2023年3月《金融市场基础知识》考试真题答案（考生回忆134题）

2023年3月《金融市场基础知识》真题答案（网友回忆版）

一.单选题

1.下列关于地方政府债券的说法错误的是()。

A发行主体是地方政府

B.筹集资金不能用于弥补地方财政资金不足

C.由地方政府发行并负责偿还的债券

D.简称地方债券

233网校答案：B

233网校解析：地方政府债券简称"地方债券",也称为地方公债或地方债，是地方政府根据本地区经济发展和资

金需求状况，以承担还本付息责任为前提，向社会筹集资金的债务凭证。筹集的资金一般用于弥补地方财政资金的

不足，或者地方兴建大型项目。故B选项错误。

2.在债券评级中，证券评级机构应当在受评证券存续期内每年至少出具一次（ ）。

A评级等级跟踪报告

B.实地调研跟踪报告

C.定期跟踪评级报告

D.临时跟踪评级报告

233网校答案：C

233网校解析：在评级对象有效存续期内，证券评级机构应持续眼踪评级对象的政策环境、行业风险、经营策

略、财务状况等因素的重大变化，及时分析该变化对评级对象信用等级的影影，出具定期或不定期跟踪评级报告。

证券评级机构应当在受评证券存续期内每年至少出具一次定期跟踪评级报告。

3.下列各项中，不属于间接融资特点的是（ ）

A融资主动权主要掌握在金融中介机构手中

B.融资的相对集中性

C.融资信誉的差异性相对较小

D.部分融资方式具有不可逆性

233网校答案：D

233网校解析：考查考点：第1章-第1节-二、直接融资与间接融资

(1)资金获得的间接性；

(2)融资的相对集中性；

(3)融资信誉的差异性相对较小；

(4)全部具有可逆性(即可返还性)；（D选项错误）

(5)融资的主动权主要掌握在金融中介机构手中。

4.某可转换债券面额为1000元，转换价格为25元/股，标的股票的内在价值30元股，市场价格为32元/股，则转

换比例为（）

A.42

B.31

2023年3月《金融市场基础知识》考试真题答案（考生回忆134题）

2023年3月《金融市场基础知识》真题答案（网友回忆版）

一.单选题

1.下列关于地方政府债券的说法错误的是()。

A发行主体是地方政府

B.筹集资金不能用于弥补地方财政资金不足

C.由地方政府发行并负责偿还的债券

D.简称地方债券

233网校答案：B

233网校解析：地方政府债券简称"地方债券",也称为地方公债或地方债，是地方政府根据本地区经济发展和资

金需求状况，以承担还本付息责任为前提，向社会筹集资金的债务凭证。筹集的资金一般用于弥补地方财政资金的

不足，或者地方兴建大型项目。故B选项错误。

2.在债券评级中，证券评级机构应当在受评证券存续期内每年至少出具一次（ ）。

A评级等级跟踪报告

B.实地调研跟踪报告

C.定期跟踪评级报告

D.临时跟踪评级报告

233网校答案：C

233网校解析：在评级对象有效存续期内，证券评级机构应持续眼踪评级对象的政策环境、行业风险、经营策

略、财务状况等因素的重大变化，及时分析该变化对评级对象信用等级的影影，出具定期或不定期跟踪评级报告。

证券评级机构应当在受评证券存续期内每年至少出具一次定期跟踪评级报告。

3.下列各项中，不属于间接融资特点的是（ ）

A融资主动权主要掌握在金融中介机构手中

B.融资的相对集中性

C.融资信誉的差异性相对较小

D.部分融资方式具有不可逆性

233网校答案：D

233网校解析：考查考点：第1章-第1节-二、直接融资与间接融资

(1)资金获得的间接性；

(2)融资的相对集中性；

(3)融资信誉的差异性相对较小；

(4)全部具有可逆性(即可返还性)；（D选项错误）

(5)融资的主动权主要掌握在金融中介机构手中。

4.某可转换债券面额为1000元，转换价格为25元/股，标的股票的内在价值30元股，市场价格为32元/股，则转

换比例为（）

A.42

B.31

C.33

D.40

【233网校答案】：D

【233网校解析】：转换比例=可转换债券面值/转换价格=1000/25=40

5.竞价申报时如涉及证券价格的有效申报范围，则（）

A.低于跌幅限制价格的委托有效

B.低于涨幅限制价格的委托无效

C.高于涨幅限制价格的委托无效

D.高于跌幅限制价格的委托无效

【233网校答案】：C

【233网校解析】：为保护投资者利益，防止股价暴涨暴跌和投机盛行，证券交易所可根据需要对每日股票价

格的涨跌幅度予以适当的限制。高于涨幅限制价格的委托和低于跌幅限制价格的委托无效。

6.公司向境内上市外资股股东支付股利及其他款项，以（）计价和宣布。

A.美元

B.欧元

C.港币

D.人民币

233网校答案：D

233网校解析：公司向境内上市外资股股东支付股利及其他款项，以人民币计价和宣布，以外币支付。

7.下列关于信用风险衡量的说法，错误的是()。

A信用打分模型是一种传统的信用风险量化模型

B.在诸多专家分析系统中，对企业信用分析的5Ps系统使用的最为广泛

C.内部评级所反映的被评级对象的风险特征主要是借款者的违约概率和交易工具的违约损失率

D.Credit Metrics模型的核心内容是等级转移矩阵

233网校答案：B

233网校解析：A选项正确，信用打分模型是一种传统的信用风险量化模型，它用可观察到的债务人特征变量计

算出一个数值(即打分)来代表债务人的违约概率或者将贷款人归类于不同的违约风险类别 。B选项错误，在诸多专

家分析系统中，对企业信用分析的 5Cs 【不是5PS】系统使用得最为广泛。选项D正确，Credit Metrics 模型的核

心内容是等级转移矩阵，但该模型在建立等级转移矩阵时 并没有考虑诸如失业率、经济增长率等宏观及周期性因

素。选项C错误，内部评级所反映的被评级对象的风险特征主要是借款者的违约概率 (PD) 和交易工具的违约损失率

(LGD) 。

8.关于资产支持票据(ABN)的说法，正确的是()

A.发行人限于金融企业

B.并未强制要求设立SPV

C.在交易所市场发行

D.采用核准制

233网校答案：B

233网校解析：资产支持票据 (ABN) 是国内在 2012 年开始出现的"准资产证券化"融资工具。

C.33

D.40

【233网校答案】：D

【233网校解析】：转换比例=可转换债券面值/转换价格=1000/25=40

5.竞价申报时如涉及证券价格的有效申报范围，则（）

A.低于跌幅限制价格的委托有效

B.低于涨幅限制价格的委托无效

C.高于涨幅限制价格的委托无效

D.高于跌幅限制价格的委托无效

【233网校答案】：C

【233网校解析】：为保护投资者利益，防止股价暴涨暴跌和投机盛行，证券交易所可根据需要对每日股票价

格的涨跌幅度予以适当的限制。高于涨幅限制价格的委托和低于跌幅限制价格的委托无效。

6.公司向境内上市外资股股东支付股利及其他款项，以（）计价和宣布。

A.美元

B.欧元

C.港币

D.人民币

233网校答案：D

233网校解析：公司向境内上市外资股股东支付股利及其他款项，以人民币计价和宣布，以外币支付。

7.下列关于信用风险衡量的说法，错误的是()。

A信用打分模型是一种传统的信用风险量化模型

B.在诸多专家分析系统中，对企业信用分析的5Ps系统使用的最为广泛

C.内部评级所反映的被评级对象的风险特征主要是借款者的违约概率和交易工具的违约损失率

D.Credit Metrics模型的核心内容是等级转移矩阵

233网校答案：B

233网校解析：A选项正确，信用打分模型是一种传统的信用风险量化模型，它用可观察到的债务人特征变量计

算出一个数值(即打分)来代表债务人的违约概率或者将贷款人归类于不同的违约风险类别 。B选项错误，在诸多专

家分析系统中，对企业信用分析的 5Cs 【不是5PS】系统使用得最为广泛。选项D正确，Credit Metrics 模型的核

心内容是等级转移矩阵，但该模型在建立等级转移矩阵时 并没有考虑诸如失业率、经济增长率等宏观及周期性因

素。选项C错误，内部评级所反映的被评级对象的风险特征主要是借款者的违约概率 (PD) 和交易工具的违约损失率

(LGD) 。

8.关于资产支持票据(ABN)的说法，正确的是()

A.发行人限于金融企业

B.并未强制要求设立SPV

C.在交易所市场发行

D.采用核准制

233网校答案：B

233网校解析：资产支持票据 (ABN) 是国内在 2012 年开始出现的"准资产证券化"融资工具。

ABN 发行人限于非金融企业【A错误】，采用注册制【D错误】，可选择公募或私募方式在银行间市场发行【C

错误】。 ABN 的交易结构没有像标准资产证券化那样要求风险隔离，并未强制要求设立 SPV【B正确】 ，因此不是

欧美严格意义上的资产证券化。

9.在银行间债券市场点击成交交易方式下，交易量最小变动单位为券面总额（ ）万元

A.20

B.10

C.1

D.100

233网校答案：B

233网校解析：点击成交交易方式下，最低交易量为券面总额100万元，交易量最小变动单位为券面总额 10 万

元。

10.机构投资者有助于实现社会保障体系与宏观经济的良性互动发展的基础是()。

A将养老金投资于期货产品

B.基金分级制的养老制度

C.以企业年金为主的企业补充养老金在内的多层次养老保障体系的构建

D.现收现付的公共养老制度

233网校答案：C

233网校解析：机构投资者有助于实现社会保障体系与宏观经济的良性互动发展。对现收现付的公共养老制度

进行改革，建立起以包括企业年金为主的企业补充养老金和个人自愿储蓄性养老金在内的多层次养老保障体系，是

我国社会保障体系改革的方向。

11.下列各项中，（）制度实质是一种有限度地引进外资、开放资本市场的一项过渡性的制度。

A.QFII

B.ETF

C.LF

D.QDII

233网校答案：D

233网校解析：QFII是一国在货币没有实现完全可自由兑换、资本项目还没有开放的情况下，有限度地引进外

资、开放资本市场的一项过渡性的制度。

12.证券服务机构应当妥善保存客户委托文件、资料等，保存期限不得少于（）年。

A.10

B.20

C.15

D.5

233网校答案：A

233网校解析：证券服务机构应当妥善保存客户委托文件、核查和验证资料、工作底稿，以及与质量控制、内

部管理、业务经营有关的信息和资料，任何人不得世露、隐匿、伪造、篡改或者毁损。上述信息和资料的保存期限

不得少于10年，自业务委托结束之日起算。

13.世界上最早的证券交易所是( )证券交易所。

ABN 发行人限于非金融企业【A错误】，采用注册制【D错误】，可选择公募或私募方式在银行间市场发行【C

错误】。 ABN 的交易结构没有像标准资产证券化那样要求风险隔离，并未强制要求设立 SPV【B正确】 ，因此不是

欧美严格意义上的资产证券化。

9.在银行间债券市场点击成交交易方式下，交易量最小变动单位为券面总额（ ）万元

A.20

B.10

C.1

D.100

233网校答案：B

233网校解析：点击成交交易方式下，最低交易量为券面总额100万元，交易量最小变动单位为券面总额 10 万

元。

10.机构投资者有助于实现社会保障体系与宏观经济的良性互动发展的基础是()。

A将养老金投资于期货产品

B.基金分级制的养老制度

C.以企业年金为主的企业补充养老金在内的多层次养老保障体系的构建

D.现收现付的公共养老制度

233网校答案：C

233网校解析：机构投资者有助于实现社会保障体系与宏观经济的良性互动发展。对现收现付的公共养老制度

进行改革，建立起以包括企业年金为主的企业补充养老金和个人自愿储蓄性养老金在内的多层次养老保障体系，是

我国社会保障体系改革的方向。

11.下列各项中，（）制度实质是一种有限度地引进外资、开放资本市场的一项过渡性的制度。

A.QFII

B.ETF

C.LF

D.QDII

233网校答案：D

233网校解析：QFII是一国在货币没有实现完全可自由兑换、资本项目还没有开放的情况下，有限度地引进外

资、开放资本市场的一项过渡性的制度。

12.证券服务机构应当妥善保存客户委托文件、资料等，保存期限不得少于（）年。

A.10

B.20

C.15

D.5

233网校答案：A

233网校解析：证券服务机构应当妥善保存客户委托文件、核查和验证资料、工作底稿，以及与质量控制、内

部管理、业务经营有关的信息和资料，任何人不得世露、隐匿、伪造、篡改或者毁损。上述信息和资料的保存期限

不得少于10年，自业务委托结束之日起算。

13.世界上最早的证券交易所是( )证券交易所。

A.纽约

B.纳斯达克

C.阿姆斯特丹

D.伦敦

233网校答案：C

233网校解析：1602年，荷兰东印度公司在阿姆斯特丹创建了世界上最早的证券交易所一一阿姆斯特丹证券交

易所。

14.证券市场监管是一国宏观经济监管体系中不可缺少的组成部分，对证券市场的健康发展意义重大。下列关

于证券市场监管意义的有关说法，错误的是()。

A.加强证券市场监管是维护市场良好秩序的需要

B.加强证券市场监管是发展和完善证券市场体系的需要

C.加强证券市场监管是保障广大投资者特别是机构投资者合法权益的需要

D.准确和全面的信息是证券市场参与者进行发行和交易决策的重要依据

233网校答案：C

233网校解析：证券市场监管是一国宏观经济监管体系中不可缺少的组成部分，对证券市场的健康发展意义重

大。

1.加强证券市场监管是保障广大投资者合法权益的需要

2.加强证券市场监管是维护市场良好秩序的需要

3.加强证券市场监管是发展和完善证券市场体系的需要

4.准确和全面的信息是证券市场参与者进行发行和交易决策的重要依据

15.《公司法》规定，股份公司向发起人、法人发行的股票应当是（）

A.国有股

B.优先股

C.记名股票

D.无记名股票

233网校答案：C

233网校解析：股份有限公司向发起人、法人发行的股票，应当为记名股票。

16.下列关于股份公司支付红利的说法，错误的是（）

A.股份公司只能用留存收益支付红利

B.股份公司在无力偿债时不能支付红利

C.股份公司在缴纳所得税后，其利润可按照普通股股东持有的股份比例分配红利

D.红利的支付不能减少股份公司的注册资本

233网校答案：C

233网校解析：股份公司只能用留存收益支付红利；红利的支付不能减少其注册资本；公司在无力偿债时不能

支付红利。我国有关法律规定，公司缴纳所得税后的利润，在支付普通股票的红利之前，应按如下顺序分配：弥补

亏损，提取法定公积金，提取任意公积金。可见，普通股票股东能否分到红利以及分得多少，取决于公司的税后利

润多少以及公司未来发展的需要。

17.在()情况下，优先股票的股息收益可能会大大低于普通股票。

A.纽约

B.纳斯达克

C.阿姆斯特丹

D.伦敦

233网校答案：C

233网校解析：1602年，荷兰东印度公司在阿姆斯特丹创建了世界上最早的证券交易所一一阿姆斯特丹证券交

易所。

14.证券市场监管是一国宏观经济监管体系中不可缺少的组成部分，对证券市场的健康发展意义重大。下列关

于证券市场监管意义的有关说法，错误的是()。

A.加强证券市场监管是维护市场良好秩序的需要

B.加强证券市场监管是发展和完善证券市场体系的需要

C.加强证券市场监管是保障广大投资者特别是机构投资者合法权益的需要

D.准确和全面的信息是证券市场参与者进行发行和交易决策的重要依据

233网校答案：C

233网校解析：证券市场监管是一国宏观经济监管体系中不可缺少的组成部分，对证券市场的健康发展意义重

大。

1.加强证券市场监管是保障广大投资者合法权益的需要

2.加强证券市场监管是维护市场良好秩序的需要

3.加强证券市场监管是发展和完善证券市场体系的需要

4.准确和全面的信息是证券市场参与者进行发行和交易决策的重要依据

15.《公司法》规定，股份公司向发起人、法人发行的股票应当是（）

A.国有股

B.优先股

C.记名股票

D.无记名股票

233网校答案：C

233网校解析：股份有限公司向发起人、法人发行的股票，应当为记名股票。

16.下列关于股份公司支付红利的说法，错误的是（）

A.股份公司只能用留存收益支付红利

B.股份公司在无力偿债时不能支付红利

C.股份公司在缴纳所得税后，其利润可按照普通股股东持有的股份比例分配红利

D.红利的支付不能减少股份公司的注册资本

233网校答案：C

233网校解析：股份公司只能用留存收益支付红利；红利的支付不能减少其注册资本；公司在无力偿债时不能

支付红利。我国有关法律规定，公司缴纳所得税后的利润，在支付普通股票的红利之前，应按如下顺序分配：弥补

亏损，提取法定公积金，提取任意公积金。可见，普通股票股东能否分到红利以及分得多少，取决于公司的税后利

润多少以及公司未来发展的需要。

17.在()情况下，优先股票的股息收益可能会大大低于普通股票。

A.公司经营有方，盈利丰厚

B.公司经营不善，效率低下

C.公司进入成熟期

D.公司破产清算

233网校答案：A

233网校解析：在公司经营有方、盈利丰厚的情况下，优先股的股息收益可能会大大低于普通股。

18.下列属于境内上市外资股的是（）

A.B股

B.S股

C.H股

D.L股

233网校答案：A

233网校解析：境内上市外资股被称为B股。

19.股票发行制度是指发行人在申请发行股票时必须遵循的系列的程序化的规定， 就其具体内容来看，不包括

（）。

A.发行监管制度

B.发行定价

C.发行登记制度

D.发行方式

233网校答案：C

233网校解析：股票发行制度是指发行人在申请发行股票时必须遵循的一系列程序化的规范，具体而言，表现

在发行监管制度、发行方式与发行定价等方面。

20.下列关于证券公司次级债的发行条件的说法，错误的是（）

A.次级债应以现金或中国证监会认可的其他形式借入或融入

B.长期次级债计入净资本的数额不得超过净资本(不含长期次级债累计计入净资本的数额)的50%

C.借入或募集资金有合理用途

D.证券公司次级债对发行主体债务状况没有要求

233网校答案：D

233网校解析：根据《证券公司次级债管理规定)，证券公司借入或发行次级债应符合以下条件：

一是借入或募集资金有合理用途。【C正确】

二是次级债应以现金或中国证监会认可的其他形式借入或融入。【A正确】

三是借入或发行次级债数额应符合相关规定：长期次级债计入净资本的数额不得超过净资本(不含长期次级债

累计计入净资本的数额)的50%【B正确】；净资本与负债的比例、净资产与负债的比例等各项风险控制指标不触及预

警标准。

四是募集说明书内容或次级债务合同条款符合证券公司监管规定。

21.下列不属于非柜台委托的是（）

A.人工电话委托或传真委托

B.自助和电话自动委托

A.公司经营有方，盈利丰厚

B.公司经营不善，效率低下

C.公司进入成熟期

D.公司破产清算

233网校答案：A

233网校解析：在公司经营有方、盈利丰厚的情况下，优先股的股息收益可能会大大低于普通股。

18.下列属于境内上市外资股的是（）

A.B股

B.S股

C.H股

D.L股

233网校答案：A

233网校解析：境内上市外资股被称为B股。

19.股票发行制度是指发行人在申请发行股票时必须遵循的系列的程序化的规定， 就其具体内容来看，不包括

（）。

A.发行监管制度

B.发行定价

C.发行登记制度

D.发行方式

233网校答案：C

233网校解析：股票发行制度是指发行人在申请发行股票时必须遵循的一系列程序化的规范，具体而言，表现

在发行监管制度、发行方式与发行定价等方面。

20.下列关于证券公司次级债的发行条件的说法，错误的是（）

A.次级债应以现金或中国证监会认可的其他形式借入或融入

B.长期次级债计入净资本的数额不得超过净资本(不含长期次级债累计计入净资本的数额)的50%

C.借入或募集资金有合理用途

D.证券公司次级债对发行主体债务状况没有要求

233网校答案：D

233网校解析：根据《证券公司次级债管理规定)，证券公司借入或发行次级债应符合以下条件：

一是借入或募集资金有合理用途。【C正确】

二是次级债应以现金或中国证监会认可的其他形式借入或融入。【A正确】

三是借入或发行次级债数额应符合相关规定：长期次级债计入净资本的数额不得超过净资本(不含长期次级债

累计计入净资本的数额)的50%【B正确】；净资本与负债的比例、净资产与负债的比例等各项风险控制指标不触及预

警标准。

四是募集说明书内容或次级债务合同条款符合证券公司监管规定。

21.下列不属于非柜台委托的是（）

A.人工电话委托或传真委托

B.自助和电话自动委托

C.证券营业部委托

D.网上委托

233网校答案：C

233网校解析：第4章-第3节二、股票交易程序

非柜台委托主要有人工电话委托或传真委托、自助和电话自动委托、网上委托等形式。

22.下列关于证券委托的说法，错误的是（）

A.证券委托可以分为柜台委托和非柜台委托两大类

B.柜台委托必须由委托人亲自到证券营业部交易柜台填写委托单

C.非柜台委托包括人工电话委托或传真委托、自助和电话自动委托、网上委托等形式

D.投资者在证券交易所买卖证券，是通过委托证券经纪商来进行的

233网校答案：B

233网校解析：柜台委托是指委托人亲自或由其代理人到证券营业部交易柜台，根据委托程序和必需的证件采

用书面方式表达委托意向，由本人填写委托单并签章的形式【不必亲自，可以委托代理】。

23.下列有关沪港通与沪伦通区别的说法，正确的是（）

A.只有在中国境内符合要求的证券经营机构可根据相关规定申请开展跨境转换业务

B.沪港通与沪伦通业务均已开通，目前所有有意愿的投资者均可直接参与沪港通与沪伦通的交易

C.沪港通与沪伦通实现产品跨境所采用的模式是不同的

D.沪伦通下，投资者跨境互相到对方市场直接买卖股票，沪港通则是将境外基础股票转换为存托凭证实现产品

跨境

233网校答案：C

233网校解析：选项A错误，中英两地符合要求的证券经营机构可根据相关规定申请开展跨境转换业务；选项B

错误，香港证监会要求参与港股通的境内投资者仅限于机构投资者及证券账户及资金账户资产合计不低于 50 万元

人民币的个人投资者，故不是所有投资者都可参与。选项D错误，选项说反了，沪港通下，投资者跨境互相到对方市

场直接买卖股票，沪伦通则是将境外基础股票转换为存托凭证实现产品跨境。

24.证券研究人员、投资管理人员的主要任务是研究和发现股票的（）,并将其与市场价格相比较，进而决定投

资策略。

A.账面价值

B.清算价值

C.票面价值

D.内在价值

233网校答案：D

233网校解析：股票的内在价值即理论价值，即股票未来收益的现值。股票的内在价值决定股票的市场价格，

股票的市场价格总是围绕其内在价值波动。研究和发现股票的内在价值，并将内在价值与市场价格相比较，进而决

定投资策略是证券研究人员、投资管理人员的主要任务。

25.如果某可转换债券面额为1000元，规定其转换比例为40，则转换价格为（）元。

A.100

B.25

C.5