2019年证券从业《金融市场基础知识》章节精选习题及答案

1.【答案】A

参考解析上市公司再融资的方式有向原股东配售股份、向不特定对象公开募集股份、发行可转换公司债券、非公开发行股票。

2.【答案】C

【解析】在我国，合格境外机构投资者(QFII)是指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》规定，经中国证券监督管理委员会批准投资于中国证券市场，并取得国家外汇管理局额度批准的中国境外基金管理公司、保险公司、证券公司、商业银行以及其他资产管理机构。

3.【答案】A

【解析】机构投资者与个人投资者相比，具有的特点包括投资管理专业化、投资结构组合化、投资行为规范化、投资资金规模化。

4.【答案】D

【解析】证券经营机构以其自有资本、营运资金和受托投资资金进行证券投资。

5.【答案】A

【解析】在大多数国家，社保基金分为两个层次：一是国家以社会保障税等形式征收的全国性社会保障基金;二是由企业定期向员工支付并委托基金公司管理的企业年金。由于资金来源不一样，且最终用途不一样，这两种形式的社保基金管理方式亦完全不同。全国性的社会保障基金属于国家控制的财政收入，主要用于支付失业救济和退休金，是社会福利网的最后一道防线，对资金的安全性和流动性要求非常高。这部分资金的投资方向有严格限制，主要投向国债市场。

1.【答案】B

【解析】上市公司利用自有资金，从公开市场上买回发行在外的股票，称为股份回购。股份回购改变了原有供求平衡，增加需求，减少供给。转增股本是将原本属于股东权益的资本公积转为实收资本，股东权益总量和每位股东占公司的股份比例均未发生变化，唯一的变动是发行在外的总股数增加了。配股是面向原有股东，按持股数量的一定比例增发新股，原股东可以放弃配股权。增发指公司因业务发展需要增加资本额而发行新股。上市公司可以向公众公开增发，也可以向特定机构或个人增发。增发之后，公司注册资本相应增加。

2.【答案】A

【解析】股票的账面价值又称股票净值或每股净资产，在没有优先股的条件下，每股账面价值等于公司净资产除以发行在外的普通股票的股数。公司净资产是公司资产总额减去负债总额后的净值，从会计角度说，等于股东权益价值。

3.【答案】C

【解析】优先认股权也叫优先认缴权或股票先买权，是公司增发新股时为保护老股东的利益而赋予老股东的一种特权。享有优先认股权的股东可以有三种选择：①行使此权利来认购新发行的普通股票;②将该权利转让给他人，从中获得一定的报酬;③不行使此权利而听任其过期失效。

4.【答案】A

【解析】通常，股份回购会导致公司股价上涨。原因：①股份回购改变了原有供求平衡，增加需求，减少供给;②公司通常在股价较低时实施回购行为，而市场一般认为公司基于信息优势做出的内部估值比外部投资者的估值更准确，从而向市场传达了积极的信息。

5.【答案】A

【解析】完成股权分置改革后，理论上实现了股权的全流通，但根据有关规定，仍有股份流通受到限制。