三、判断题(正确的用A表示，错误的用B表示)
1.美国是证券投资基金的发源地。( )[2010年5月真题]
【答案】B
【解析】英国是证券投资基金的发源地。
2.与一般个人投资者相比，证券投资基金的资金规模较大，因而能获取较高的收益率。( )[2010年5月真题]
【答案】B
【解析】基金主要投资于有价证券，其收益有可能高于债券，投资风险又可能小于股票。它通常能获得的收益率并不高，能满足那些不能或不宜直接参与股票、债券投资的个人或机构的需要。
3.契约型基金是用基金章程来约束当事人的行为。( )[2010年5月真题]
【答案】B
【解析】契约型基金是用基金契约来约束当事人的行为。题中描述的为公司型基金。
4.公司型基金和契约型基金的投资者权利和义务是相同的。( )[2010年3月真题]
【答案】B
【解析】契约型基金的投资者购买基金份额后成为基金契约的当事人之一，投资者既是基金的委托人，又是基金的受益人;公司型基金的投资者购买基金公司的股票后成为该公司的股东，因此，公司型基金的投资者对基金运作的影响比契约型基金的投资者大。
5.开放式基金的申购价一般是基金份额净值加一定的认购费。( )[2010年5月真题]
【答案】A
【解析】开放式基金的交易价格则取决于每一基金份额净资产值的大小，其申购价一般是基金份额净资产值加一定的购买费，赎回价是基金份额净资产值减去一定的赎回费，不直接受市场供求影响。
6.封闭式基金份额的交易价格与基金资产净值必然一致。( )[2010年5月真题]
【答案】B
【解析】封闭式基金的买卖价格受市场供求关系的影响，常出现溢价或折价现象，并不必然反映单位基金份额的净资产值。
7.债券基金收益与市场利率呈反向变化关系，即随着市场利率的上升，债券基金的收益率将下降。( )[2010年3月真题]
【答案】A
【解析】债券基金是一种以债券为主要投资对象的证券投资基金。债券基金的收益会受市场利率的影响，当市场利率下调时，其收益会上升;反之，若市场利率上调，其收益将下降。
8.货币市场基金的投资对象包括股票、银行存款等金融工具。( )[2010年5月真题]
【答案】B
【解析】货币市场基金是以货币市场工具为投资对象的一种基金，其投资对象期限在1年以内，包括银行短期存款、国库券、公司短期债券、银行承兑票据及商业票据等货币市场工具。货币市场基金不得投资于股票。
9.成长型基金追求的是基金资产的长期增值。( )[2010年3月真题]
【答案】A
【解析】成长型基金追求的是基金资产的长期增值。为了达到这一目标，基金管理人通常将基金资产投资于信誉度较高、有长期成长前景或长期盈余的股票。
10.收入型基金的主要目的是从其投资组合的债券中得到适当的利息收益，于此同时又可以获得普通股的升值收益。( )[2010年5月真题]
【答案】B
【解析】收入型基金主要投资于可带来现金收入的有价证券，以获取当期的最大收入为目的。收入型基金资产的成长潜力较小，损失本金的风险相对也较低，一般可分为固定收入型基金和股票收入型基金。平衡型基金的主要目的是从其投资组合的债券中得到适当的利息收益，与此同时又可以获得普通股的升值收益。
11.交易所交易基金是封闭式基金的可赎回性和开放式基金的交易便利性相结合的一种新型基金。( )[2010年5月真题]
【答案】A
【解析】ETF是英文“Exchange Traded Funds”的简称，常被译为“交易所交易基金”。上海证券交易所则将其定名为“交易型开放式指数基金”。ETF是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种基金运作方式。ETF结合了封闭式基金与开放式基金的运作特点，一方面可以像封闭式基金一样在交易所二级市场进行买卖，另一方面又可以像开放式基金一样申购、赎回。
12.1868年由美国政府出面组建的海外和殖民地政府信托组织是公认的最早的基金机构。( )
【答案】B
【解析】1868年由英国政府出面组建的海外和殖民地政府信托组织是公认的最早的基金机构。
13.企业可以通过股票投资实现对其他企业的控股或参股，也可以将暂时闲置的资金通过自营或委托专业机构进行证券投资以获取收益。( )
【答案】A
14.证券投资基金募集的资金由基金管理人托管，由基金托管人管理和运用资金。( )
【答案】B
【解析】证券投资基金募集的资金由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金。
15.基金产业同银行业、证券业、期货业并驾齐驱，称为现代金融体系的四大支柱之一。( )
【答案】B
【解析】基金产业已经与银行业、证券业、保险业并驾齐驱，成为现代金融体系的四大支柱之一。
16.基金一般注重资本的短期增值，多采取短期的投资行为，在证券市场频繁进出，起到活跃市场交易的作用。( )
【答案】B
【解析】基金一般注重资本的长期增长，多采取长期的投资行为，较少在证券市场上频繁进出，能减少证券市场的波动。
17.目前我国的基金既有契约型基金，也包括公司型基金。( )
【答案】B
【解析】目前我国的基金全部是契约型基金。
18.契约型基金以基金管理人为委托人，负责基金的管理操作。( )
【答案】B
【解析】在契约型基金中，基金管理人为受托人，投资者为委托人。
19.契约型基金筹集的资金属于借入资金。( )
【答案】B
【解析】契约型基金又称为单位信托基金，是指将投资者、管理人、托管人三者作为信托关系的当事人，通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金。
20.公司型基金的基金公司负责基金的投资操作和日常管理。( )
【答案】B
【解析】公司型基金是委托基金管理人进行投资操作和日常管理的。
21.公司型基金的资金是通过发行普通股票筹集起来的，是公司法人的资本。( )
【答案】A
【解析】公司型基金以发行股份的方式募集资金，投资者购买基金公司的股份后，以基金持有人的身份成为投资公司的股东，凭其持有的股份依法享有投资收益。
22.契约型基金的投资者没有管理基金资产的权利，而公司型基金的股东通过股东大会享有管理基金公司的权利。( )
【答案】A
【解析】契约型基金的投资者是基金的委托人，也是基金的收益人，一般没有管理基金资产的权利;而公司型基金的投资者是基金公司的股东，通过股东大会享有管理基金公司的权利，比契约型基金的投资者权利要大一些。
23.契约型基金是法人。( )
【答案】B
【解析】契约型基金又称为单位信托基金，是指将投资者、管理人、托管人三者作为基金的当事人，通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金。契约型基金是基于信托原理而组织起来的代理投资方式，没有基金章程，也没有公司董事会，而是通过基金契约来规范各方当事人的行为。公司型基金为法人。
24.契约型基金和公司型基金的投资方式不同。( )
【答案】B
【解析】契约型基金和公司型基金在法律依据、组织形式以及有关当事人的地位等方面是不同的，但它们的投资方式都是把投资者的资金集中起来，按照基金设立时所规定的投资目标和策略，将基金资产分散投资于众多的金融产品上，获取收益后再分配给投资者。
25.封闭式基金与开放式基金的基金份额首次发行价都是按面值加一定百分比的购买费计算。( )
【答案】A
【解析】封闭式基金与开放式基金的基金份额除了首次发行价都是按面值加一定百分比的购买费计算外，以后的交易计价方式不同。
26.封闭期内，投资者可在一级市场上进行封闭式基金的买卖。( )
【答案】B
【解析】封闭期内，投资者可在二级市场上进行封闭式基金的买卖。
27.开放式基金的买卖价格受市场供求关系的影响，常出现溢价或折价现象。( )
【答案】B
【解析】开放式基金的交易价格取决于每一基金份额净资产值的大小，其申购价一般是基金份额净资产值加一定的购买费，赎回价是基金份额净资产值减去一定的赎回费，不直接受市场供求影响。题中描述的为封闭式基金的交易价格。
28.投资者在买卖封闭式基金时，在基金价格之外要支付申购费和赎回费。( )
【答案】B
【解析】投资者在买卖封闭式基金时，在基金价格之外要支付手续费;投资者在买卖开放式基金时，则要支付申购费和赎回费。
29。封闭式基金可以采取溢价发行方式。( )
【答案】B
【解析】封闭式基金的首次发行都是按面值加一定百分比的购买费计算，不可以采取溢价发行方式;在交易时其买卖价格受市场供求的影响，常出现溢价或折价现象。
30.开放式基金的价格与资产净值常发生偏离。( )
【答案】B
【解析】开放式基金的交易价格不直接受市场供求的影响;封闭式基金的价格受供求的影响，经常出现折价或溢价现象，与资产净值常发生偏离。
31.开放式基金没有固定期限，投资者可随时向基金管理人赎回基金份额，但一般有限制，不会导致清盘。( )
【答案】B
【解析】开放式基金没有固定期限，投资者可随时向基金管理人赎回基金份额，若大量赎回甚至会导致清盘。
32.封闭式基金期限届满即为基金终止，管理人应组织清算小组对基金资产进行清产核资，并将清产核资后的基金净资产按照投资者的申请要求进行公正合理的分配。( )
【答案】B
【解析】封闭式基金期限届满即为基金终止，管理人应组织清算小组对基金资产进行清产核资，并将清产核资后的基金净资产按照投资者的出资比例进行公正合理的分配。
33.上市开放式基金是一种可以同时在交易所进行基金份额申购、赎回，在场外市场进行基金份额交易，并通过份额转托管机制将场外市场与场内市场有机地联系在一起的一种新的基金运作方式。( )
【答案】B
【解析】上市开放式基金是一种可以同时在场外市场进行基金份额申购、赎回，在交易所进行基金份额交易，并通过份额转托管机制将场外市场与场内市场有机地联系在一起的一种新的基金运作方式。
34.封闭式基金和开放式基金一般在每个交易日连续公布基金份额资产净值。( )
【答案】B
【解析】封闭式基金和开放式基金的基金份额资产净值公布的时间不同：封闭式基金一般每周或更长时间公布一次;开放式基金一般在每个交易H连续公布。
35.封闭式基金的份额在封闭期内不能赎回，但可以追加认购。( )
【答案】B
【解析】封闭式基金的份额在封闭期内不能追加认购或赎回。
36.封闭式基金的投资管理要比开放式基金复杂。( )
【答案】B
【解析】封闭式基金是指经核准的基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的基金。封闭式基金的投资管理要比开放式基金简单。
37.对开放式基金来说，保留部分现金是必需的。( )
【答案】A
【解析】为了满足投资者赎回资金、实现变现的要求，开放式基金一般都从所筹资金中拨出一定比例，以现金形式保持这部分资产。这虽然会影响基金的盈利水平，但作为开放式基金来说是必需的。
38.股票基金是最重要的基金品种，其优点是资本的成长潜力较大。( )
【答案】A
【解析】股票基金是最重要的基金品种，它的优点是资本的成长潜力较大，投资者不仅可以获得资本利得，还可以通过它将较少的资金投资于各类股票，从而实现在降低风险的同时保持较高收益的投资目标。
39.指数基金的收益率一般高于市场平均收益率。( )
【答案】B
【解析】指数基金的投资组合等同于市场价格指数的权数比例，其收益随价格指数上下波动而波动，收益率等于市场平均收益率。
40.由于指数基金的投资非常分散，因此可以完全消除投资组合的系统风险。( )
【答案】B
【解析】由于指数基金的投资非常分散，因此可以完全消除投资组合的非系统风险，而且可以避免由于基金持股集中带来的流动性风险。
41.平衡型基金通常在债券、优先股和普通股之间进行平衡。( )
【答案】A
【解析】平衡型基金将资产分别投资于两种不同特性的证券上，并在以取得收入为目的的债券及优先股和以资本增值为目的的普通股之间进行平衡。
42.指数型ETF采用指数化投资策略，受托人需时常调整股票组合。( )
【答案】B
【解析】指数型ETF采用指数化投资策略，除非指数有变，一般受托人不用时常调整股票组合，但管理型投资公司ETF的受托人有一定的投资决策自由处置权。
43.目前，我国没有保本基金。( )
【答案】B
【解析】保本基金是指通过采用投资组合保险技术，保证投资者在投资到期时至少能够获得投资本金或一定回报的证券投资基金。保本基金的投资目标是在锁定下跌风险的同时力争有机会获得潜在的高回报。目前，我国已有保本基金。
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