2012年证券投资基金考前冲刺试题及答案(6)

参考答案及详细解析
一、单项选择题
1．C
【解析】证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立
财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方式进行证券投资的一种利
益共享、风险共担的集合投资方式。
2．D
【解析】依据所承担的职责和作用不同，可将基金市场的参与主体分为基金当事人、基金
市场服务机构、监管自律机构三大类。
3．A
【解析】1924年3月21日诞生予美国的“马萨诸塞投资信托基金”成为世界上第一个开放
式基金。
4．A
【解析】2004年10月成立的国内第一只上市开放式基金是南方积极配置基金。
5．C
【解析】增长型基金以追求资本增值为基本目标，较少考虑当期收入的基金，主要以具有
良好增长潜力的股票为投资对象。
6．A
【解析】根据股票性质的不同，通常可以将股票分为价值型股票与成长型股票。
7．A
【解析】我国法规要求货币市场基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过
180天。
8．C
【解析】较高的安全垫在提高基金运作灵活性的同时也有助于增强基金到期保本的安
全性。
9．C
【解析】投资者T日提交认购申请后，可于T+2日起到办理认购的网点查询认购申请的
受理情况。
10．B
【解析】ETF份额的认购中，投资者进行场内现金认购时需具有沪、深证券账户。投资
者进行场外现金认购时需具有开放式基金账户或沪、深证券账户。投资者进行证券认购
时需具有沪、深A股账户。
11．C
【解析】投资者申购基金成功后，注册登记机构一般在T+1日为投资者办理增加权益的
登记手续，投资者在T+2日起有权赎回该部分的基金份额。
12．B
【解析】ETF申购，赎回清单中，T日现金差额在T+1日的申购、赎回清单中公告。
13．B
【解析】基金管理公司除主要股东外的其他股东，其注册资本、净资产应当不低于1亿
元人民币。
14．B
【解析】ACD选项属于基金清算的工作内容。
15．B
【解析】本题考查内部控制的定义。
16．C
【解析】本题考查内部控制的适时性原则。
17．C
【解析】本题考查资金清算的定义。资金清算，即执行基金管理人的投资指令，办理基
金名下的资金往来。
18．A
【解析】本题考查基金账务复核的定义。基金账务的复核指基金托管人以《证券投资基金
法》、《证券投资基金会计核算办法》等法律法规为依据，对管理人的账务处理过程与结
果进行核对的过程。
19．C
【解析】场内交易主要通过技术系统实现，场外交易主要借助于人工手段完成，属于托
管人对基金管理人投资运作监督的特点之一。
20．D
【解析】本题考查内部控制的审慎性原则。内部控制原则中的审慎性原则要求，各项业
务经营活动必须防范风险，审慎经营，保证基金财产的安全与完整。
21．B
【解析】本题考查营销环境中的微观环境。营销环境由微观环境和宏观环境组成。其中
微观环境指与公司关系密切、能够影响公司客户服务能力的各种因素，主要包括股东支
持、销售渠道、客户、竞争对手及公众。
22．C
【解析】一般而言，不同国家的金融业传统和基金业发展水平不同，会依赖于不同的基
金销售渠道。从历史上来看，欧洲大陆的商业银行占据了基金销售的绝对市场份额。
23．C
【解析】基金管理人委托代销机构办理基金的销售时，应当签订书面代销协议，明确双
方的权利和义务。
24．D
【解析】前台业务系统应具备的功能包括：(1)提供投资报考功能；(2)对基金交易账户
以及基金投资人信息管理功能；(3)交易功能；(4)为基金投资人提供服务的功能。后台
管理系统主要是实现对前台业务系统的数据支持和集中管理。
25．A
【解析】本题考查前台业务系统的涵义。
26．B
【解析】本题考查基金销售机构内部控制应履行的有效性原则。有效性原则，即通过科
学的内部控制制度与方法，建立合理的内部控制程序，确保内部控制制度的有效执行。27．C
【解析】对存在活跃市场的投资品种．估值日无市价的，但最近交易日后经济环境未发
生重大变化，应以最近交易市价确定公允价值。
28．C
【解析】目前我国封闭式基金按照0．25％的比例计提。
29．A
【解析】如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末
未分配利润。
30．D
【解析】我国开放式基金按规定在基金合同中约定每年基金利润分配的最多次数和基金
利润分配的最低比例。利润分配比例一般以期末可供分配利润为基准计算。
31．B
【解析】对基金取得的股票的股利收入、企业债券的利息收入、储蓄存储利息收入，由
上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时，代扣代缴20％的个人所
得税。
32．B
【解析】本题考查披露内容方面应遵循的准确性原则。准确性要求用精确的语言进行披
露，不使人误解，不使用模棱两可的语言。
33．B
【解析】基金管理人需至少每周公告1次封闭式基金的资产净值和份额净值。
34．C
【解析】基金份额持有人主要负责与基金份额持有人大会相关的披露义务。
35．B
【解析】信息披露义务人应当在重大事件发生之日起2日内编制并披露临时报告书。
36．C
【解析】在投资组合报告中，货币市场基金将披露报告期内偏离度绝对值在0．25％～
0．5％间的次数、偏离度的最高值和最低值、偏离度绝对值的简单平均值等信息。
37．B
【解析】中国证监会是我国基金市场的监管主体，其依法对基金市场参与者的行为进行
监督管理。
38．C
【解析】中国证监会自受理基金管理公司设立申请之日起6个月内，以审慎监管原则依
法审查，作出批准或不予批准的决定。
39．C
【解析】董事会在审议公司及基金投资运作中的重大事项时应经2／3以上独立董事同意。
40．D
【解析】现行法规规定，基金销售机构在宣传推介材料中，应该避免采取大比例分红等
通过降低基金份额净值来吸引投资人的营销手段。
41．C
【解析】在全国银行间同业拆借市场进行债券回购的资金金额不得超过基金资产净值
的40％。
42．C
【解析】由各种货币市场工具构成的证券组合是货币市场型证券组合。
43．D
【解析】未来可能收益率与期望收益率的偏离程度由收益率的方差来度量。
44．A
【解析】本题考查β系数的含义。
45．B
【解析】DHS模型认为，证券价格由有信息的投资者决定。
46．C
【解析】本题考查资产配置的涵义。资产配置是指根据投资需求将投资基金在不同资产
类别之间进行分配，通常是将资产在低风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进
行分配。
47．C
【解析】不同范围资产配置在时间跨度上往往不同。行业资产配置的时间最短，一般根
据季度周期或行业波动调整进行调整。
48．C
【解析】报考资产配置策略，资产配置主要受某种资产类别预期收益率客观测度的驱使，
因此属于以价值为导向调整的过程。
49．D
【解析】在有效的市场，基金管理人应努力获得与大盘同样的收益水平，减少交易成本。
50．B
【解析】从实践经验来看，人们通常用公司股票的市场价值所表示的公司规模作为流动
性的近似衡量标准。
51．A
【解析】道氏理论认为，交易量是确定股票价格走势的一个很好的辅助参考指标，通过
对交易量放大或萎缩的观察，再配合对股票价格形态的分析，增加了对趋势反转点判断
的准确性。
52．D
【解析】选择市盈率和市净率较低的股票的理论基础在于，它们有较高的实际收益支持。
53．D
【解析】本题考查市场板块内利差的定义。
54．C
【解析】流动性风险主要用于衡量投资者持有债券的变现难易程度。
55．D
【解析】应计收益率每下降或上升1个基点时的价格波动性是相同的。
56．A
【解析】在进行积极债券组合管理时使用债券互换有多种目的，但其主要目的是通过债
券互换提高组合的收益率。
57．D
【解析】子弹组合是否能够优于两极组合将取决于收益率曲线的斜率。
58．C
【解析】本题考查开展基金评价业务的公开性原则。
59．D
【解析】本题考查现金比例变化法的定义。
60．A
【解析】替代互换是指在债券出现暂时的市场定价偏差时，将一种债券替换成另一种完
全可替代的债券，以期获得超额收益。

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