判断题
　　121我国现行有关制度规定，权证存续期满前5个交易日，权证终止交易，但可以行权。（　　）
　　※专家点评: 难易程度：易 页码：第 132 页： 答案：A
　　122证券交易委托指令通过无形席位申报时，证券公司不需要向证券交易所派驻场内交易员，证券交易委托指令通过有形席位申报时，证券公司必须向证券交易所派驻场内交易员。（　　）
　　※专家点评: 难易程度：易 页码：第 22 页： 答案：A
　　123全国银行间债券市场买断式回购的期限长不得超过90天。（　　）
　　※专家点评: 难易程度：易 页码：第 254 页： 答案：B
　　答案解释：全国银行间债券市场买断式回购的期限长不得超过91天。
　　124通讯系统故障造成交易不能正常进行而造成的风险是证券经纪业务的技术风险之一。（　　）
　　※专家点评: 难易程度：易 页码：第 112 页： 答案：A
　　125证券经纪商可以将客户股票借给他人做担保物。（　　）
　　※专家点评: 难易程度：易 页码：第 87 页： 答案：B
　　126对于有价格涨跌幅限制的证券，计算涨跌幅价格时，计算结果四舍五入至价格小变动单位。（　　）
　　※专家点评: 难易程度：易 页码：第 51 页： 答案：A
　　127根据竞价原则，在证券买卖撮合中，同位价申报竞价依照申报时序决定优先顺序。（　　）
　　※专家点评: 难易程度：易 页码：第 48 页： 答案：A
　　128证券回转交易是指投资者买入的证券，经确认成交后，在交收之前卖出的交易。（　　）
　　※专家点评: 难易程度：易 页码：第 77 页： 答案：A
　　129对其他会员的活动进行监督是证券交易所会员的权利之一。（　　）
　　※专家点评: 页码：第 18 页： 答案：A．见证券交易所会员的权利和义务。
　　130证券交易资金清算时，不同清算期发生的资金不能合并计算。（　　）
　　※专家点评: 难易程度：易 页码：第 261 页： 答案：A
　　答案解释：不同清算期发生地价款不能合并计算;清算证券时，只有在同一清算期且同种的证券才能合并计算。
　　131认购权证只能在证券交易所内进行交易。（　　）
　　※专家点评: 难易程度：易 页码：第 5 页： 答案：B
　　答案解释：权证的交易既可以在证券交易所内进行，也可以在场外交易市场上进行，它的具体交易方式与股票交易类似。
　　132深圳证券交易所规定，会员取得席位后，只能向交易所申请设立1个交易单元。（　　）
　　※专家点评: 难易程度：易 页码：第 24 页： 答案：B
　　答案解释：深圳证券交易所规定，会员取得席位后，可根据业务需要，向交易所申请设立1个或1个以上交易单元。
　　133中国结算上海分公司按照净额结算原则，对结算参与人当日的证券买卖进行轧差计算，产生清算金额。（　　）
　　※专家点评: 页码：第 259 页 答案：A．清算金额=净卖金额-净买金额。
　　134在上海证券交易所买卖无价格涨跌幅限制的证券，连续竞价阶段的有效申报价格应符合下列规定，申报价格不高于即时揭示的卖出价格的110%且不低于即时揭示的买入价格的90%，同时不高于上述申报价与申报价平均数的130%且不低于该平均数的70%。（　　）
　　※专家点评: 难易程度：易 页码：第 67 页： 答案：A
　　135我国现行制度规定，委托人在得到证券经纪商同意后可以任意透支。（　　）
　　※专家点评: 难易程度：易 页码： 答案：B
　　136在证券经纪业务中，提高差错或纠纷的处理效率是减少经纪业务交易差错风险损失的有效手段。（　　）
　　※专家点评: 难易程度：中 页码： 答案：A
　　答案解释：交易差错风险的防范：①严格操作规程.②提高员工素质.③严格内部管理.④提高差错或纠纷的处理效率.
　　137只有取得权证结算资格的证券公司才可以办理代理结算和担保结算业务。（　　）
　　※专家点评: 难易程度：易 页码：第 290 页： 答案：A
　　答案解释：取得权证交易资格的证券公司可以申请权证结算资格，未取得权证结算资格的结算参与人可选择代理结算模式或担保结算模式。
　　138在我国，新股竞价发行是指新股发行主承销商利用证券交易所的交易系统，以自己作为一的“卖方”，投资者作为“买方”，以不低于发行底价的价格及限购数量，进行竞价认购的一种新股发行方式。（　　）
　　※专家点评: 页码：第 119 页： 答案：A．这是新股竞价发行的定义。
　　139证券经纪商可以让委托人任意透支，一旦发生亏损，由委托人承担责任。（　　）
　　※专家点评: 难易程度：易 页码： 答案：
　　B．证券经纪商应承担责任。
　　140根据深圳证券交易所《资金申购上网定价公开发行股票实施办法》和上海证券交易所《沪市股票上网发行资金申购实施办法》的规定，已开立资金账户但没有足够资金的投资者，必须在申购日的前一日，根据自己的申购量存入足额的申购资金。（　　）
　　※专家点评: 难易程度：中 页码：第 112 页： 答案：B
　　答案解释：根据深圳证券交易所《资金申购上网定价公开发行股票实施办法》和上海证券交易所《沪市股票上网发行资金申购实施办法》的规定，已开立资金账户但没有足够资金的投资者，必须在申购日之前(含该日)，根据自己的申购量存入足额的申购资金。
　　141权证涨幅价格=权证前一日收盘价格+(标的证券当日涨幅价格-标的证券前一日收盘价)×110%×行权比例。（　　）
　　※专家点评: 难易程度：易 页码：第 132 页： 答案：B
　　答案解释：权证涨幅价格=权证前一日收盘价格+(标的证券当日涨幅价格-标的证券前一日收盘价)×125%×行权比例。
　　142登记结算公司按照“净额清算”原则调整结算制度时，融资融券交易交收违约的处理措施和程序相应调整。
　　※专家点评: 难易程度：易 页码：第 296 页： 答案：B
　　答案解释：登记结算公司按照“银货对付”原则全面调整结算制度时，融资融券交易交收违约处理将做相应调整。
　　143证券公司在向客户融资、融券前，应当办理客户征信，了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验和风险控制能力。
　　※专家点评: 难易程度：易 页码：第 223 页： 答案：A
　　144证券交易委托指令无论通过有形席位申报，还是通过无形席位申报，证券公司都不需要向证券交易所派驻场内交易员。
　　※专家点评: 难易程度：易 页码：第 22 页： 答案：B
　　答案解释：有形席位申报需要向证券交易所派驻场内交易员。
　　145证券交易所交易席位的实质，是指证券公司在证券交易所有一固定位置。
　　※专家点评: 难易程度：易 页码：第 22 页： 答案：B
　　交易席位是证券公司在证券交易所交易大厅内进行交易的固定位置，其实质还包括了交易资格的含义，即取得了交易席位后才能从事实际的证券交易业务。
　　146证券经纪业务可分为两种类型，它们是柜台代理买卖和证券交易所代理买卖。
　　※专家点评: 难易程度：易 页码：第 26 页： 答案：A
　　147按照上海证券交易所的规定，配股缴款时证券公司不得向客户收取佣金、过户费和印花税。
　　※专家点评: 难易程度：易 页码：第 117 页： 答案：A
　　148集合资产管理合同由证券公司、证券登记结算机构和单个客户三方签署。
　　※专家点评: 难易程度：易 页码：第 206 页： 答案：B
　　答案解释：集合资产管理合同由证券公司、资产托管机构与单个客户三方签署。
　　149根据我国现行规定，投资者须在证券经纪商处开立证券交易结算资金账户后，才能开立证券账户。
　　※专家点评: 难易程度：易 页码：第 31 页： 答案：B
　　根据我国现行规定，投资者须在证券经纪商处开立证券账户后，才能开立证券交易结算资金账户。办理资金帐户时需出示本人同名证券账户卡及其复印件。
　　150证券交易使证券的收益性特征显示出来。
　　※专家点评: 难易程度：易 页码：第 1 页： 答案：B
　　证券交易使证券的流动性特征显示出来，从而更有利于证券发行的顺利进行。
　　151采用净额清算方式的主要目的是防止买空卖空行为的发生。
　　※专家点评: 难易程度：易 页码：第 261，262 页： 答案：B
　　答案解释：钱货两清原则又称款券两讫、货银对付，就是在办理资金交收的同时完成证券的交割，这是清算、交收业务的基本原则。钱货两清的主要目的是为了防止买空、卖空行为的发生，维护交易双方正当权益，保护市场正常运行。
　　152上海证券交易所国债买断式回购的交易主体仅限于在中国结算上海分公司法人名义开立B字头和D字头证券账户的机构投资者。
　　※专家点评: 难易程度：易 页码：第 256 页： 答案：A
　　153市价委托的缺点是只有在委托执行后才知道实际的执行价格
　　※专家点评: 难易程度：易 页码：第 38 页： 答案：A
　　154证券营业部在同时接受两个以上委托人买进和卖出委托的证券种类、数量、价格相同时，仍应向证券交易所申报。
　　※ 专家点评:
　　难易程度：易 页码：第 36 页： 答案：A
　　155证券公司在受理客户买卖委托时，因审核凭证不慎而造成的风险是证券经纪业务的管理风险之一。
　　※专家点评: 难易程度：易 页码：第 89 页： 答案：A
　　156在保证当日资金交收的前提下，资金交收账户余额扣减冻结资金后，如超过结算备付金限额，结算参与人可以申请将超出部分资金划入其指定收款账户。
　　※专家点评: 难易程度：易 页码：第 264 页： 答案：A
　　157上海证券交易所B股申报价格小变动单位为0.01美元
　　※专家点评: 难易程度：易 页码：第 41 页： 答案：B
　　答案解释：上海证券交易所B股申报价格小变动单位为0.001美元。
　　158股票分红派息的形式主要有现金股利和股票股利两种。
　　※专家点评: 难易程度：易 页码：第 114 页： 答案：A
　　159每一笔质押式证券回购交易涉及两个交易主体、两次交易契约行为。
　　※专家点评: 答案：A．两个交易主体是融资方和融券方。两次交易契约行为是指开始时的初始交易及回购期满时的回购交易。
　　160只有满足一定条件、经过核准的会员公司才可以自营或代理参与上海证券交易所买断式回购交易。
　　※专家点评: 难易程度：易 页码：第 256 页： 答案：A
　　上海证券交易所在国债买断式回购引入交易权限管理制度，只有满足一定条件、经过核准的会员公司才可以自营或代理参与上海证券交易所买断式回购交易。
　　161高效原则是我国《证券法》规定的证券交易的三原则之一。
　　※专家点评: 页码：第 2 页： 答案：
　　B．《证券法》规定交易的三原则是“公开、公平和公正”。
　　162在全国银行间市场，证券公司应通过其准备金存款账户和人民银行资金划拨清算系统进行债券交易的资金结算。
　　※专家点评: 难易程度：中 页码：第 279 页： 答案：B
　　答案解释：在全国银行间市场，商业银行应通过其准备金存款账户和人民银行资金划拨清算系统进行债券交易的资金结算。
　　163证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义，在证券登记结算机构分别开立融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、信用交易证券交收账户、融资专用资金账户和信用交易资金交收账户。
　　※专家点评: 难易程度：难 页码：第 222 页： 答案：B
　　答案解释：证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义，在证券登记结算机构分别开立融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、信用交易证券交收账户、信用交易资金交收账户;在商业银行开立融资专用资金帐户和客户信用交易担保资金帐户。
　　164证券交易使证券的流动性特征显示出来，促进了证券发行的顺利进行。
　　※专家点评: 难易程度：易 页码：第 1 页： 答案：A
　　165证券经纪业务的特点之一是业务对象的广泛性。
　　※专家点评: 难易程度：易 页码：第 27 页： 答案：A
　　166证券公司应建立健全经纪业务的实时监控系统，对营业部资金划拨、证券转移、交易活动进行实时监控，并对异常资金流转、异常证券转移、异常交易及违规行为实时预警。
　　※专家点评: 难易程度：易 页码：第 65 页： 答案：A
　　证券公司对所属营业部证券经纪业务内部控制的主要内容和要求之一。
　　167网上竞价发行借助证券交易网络，使整个发行过程高效、安全。
　　※ 专家点评: 难易程度：易 页码：第 109 页： 答案：A
　　答案解释：网上竞价发行属于网上发行，整个过程安全、高效。
　　168进行上海证交所买断式回购申报时，融资方申报“卖出”，融券方申报“买入”。
　　※专家点评: 难易程度：易 页码：第 253 页： 答案：B
　　进行上海证券交易所买断式回购申报时，融资方申报“买入”，融券方申报“卖出”。
　　169严格而言，证券是用来证明证券持有人有权取得财产性收入的凭证。
　　※专家点评: 难易程度：易 页码： 答案：A
　　170证券交易所特别会员违反有关法律法规、证券交易所章程和规则的，证监会可以责令其改正，并视情节轻重给予处分。
　　※专家点评: 难易程度：易 页码：第 22 页： 答案：B
　　答案解释：证券交易所特别会员违反有关法律法规、证券交易所章程和规则的，证券交易所可以责令其改正，并视情节轻重给予处分。
　　171在新股上网定价发行方式下，当有效申购总量小于该次股票发行量时，由证券交易所主机自动按事先规定的申购单位股数确定为一个申报号，连续排号，然后通过遥号抽签，确定可购得股票的认购者。
　　※专家点评: 难易程度：易 页码：第 112 页： 答案：B
　　答案解释：在新股上网定价发行方式下，当有效申购总量大于该次股票发行量时，由证券交易所主机自动按事先规定的申购单位股数确定为一个申报号，连续排号，然后通过遥号抽签，确定可购得股票的认购者。
　　172我国证券交易所市场指数设置和编制的具体方法由中国证监会规定。
　　※专家点评: 难易程度：易 页码：第 161 页： 答案：B
　　答案解释：我国证券交易所市场指数设置和编制的具体方法由证券交易所规定。
　　173在LOF发行结束后，投资者可以在证券交易所买卖该基金，但不可以通过证券交易所系统进行基金的申购和赎回。
　　※专家点评: 难易程度：易 页码：第 125 页： 答案：B
　　答案解释：基金在交易所上市后，投资者可选择在交易所交易系统以撮合成交的方式买卖基金份额，也可以选择在交易所交易系统、基金管理人及代销机构以当日收市后的基金份额净值申购、赎回基金份额。
　　174根据内幕消息买卖某上市公司股票，但是交易却造成损失的行为不属于内幕交易行为。
　　※专家点评: 难易程度：易 页码：第 175 页： 答案：B
　　答案解释：根据内幕消息买卖某上市公司股票的行为本身就是一种内幕交易行为，而不管其行为导致什么样的后果。
　　175证券公司应定期对自营业务投资组合的市值变化及其对公司以净资产为核心的风险监控指标的潜在影响进行敏感性分析和压力测试。
　　※专家点评: 难易程度：易 页码：第 173 页： 答案：B
　　答案解释：证券公司应定期对自营业务投资组合的市值变化及其对公司以净资本为核心的风险监控指标的潜在影响进行敏感性分析和压力测试。
　　176全国银行同业拆借中心根据证券登记结算公司提供的交易券种要素，公告交易券种的挂牌日、摘牌日和交易的起止日期。
　　※专家点评: 难易程度：易 页码：第 251 页： 答案：B
　　答案解释：拆借中心根据中央国债登记结算有限公司(以下简称“中央结算公司”)提供的交易券种要素公告交易券种的挂牌日、摘牌日和交易的起止日期。
　　177在证券经纪业务中，投资者可以自由地选择证券经纪商作为代理自己买卖证券的受托人。
　　※专家点评: 页码：第 33 页 答案：A．这是投资者的权利之一。
　　178证券登记结算机构负责证券账户的设立、上市证券交易的结算等业务。
　　※专家点评: 难易程度：易 页码：第 11，12 页 答案：A
　　179融资融券交易的资金清算是指交易日日终，中国结算公司根据证券公司信用证券账户的成交记录进行资金清算，以确定证券公司向客户的融资额。
　　※专家点评: 难易程度：中 页码：第 295 页： 答案：B
　　答案解释：融资融券交易的资金清算是指交易日日终，中国结算公司根据交易所发送的包含信用证券账户信息的成交记录进行资金清算，生成各证券公司信用交易资金应收、应付净额，并将清算结果发送给证券公司。
　　180上海证券交易所和深圳证券交易所认为必要时，都可以调整接受申报时间。
　　※专家点评:
　　难易程度：易 页码：第 47 页： 答案：A

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