考点二 金融机构体系的构成
现代金融机构体系通常是以中央银行为核心，由以经营信贷业务为主的银行和以提供各类融资服务的非银行金融机构，以及相关金融监管机构共同构成的系统。
金融机构体系构成
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商业银行 |
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存款性金融机构 |
储蓄银行 |
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信用合作社 | |
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投资银行 |
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投资性金融机构 |
投资基金 |
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保险公司 |
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契约性金融机构 |
养老基金和退休基金 |
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经济开发政策性金融机构 |
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农业政策性金融机构 | |
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政策性金融机构 |
进出口政策性金融机构 |
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住房政策性金融机构 |
(一)存款性金融机构
存款性金融机构是吸收个人和机构存款，并发放贷款的金融中介机构。主要包括商业银行、储蓄银行和信用合作社等。
1．商业银行
(1)商业银行是以经营存款、贷款和金融服务为主要业务，以盈利为经营目标的金融企业。
(2)与其他金融机构相比，吸收活期存款，创造信用货币，是商业银行最明显的特征。
【例3·单选题】与其他金融机构相比，商业银行最明显的特征是（ ）。
A．以盈利为目标
B．提供金融服务
C．吸收活期存款，创造信用货币
D．执行国家金融政策
【答案】C
【解析】本题考查商业银行的特征。与其他金融机构相比，吸收活期存款，创造信用货币，是商业银行最明显的特征。
2．储蓄银行
储蓄银行是专门吸收居民储蓄存款，将资金主要投资于政府债券和公司股票、债券等金融工具，并为居民提供其他金融服务的金融机构。
储蓄银行以投资收益与存贷款利息差额为利润主要来源。其资金运用主要为长期投资。
储蓄银行的具体名称在各国有所差异：互助储蓄银行、住房储蓄银行、国民储蓄银行、储蓄贷款协会、邮政储汇局。
3．信用合作社
(1)信用合作社是城乡居民集资合股而组成的合作金融组织，是为合作社社员办理存、放款业务的金融机构。
①资金主要来源于社员缴纳的股金和存入的存款。
②放款的对象主要是本社的社员。
(2)我国的城市信用合作社→城市商业银行，农村信用合作社→农村合作银行／农村商业银行。
(二)投资性金融机构
投资性金融机构是在直接金融领域内为投资活动提供中介服务或直接参与投资活动的金融机构，主要包括投资银行、证券经纪和交易公司、金融公司和投资基金等。
其业务内容都是以证券投资活动为核心。
1．投资银行
(1)投资银行是以从事证券投资业务为主要业务内容的金融机构。
(2)投资银行是典型的投资性金融机构，与其他经营某一方面证券业务的金融机构相比，投资银行的基本特征是其综合性，即投资银行业务几乎包括了全部资本市场业务。
(3)投资银行与商业银行不同，其资金来源主要依靠发行自己的股票和债券筹资，有的国家投资银行也被允许接受定期存款。
2．投资基金
投资基金是通过向投资者发行股份或受益凭证募集资金，再以适度分散的组合方式投资于各类金融产品，为投资者以分红的方式分配收益，并从中牟取自身利润的金融组织机构。
投资基金的优势是投资组合、分散风险、专家理财、规模经济。
【例4·单选题】投资银行与商业银行不同，其资金来源主要依靠（ ）筹资。
A．吸收存款
B．国家拨款
C．发行股票和债券
D．员工集资
【答案】C
【解析】本题考查投资银行的相关知识。投资银行与商业银行不同，其资金来源主要依靠发行自己的股票和债券筹资，有的国家投资银行也被允许接受定期存款。
(三)契约性金融机构
契约性金融机构是以契约方式吸收持约人的资金，而后按契约规定承担向持约人履行赔付或资金返还义务的金融机构。主要有：保险公司、养老基金和退休基金。
契约性金融机构的特点是资金来源可靠稳定，资金运用主要是投资，资金的流动性较弱。
1．保险公司
(1)保险公司是主要依靠投保人交纳保险费的形式建立起保险基金，对那些因发生自然灾害或意外事故而造成经济损失的投保人予以经济补偿的金融机构。
(2)保险公司所筹集的资金除保留一部分应付赔偿所需外，其余部分则作为长期性资金主要投资于政府债券和公司股票、债券，以及发放不动产抵押贷款、保单贷款等。
2．养老基金和退休基金
(1)养老基金和退休基金是以契约形式组织预交资金，再以年金形式向参加养老金计划者提供退休收入的金融组织形式。
(2)这类基金的资金主要来自于劳资双方的积聚，即雇主的缴款和雇员工资中的扣除或雇员的自愿缴纳，以及运用积聚资金的收益，如投资于公司债券、股票以及政府债券的收益等。
(四)政策性金融机构
政策性金融机构指为贯彻实施政府的政策意图，由政府或政府机构发起、出资设立、参股或保证，不以利润最大化为经营目的，在特定的业务领域内从事政策性金融活动的金融机构。
政策性金融机构主要包括以下几种类型：
1．经济开发政策性金融机构
经济开发政策性金融机构是专门为经济开发提供长期投资或贷款的金融机构。
目的：配合国家经济开发计划或产业计划。
贷款或投资方向：基础设施、基础产业、支柱产业的大中型基本建设项目和重点企业。
投资的特点：投资量大、时间长、见效慢、风险较大。
开发性金融机构分为国际性、区域性和本国性三种。
(1)国际性的：以世界银行(国际复兴开发银行)为代表。
(2)区域性的：如亚洲开发银行、非洲开发银行、泛美开发银行。
(3)本国性的。
2．农业政策性金融机构
农业政策性金融机构是专门向农业提供中长期低息贷款，以配合国家农业扶持和保护政策的金融机构。
农业信贷特点：风险大、期限长、收益低。
农业政策性金融机构的资金来源：政府拨款、发行债券、吸收特定存款和借款。
我国：农业发展银行
3．进出口政策性金融机构
进出口政策性金融机构是一国为促进对外贸易发展，改善国际收支状况，由政府支持设置的向外贸部门提供优惠出口信贷的政策性金融机构。
我国：中国进出口银行
4．住房政策性金融机构
住房政策性金融机构是为配合和贯彻政府住房发展政策和房地产市场调控政策，由政府出资设立，专门扶持住房消费，尤其是扶持低收入者进入住房消费市场的金融机构。
资金来源：政府出资、发行债券、吸收住房储蓄存款等。
资金运用：住房消费贷款等相关信贷业务。
【例5·单选题】（ ）是由政府或政府机构发起、出资设立、参股或保证，不以利润最大化为经营目的，在特定的业务领域内从事政策性金融活动的金融机构。
A．存款性金融机构
B．投资性金融机构
C．契约性金融机构
D．政策性金融机构
【答案】D
【解析】本题考查政策性金融机构的概念。政策性金融机构是指为贯彻实施政府的政策意图，由政府或政府机构发起、出资设立、参股或保证，不以利润最大化为经营目的，在特定的业务领域内从事政策性金融活动的金融机构。
