一、单项选择题
1．C
[解析]投资基金在组织上不同于股份有限公司的典型特征是其成立的法律依据不同，其是按照现代信托关系原则设立的。
2．A
[解析]80%以上基金资产投资于债券的为债券基金
3．B 考试大－中国教育考试门户网站(www．Examda。com)
[解析]目前我国开放式基金的最低认购金额为1000元人民币。
4．A
[解析]按照法律规定，个人投资者开立基金账户时，每个有效证件只能开立1个基金账户。
5．B
[解析]依据法律形式的不同，可以将基金划分为公司型基金和契约型基金。
6．A
[解析]场内申购、赎回ETF采用份额申购、份额赎回的方式；场外申购赎回采用金额申购、份额赎回的方式。
7．C
[解析]依据相关法律．中国证监会应自受理封闭式募集申请之日起6个月内做出核准或不
予核准的决定。封闭式基金在经中国证监会核准后方可发售基金份额。
8．B
[解析]开放式基金的基金合同生效需要符合的条件之一是基金募集份额总额不少于2亿份，基金募集金额不少于2亿元。
9．C
[解析]必须现金替代的证券一般是由于标的指数调整，即将被剔除的成分证券。
10．B
[解析]有效市场中采取消极型管理策略获取市场平均收益是最明智的选择，在有效市场环境下任何企图击败战胜市场的积极型管理行为都是愚蠢的，也是不可能的。因此本题选B。
11．A
[解析]积极性投资策略的管理人在预测市场将上涨时会提高β系数，降低基金现金持有比例，争取获得较高收益。
12．B
[解析]证券投资基金不同于股票债券等直接投资工具，它筹集资金主要投向证券市场，是一种间接投资工具。
13．A
[解析]我国国内首只结构化基金—国投瑞银瑞福基金在2007年7月成立。
14．B
[解析]基金管理人是基金产品的募集者和基金的管理者，其负责按照基金合同的约定实施基金资产运作，在控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。证券公司经批准可以经营基金代销业务但是不能成为基金管理人。
15．A
[解析]基金是一种受益凭证，基金财产独立于基金管理人；银行储蓄存款表现为银行的负债，是一种信用凭证，银行对存款者负有法定的保本付息责任
16．A
[解析]在保证基金财产安全的具体措施中有基金财产的债权不得与基金管理人、基金托管人固有财产的债务相抵消的规定。
17．C
[解析]此题考查基金的促销手段。基金的促销销手段有人员推广、广告促销、营业推广和公共关系。其中，营业推广多属于阶段性或短期性的刺激工具，用以鼓励投资者在短期内较迅速和较大量地购买某一基金。
18．B
[解析]本题考查基金销售机构内部控制中的监察稽核控制的内容。
19．C
[解析]债券互换是积极债券组合管理中的内容，其包括三种形式：替代互换、市场间利差互换和税差激发互换。因此题中选C。
20．C
[解析]依据有关法律文件，货币市场基金中当日赎回的基金份额自下一个工作日起不再享有基金的分配权益。具体而言就是，投资者于周五赎回或转换出的基金份额享有周五、周六和周日的利润分配权益。
21．C
[解析]根据《证券投资基金运作管理办法》有关规定，封闭式基金的利润分配，每年不得少于1次，封闭式基金年度利润分配比例不得低于基金年度已实现利润的90%。
22．B
[解析]证券投资基金是一种实行组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式。
23．D
[解析]此题考查的是债券互换的存在条件，D项正确。
24．C
[解析]此项是所得税方面就个人投资者做出的特别规定，即个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前，暂不征收个人所得税。
25．A
[解析]葛兰碧通过对成交量和股价趋势关系研究之后，总结出九大法则，被称为葛兰碧九大法则。因此本题选A。 考试大论坛
26．D
[解析]在有效市场中股票是其全部价值的体现，市场中不存在高估也不存在低估的股票，因此获取超越市场平均水平的收益是不可能的。因此本题选D。
27．D
[解析]本题考查的是基金市场营销中营销环境的分析。营销环境通常由宏观环境和微观环境组成。微观环境是指与公司关系密切、能够影响公司客户服务能力的各种因素，宏观环境是指能影响整个微观环境的、广泛的社会性因素。
28．C
[解析]客户服务是基金营销的重要组成部分，基金管理人或代销机构通常设立独立的客户服务部门，以系统化的方式来实现并优化客户服务。通常有7种常用的方式：电话服务中心，邮寄服务，自动传真、电子信箱及手机短信，“一对一”专人服务，互联网的应用，媒体和宣传手册的应用及讲座推介会和座谈会。
29．C
[解析]对宣传推介材料中登载基金过往业绩的规定中，基金宣传推介材料可以登载该基金、基金管理人管理的其他基金的过往业绩，但基金合同生效不足6个月的除外。
30．B
[解析]人们选择金融产品时依赖于两个因素：外在和内在因素。外在因素是指如个人成长的文化背景、社会阶层身份和地位等因素，内在因素有心理上的也有个人自身的因素。
31．D
[解析]基金产品定价的首要考虑因素是基金产品的类型；第二个考虑因素是市场环境；第三个考虑因素是客户特性；第四个考虑因素是渠道特性。
32．B
[解析]美国有世界上最多元化的基金销售渠道，但仍然严重依赖于投资顾问渠道，包括证券交易商、获准销售基金的银行和保险公司等。
33．D
[解析]本题考查的是基金营销组合四要素之一—渠道的作用。渠道的主要任务是使客户在需要的时间和地点以便捷的方式获得产品。
34．C
[解析]2006年6月中国证监会发布了《证券投资基金管理公司治理准则(试行)》，就相关事项做出了题述要求。
35．C
[解析]N日乖离率＝(当日收盘价－N目移动平均价)÷N日移动平均价×100%。因此选C。
36．C
[解析]对基金投资组合遵规守信情况的监管中就基金投资比例有如下条款的规定：“1家基金管理公司通过1家证券公司的交易席位买卖证券的年交易佣金，不得超过其当年所有基金买卖证券交易佣金的30%，新成立的基金管理公司可以自管理的首只基金成交后第二年起执行。”
37．C
[解析]夏普、特雷诺和詹森分别于1964年、1965年和1966年提出了著名的资本资产定价模型，这一模型在金融领域盛行十多年。1976年理查德•罗尔对这一模型提出了批评，认为该模型无法用经验事实来检验，与此同时史蒂夫•罗斯突破性地发展了资本产定价模型，提出了套利定价理论。
38．A
[解析]托管人应每日对基金的持仓情况编制日报，并向监管机构报告。托管银行根据对基金运作的监督情况，每周编制基金运作监督周报，向监管机构报告。
39．B
[解析]我国基金的会计核算依据《证券投资法》等法律法规的规定，应该由基金托管人承担。
40．C
[解析]基金的证券账户包括交易所证券账户和全国银行间市场债券托管账户。其中交易所证券账户是以托管人和基金联名的名义开立的。
41．C
[解析]基金的头寸是指基金在进行交易后的所有现金类账户的资金余额。
42．B
[解析]依据我国法律法规的要求，基金资产托管业务或托管人承担的主要职责有资产保管、资金清算、资产核算、投资运作监督等内容。
43．A
[解析]开放式基金的价格是以开放式基金份额净值为基础计算的；封闭式基金价格主要受其二级市场上供求关系影响。
44．D
[解析]所谓积极的风格管理，就是通过对不同类型股票的收益状况做出预测和判断，主动改变投资组合中增长类、周期类、稳定类和能源类股票的权重的股票风格管理方式。比如，在某类股票前景良好时就增加它在投资组合中的权重；如若前景不妙就降低它在投资组合中的权重。
45．C
[解析]按《高级管理人员管理办法》的规定，申请高级管理人员任职资格应当具有3年以上的基金、证券、银行等金融相关领域的工作经历及与拟任职职务相适应的管理经历。
46．A
[解析]为增强基金管理公司风险防范能力，中国证会于2006年8月和2007年9月先后发布通知规范基金管理公司提取风险准备金。
47．D
[解析]在基金管理公司设立审核中，中国证监会采取的审查方式包括ABC三项，D项不属于中国证监会采取的审查方式而是基金公司会员部的职责。
48．D
[解析]对基金管理公司的监管主要包括市场准入监管和日常持续监管。基金管理公司的市场准入监管主要包括基金管理公司的设立审核、基金管理公司申请境内机构投资者资格审批、基金管理公司重大事项变更审核、基金管理公司分支机构设立审核等。其中设立基金管理公司应该经中国证监会批准。
49．D
[解析]在对参与银行间同业拆借市场交易的规定中，有下列条款：基金在全国银行间同业拆借市场中的债券回购最长期限为1年，债券回购到期后不的展期。
50．A
[解析]不同期限的债券是可以相互替代的，这是预期理论与市场分割理论的显著区别，因此选A。
51．C
[解析]只有系列基金下存在子基金，属于同一基金管理人下的系列基金，其子基金能够相互转换。
52．B
[解析]ACD三项都是有效边界上的切点证券组合T具有的三个重要特征，只有B项应该是使证券组合成为套利组合的必须满足的三个条件之一。
53．C
[解析]基金运作信息披露文件主要包括净值公告、季度报告、半年度报告、年度报告以及基金上市交易公告书等。
54．D
[解析]D项属于基金托管人信息披露义务中的事项，余下三项都属于基金管理人的信息披露的义务。
55．D
[解析]按照目前法规，货币市场基金的投资应当符合投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过180天。
56．C
[解析]基金监管的目标有：保护投资者利益，保证市场的公平、效率和透明，降低系统风险及推动基金业的规范发展；其中基金监管的首要目标是保护投资者利益。
57．C
[解析]题中陈述的是对投资者的风险承受和风险偏好的认识和假设不同种的内容，是对报考资产配置策略特征的描述。
58．B
[解析]基金托管人资格由中国证监会和中国银监会核准。商业银行取得基金托管资格后，其日常基金托管活动主要受中国证监会的监管。
59．A
[解析]当风险资产收益率上升时，风险资产的投资比例随之上升，如果风险资产市场继续上升，投资组合保险策略将取得优于买入并持有策略的结果；风险资产市场持续下降，则投资组合策略的结果较优。因此本题选A。
60．B
[解析]与历史数据法相比，情景综合分析法在预测过程中的分析难度和预测的适当时间范围不同，也要求更高的预测技能，由此其结果也更有价值。一般来说，情景综合分析法的预测期间在3—5年，这样既可以超越季节因素和周期因素的影响，也为短期投资组合决策提供了适当的视角，为战术性资产配置提供了运行空间。
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