2024年证券从业《基础知识》易混淆考点+易错题50题

2024年《金融市场基础知识》易混淆考点汇总+易错题

第一部分 易混淆考点汇总

易混淆考点1：直接融资与间接融资的区别

直接融资 间接融资

特

点

①直接性；

②分散性；

③融资的信誉有较大的差异性；

④部分融资方式具有不可逆性；

⑤融资者有相对较强的自主性。

①资金获得的间接性；

②融资的相对集中性；

③融资信誉的差异性较小；

④全部具有可逆性（即可返还性）；

⑤融资主动权掌握在金融机构手中。

方

式

股票市场融资、债券市场融资、风险投资融资、商业信用融资、民

间借贷。

银行信用融资、消费信用融资、租赁融

资等。

▲主要不要混淆直接融资和间接融资的方式

易混淆考点2：金融市场的功能和金融市场的重要性

金融市场的功能 金融市场的重要性

一、资金融通（首要功能） 一、促进储蓄——投资转化

二、价格发现 二、优化资源配置

三、提供流动性 三、反映经济状态

四、风险管理 四、宏观调控

五、降低搜寻成本和信息成本 /

易混淆考点3：国际资金流动方式

国际长期资金流动 国际短期资金流动

方式

①国际直接投资

②国际间接投资

③国际信贷

①贸易资金的流动

②套利性资金的流动

③保值性资金的流动

④投机性资金的流动

时间 期限在1年以上的资金的跨国流动 期限为一年或一年以下的资金的跨国流动

▲主要区分国际长期资金流动方式和国际短期资金流动方式

2024年证券从业《基础知识》易混淆考点+易错题50题

2024年《金融市场基础知识》易混淆考点汇总+易错题

第一部分 易混淆考点汇总

易混淆考点1：直接融资与间接融资的区别

直接融资 间接融资

特

点

①直接性；

②分散性；

③融资的信誉有较大的差异性；

④部分融资方式具有不可逆性；

⑤融资者有相对较强的自主性。

①资金获得的间接性；

②融资的相对集中性；

③融资信誉的差异性较小；

④全部具有可逆性（即可返还性）；

⑤融资主动权掌握在金融机构手中。

方

式

股票市场融资、债券市场融资、风险投资融资、商业信用融资、民

间借贷。

银行信用融资、消费信用融资、租赁融

资等。

▲主要不要混淆直接融资和间接融资的方式

易混淆考点2：金融市场的功能和金融市场的重要性

金融市场的功能 金融市场的重要性

一、资金融通（首要功能） 一、促进储蓄——投资转化

二、价格发现 二、优化资源配置

三、提供流动性 三、反映经济状态

四、风险管理 四、宏观调控

五、降低搜寻成本和信息成本 /

易混淆考点3：国际资金流动方式

国际长期资金流动 国际短期资金流动

方式

①国际直接投资

②国际间接投资

③国际信贷

①贸易资金的流动

②套利性资金的流动

③保值性资金的流动

④投机性资金的流动

时间 期限在1年以上的资金的跨国流动 期限为一年或一年以下的资金的跨国流动

▲主要区分国际长期资金流动方式和国际短期资金流动方式

易混淆考点4：中央银行的职能

一般来说，中央银行的主要职能可概括为“发行的银行”、“银行的银行”、“政府的银行”。

发行的银行 垄断货币发行权，是全国唯一有权发行货币的机构。

银行的银行 集中保管商业银行的存款准备金；作为商业银行的最后贷款人；组织全国商业银行之间的清算。

政府的银行

①代理国库收支；②代理国家债券的发行；③对政府提供信贷；④代表政府管理金融活动，制

定、发布并监督执行有关金融监管和业务的命令及规章，负责金融业的统计、调查、分析和预

测；⑤持有、管理、经营国家外汇储备和黄金储备；⑥代表政府参加国际金融组织活动，进行国

际金融合作。

易混淆考点5：金融市场的分类

（一）按金融资产到期期限分为货币市场和资本市场

（二）按交易工具分为债权市场和权益市场

（三）按发行流通性质分为一级市场和二级市场

（四）按组织方式分为交易所市场和场外交易市场

（五）按交割方式分为现货市场和衍生品市场

（六）按金融资产的种类分为证券市场和非证券金融市场

（七）按辐射地域分为国际金融市场和国内金融市场

易混淆考点6：货币政策的目标

最终目标 ①稳定物价；②充分就业；③经济增长；④国际收支平衡；⑤金融稳定。

中介目标

目标选取标准 可测性；可控性；相关性；抗干扰性；适应性。

常用目标 银行信贷规模；货币供应量；长期利率。

操作目标 ①短期货币市场利率；②银行准备金；③基础货币。

操作目标的选择很大程度上取决于中介目标的选择。

易混淆考点7：货币政策工具

易混淆考点4：中央银行的职能

一般来说，中央银行的主要职能可概括为“发行的银行”、“银行的银行”、“政府的银行”。

发行的银行 垄断货币发行权，是全国唯一有权发行货币的机构。

银行的银行 集中保管商业银行的存款准备金；作为商业银行的最后贷款人；组织全国商业银行之间的清算。

政府的银行

①代理国库收支；②代理国家债券的发行；③对政府提供信贷；④代表政府管理金融活动，制

定、发布并监督执行有关金融监管和业务的命令及规章，负责金融业的统计、调查、分析和预

测；⑤持有、管理、经营国家外汇储备和黄金储备；⑥代表政府参加国际金融组织活动，进行国

际金融合作。

易混淆考点5：金融市场的分类

（一）按金融资产到期期限分为货币市场和资本市场

（二）按交易工具分为债权市场和权益市场

（三）按发行流通性质分为一级市场和二级市场

（四）按组织方式分为交易所市场和场外交易市场

（五）按交割方式分为现货市场和衍生品市场

（六）按金融资产的种类分为证券市场和非证券金融市场

（七）按辐射地域分为国际金融市场和国内金融市场

易混淆考点6：货币政策的目标

最终目标 ①稳定物价；②充分就业；③经济增长；④国际收支平衡；⑤金融稳定。

中介目标

目标选取标准 可测性；可控性；相关性；抗干扰性；适应性。

常用目标 银行信贷规模；货币供应量；长期利率。

操作目标 ①短期货币市场利率；②银行准备金；③基础货币。

操作目标的选择很大程度上取决于中介目标的选择。

易混淆考点7：货币政策工具

一般性货币政策工具

（1）存款准备金制度

（2）再贴现政策

（3）公开市场业务：回购交易；现券交易；发行中央银行票据

选择性货币政策工具

（1）消费者信用控制

（2）证券市场信用控制

（3）不动产信用控制

（4）直接信用控制：利率最高限额、信用分配、流动性比率、直接干预及开办特种存

款等。

（5）间接信用控制：道义劝告；窗口指导。

创新型货币政策工具

（1）短期流动性调节工具（SLO）

（2）常备借贷便利（SLF）

（3）抵押补充贷款（PSL）

（4）中期借贷便利（MLF）

（5）临时流动性便利（TLF）

（6）临时准备金动用安排（CRA）

（7）定向中期借贷便利（TMLF）等

易混淆考点8：场内市场和场外市场

场内市场：主板市场、科创板市场、创业板市场、全国中小企业股份转让系统（新三板）。

场外市场：区域性股权市场、券商柜台市场、机构间私募产品报价与服务系统、私募基金市场。

易混淆考点9：证券公司转融通业务

（1）保证金规定

证券金融公司开展转融通业务，应当向证券公司收取一定比例的保证金。保证金可以证券充抵，但货币资金占

应收取保证金的比例不得低于15%。

（2）证券金融公司风险控制指标规定

①净资本与各项风险资本准备之和的比例不得低于100%；

②对单一证券公司转融通的余额，不得超过证券金融公司净资本的50%；

③融出的每种证券余额不得超过该证券上市可流通市值的10%；

④充抵保证金的每种证券余额不得超过该证券总市值的15%。

证券金融公司应当每年按照税后利润的10%提取风险准备金。

易混淆考点10：证券交易所的组织形式

一般性货币政策工具

（1）存款准备金制度

（2）再贴现政策

（3）公开市场业务：回购交易；现券交易；发行中央银行票据

选择性货币政策工具

（1）消费者信用控制

（2）证券市场信用控制

（3）不动产信用控制

（4）直接信用控制：利率最高限额、信用分配、流动性比率、直接干预及开办特种存

款等。

（5）间接信用控制：道义劝告；窗口指导。

创新型货币政策工具

（1）短期流动性调节工具（SLO）

（2）常备借贷便利（SLF）

（3）抵押补充贷款（PSL）

（4）中期借贷便利（MLF）

（5）临时流动性便利（TLF）

（6）临时准备金动用安排（CRA）

（7）定向中期借贷便利（TMLF）等

易混淆考点8：场内市场和场外市场

场内市场：主板市场、科创板市场、创业板市场、全国中小企业股份转让系统（新三板）。

场外市场：区域性股权市场、券商柜台市场、机构间私募产品报价与服务系统、私募基金市场。

易混淆考点9：证券公司转融通业务

（1）保证金规定

证券金融公司开展转融通业务，应当向证券公司收取一定比例的保证金。保证金可以证券充抵，但货币资金占

应收取保证金的比例不得低于15%。

（2）证券金融公司风险控制指标规定

①净资本与各项风险资本准备之和的比例不得低于100%；

②对单一证券公司转融通的余额，不得超过证券金融公司净资本的50%；

③融出的每种证券余额不得超过该证券上市可流通市值的10%；

④充抵保证金的每种证券余额不得超过该证券总市值的15%。

证券金融公司应当每年按照税后利润的10%提取风险准备金。

易混淆考点10：证券交易所的组织形式

公司制

①以股份有限公司形式组织并以营利为目的的法人团体，一般由金融机构及各类民营公司组建。

②组织机构：股东大会（最高权力机构）；董事会（执行机构和经营决策机构）；监事会（监督机

构）；经理层（日常的经营管理活动）。

③北京证券交易所。

会员制

①会员制证券交易所是一个由会员自愿组成的、不以营利为目的的社会法人团体。

②会员制证券交易所设会员大会、理事会、总经理和监事会。

③组织机构：会员大会、理事会、监事会和其他专门委员会、总经理及其他职能部门。

④上海证券交易所、深圳证券交易所。

易混淆考点11：优先股和普通股的区别

区别 优先股 普通股

权利 特殊情况下有投票权，如发行优先股 可全面参与公司管理

收益 股息固定，二级市场股价波动小 股息不固定，二级市场上涨很重要

清偿顺序 在公司和剩余财产分配上享有优先权 比优先股靠后

能否退股 可依约回售给公司 不能退股，只能在二级市场变现

易混淆考点12：境外上市外资股

指股份有限公司向境外投资者募集并在境外上市的股份。

H股：注册地在我国内地、上市地在我国香港的外资股（首家：青岛啤酒）；

N股：注册地在我国内地、上市地在纽约的外资股（首家：山东华能发电）；

S股：注册地在我国内地、上市地在新加坡的外资股（首家：天津中新药业）；

L股：注册地在我国内地、上市地在伦敦的外资股（首家：北京大唐发电）。

易混淆考点13：审批制、核准制、注册制的概念与特征