答案]ABD
[解析]本题考核点是公司债券上市交易的条件。公司申请其公司债券上市交易必须符合如下条件：（1）公司债券的期限为1年以上；（2）公司债券实际发行额不少于人民币5000万元；（3）公司申请其债券上市时仍符合法定的公司债券发行条件。
【考题】下列各项中，属于国务院证券监督管理机构依法暂停公司债券上市交易的情形有（　）。（2002年考题）
A.公司有重大违法行为
B.公司最近1年发生亏损
C.公司未按公司债券募集办法履行义务
D.公司擅自改变公司债券所募集资金的用途
[答案]ACD
[解析]本题考核点是公司债券暂停交易的情形。包括：（1）公司有重大违法行为；（2）公司情况发生重大变化不符合公司债券上市条件；（3）公司债券所募集资金不按照审批机关批准的用途使用；（4）未按照公司债券募集办法履行义务；（5）公司最近2年连续亏损。B选项正确的是：公司最近2年连续亏损。
【考题】根据证券法律制度的规定，国务院证券监督管理机构可以暂停上市公司债券上市交易的情形是（　）。（2005年考题）
A.公司因经济纠纷被起诉
B.公司前一年发生亏损
C.公司未按公司债券募集办法履行义务
D.公司董事会成员组成发生重大变化
[答案]C
[解析]本题考核点是公司债券暂停交易的情形。其中包括：公司未按照公司债券募集办法履行义务。
【例题】下列选项中，属于申请上市的基金必须符合的条件有（　）。
A.基金募集金额不低于2亿元
B.基金管理人持有的基金份额不少于2000万元
C.基金合同期限不少于5年
D.基金托管人为经批准、具有开展基金托管业务资格的商业银行
[答案]AC
[解析]本题考核点是申请上市的基金必须符合的条件。申请上市的基金必须符合下列条件：（1）基金的募集符合《证券投资基金法》的规定；（2）基金合同期限为5年以上；（3）基金募集金额不低于2亿元人民币；（4）基金持有人不少于1000人；（5）基金份额上市交易规则规定的其他条件。
【例题】基金上市期间出现的下列情形中，导致基金终止上市的有（　）。
A.基金持有人少于1000人
B.基金合同期限届满
C.基金份额持有人大会决定提前终止上市交易
D.基金管理人决定提前终止上市交易
[答案]ABC
[解析]本题考核点是基金终止上市。根据规定，基金管理人只是基金合同的一方当事人，他无权决定提前终止上市交易。
（三）持续信息公开
从信息公开的时点上看，主要包括证券发行初次信息公开和证券交易中的信息公开。
《证券法》规定，发行人、上市公司依法公开的信息，必须真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
1.定期报告
（1）上市公司和公司债券上市交易的公司，应当在每一会计年度的上半年结束之日起2个月内，向国务院证券监督管理机构和证券交易所报送中期报告。
（2）上市公司和公司债券上市交易的公司，应当在每一会计年度结束之日起4个月内，向国务院证券监督管理机构和证券交易所报送年度报告。
【例题】公司应当遵循《证券法》等有关规定编制中期报告，报告主要应记载的内容有（　）。
A.涉及公司的重大诉讼事项
B.提交股东大会审议的重要事项
C.公司概况
D.已发行的股票、公司债券变动情况
[答案]ABD
[解析]本题考核点是中期报告主要应记载的内容。公司概况介绍属于年度报告内容。
2.临时报告
发生可能对上市公司股票交易价格产生较大影响而投资者尚未得知的重大事件时，上市公司应当立即将有关该重大事件的情况向国务院证券监督管理机构和证券交易所报送临时报告。
这里所称的重大事件主要包括：
（1）公司的经营方针和经营范围的重大变化；
（2）公司的重大投资行为和重大的购置财产的决定；
（3）公司订立重要合同，可能对公司的资产、负债、权益和经营成果产生重要影响；
（4）公司发生重大债务和未能清偿到期重大债务的违约情况；
（5）公司发生重大亏损或者重大损失；
（6）公司生产经营的外部条件发生的重大变化；
（7）公司的董事、1/3以上监事或者经理发生变动；
（8）持有公司5%以上股份的股东或者实际控制人，其持有股份或者控制公司的情况发生较大变化；
（9）公司减资、合并、分立、解散及申请破产的决定；
（10）涉及公司的重大诉讼，股东大会、董事会决议被依法撤销或者宣告无效；
（11）公司涉嫌犯罪被司法机关立案调查，公司董事、监事、高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施；
（12）国务院证券监督管理机构规定的其他事项。
【考题】根据《证券法》的规定，上市公司发生可能对上市公司股票交易价格产生较大影响而投资者尚未得知的重大事件时，应当立即将有关该重大件的情况向国务院证券监督管理机构和证券交易所报送临时报告，并予以公告。下列各项中，属于重大事件的有（　）。（2007年考题）
A.公司董事涉嫌职务犯罪被公安机关刑事拘留
B.公司1/3以上监事辞职
C.公司董事会的决议被依法撤销
D.公司经理被撤换
[答案]ABCD
[解析]本题考核点是重大事件。以上四项均是属于重大事件的范围。
【例题】上市公司对于其发生的、可能对上市公司股票交易价格产生较大影响、而投资者尚未得知的重大事件，应当根据《证券法》规定向有关部门报告并予公告。下列各项中，属于上市公司重大事件的有（　）。
A.公司遭受重大损失
B.公司的重大投资行为
C.持有公司3%股份的股东持股情况发生变动
D.股东大会决议被依法撤销
[答案]ABD
[解析]本题考核点是上市公司持续信息公开的重大事件公告。持有公司5%以上股份的股东或者实际控制人，其持有股份或者控制公司的情况发生较大变化，属于上市公司重大事件，所以C选项错误。
3.信息的发布与监督
信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，发行人、上市公司应当承担赔偿责任；发行人、上市公司的董事、监事、高级管理人员和其他直接责任人员以及保荐人、承销的证券公司，应当与发行人、上市公司承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外；发行人、上市公司的控股股东、实际控制人有过错的，应当与发行人、上市公司承担连带赔偿责任。　
（四）禁止的交易行为
1.内幕交易行为
内幕交易是指证券交易内幕信息的知情人和非法获取内幕信息的人员利用内幕信息进行证券交易的行为。
（1）内幕信息的知情人包括以下几种：
①发行人的董事、监事、高级管理人员；
②持有公司5%以上股份的股东及其董事、监事、高级管理人员，公司的实际控制人及其董事、监事、高级管理人员；
③发行人控股的公司及其董事、监事、高级管理人员；
④由于所任公司职务可以获取公司有关内幕信息的人员，比如办公室秘书、有关研究人员和业务人员、打字员等；
⑤证券监督管理机构工作人员以及由于法定的职责对证券发行、交易进行管理的其他人员；⑥保荐人、承销的证券公司、证券交易所、证券登记结算机构、证券服务机构的有关人员；⑦国务院证券监督管理机构规定的其他人员。
在证券交易活动中，凡涉及公司的经营、财务或者对该公司证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息，为内幕信息。
（2）下列信息均属于内幕信息：
①应当发布临时报告的重大事件；
②公司分配股利或者增资的计划；
③公司股权结构的重大变化；
④公司债务担保的重大变更；
⑤公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次超过该资产的30%；
⑥公司的董事、监事、高级管理人员的行为可能依法承担重大损害赔偿责任；
⑦上市公司收购的有关方案；
⑧国务院证券监督管理机构认定的对证券交易价格有显著影响的其他重要信息。
【例题】某上市公司董事会秘书甲将公司收购计划告知同学乙，乙据此买卖该公司股票并获利5万元。该行为属于内幕交易行为。（　）
[答案]√
[解析]本题考核点是内幕交易。内幕知情人员自己并未买卖证券，主观上也未建议他人买卖证券，但却把自己掌握的内幕信息泄露给他人，接受内幕信息的人依此作出买卖证券的决断，这种行为也属内幕交易行为。
【例题】下列选项中，属于《证券法》规定的内幕信息的有（　）。
A.公司董事长发生变动
B.公司债务担保的重大变更
C.公司分配股利计划
D.公司营业用主要资产报废一次超过该资产的20%
[答案]ABC
[解析]本题考核点是内幕信息。根据规定，公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次超过该资产的30%属于内幕信息，D选项错误。
2.操纵市场行为
操纵市场是指单位或个人以获取不正当利益或者转嫁风险、减少损失为目的，利用其资金、信息等优势或者滥用职权影响证券交易价格或者交易量，制造证券市场假象，诱导或者致使投资者在不了解事实真相的情况下作出错误的投资判断的行为。
3.制造虚假信息行为
制造虚假信息包括编造、传播虚假信息和作虚假陈述或信息误导两种情况。编造、传播虚假信息即凭空捏造信息或歪曲、篡改已有的信息，并加以宣传。
4.欺诈客户行为
欺诈客户，是指证券公司及其从业人员在证券交易中违背客户的真实意愿，严重侵害客户利益的违法行为。
5.其他禁止交易行为
【考题】根据证券法律制度的规定，下列各项中，属于禁止的证券交易行为的有（　）。（2006年考题）
A.甲证券公司在证券交易活动中编造并传播虚假信息，严重影响证券交易
B.乙证券公司不在规定的时间内向客户提供交易的书面确认文件
C.丙证券公司利用资金优势，连续买卖某上市公司股票，操纵该股票交易价格
D.上市公司董事王某知悉该公司近期未能清偿到期重大债务，在该信息公开前将自己所持有的股份全部转让给他人
[答案]ABCD
[解析]本题考核点是禁止的证券交易行为。选项A属于虚假陈述；选项B属于欺诈客户；选项C属于操纵市场；选项D属于内幕交易。
【例题】甲、乙、丙、丁合谋，集中资金优势、持股优势联合买卖或者连续买卖证券，影响证券交易价格，从中牟取利益的行为是欺诈客户的行为。（　）
[答案]×
[解析]本题考核点是操纵市场的行为。本题所述情形不属于欺诈客户的行为。根据规定操纵市场的行为包括：单独或者通过合谋，集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证券交易价格或者证券交易量。