21.关于利率期货，下列描述正确的有( )。
A.利率期货基础资产是一定数量的与利率相关的某种金融工具，主要是各类固定收益金融工具
B.利率期货主要是为了规避利率风险而产生的
C.利率期货产生于美国芝加哥期货交易所(CBOT)
D.利率期货是金融期货中最先产生的品种
【答案】ABC
【解析】D项，外汇期货是金融期货中最先产生的品种。
22.下列关于欧洲美元期货的说法正确的有( )。
A.其报价指数为100与合约最后交易日的三个月期经特别处理的伦敦银行同业拆放利率的差
B.其报价指数为100与合约最后交易日的三个月期伦敦银行同业拆放利率的差
C.其合约规模为300万美元
D.其基础资产是3个月期欧洲美元定期存款
【答案】AD
【解析】C项，欧洲美元期货的合约规模为100万美元。
23.芝加哥商业交易所外汇期货交易的主要上市品种有( )。
A.外币期货合约(如欧元期货、日元期货、瑞士法郎期货、英镑期货等)
B.外币对外币的交叉汇率期货(如欧元对日元、欧元对英镑、欧元对瑞士法郎等)
C.美元指数期货
D.日元指数期货
【答案】ABC
24.利率期货主要是各类固定收益金融工具，其品种主要包括( )。
A.交叉汇率期货 B.股票价格指数期货
C.主要参考利率期货 D.债券期货
【答案】CD
【解析】利率期货的品种主要包括：①债券期货。以国债期货为主的债券期货是各主要交易所最重要的利率期货品种;②主要参考利率期货。它是市场利率水平的重要指标，同时也是金融机构制定利率政策和设计金融工具的主要依据。
25.常见的参考利率有( )。
A.国债利率 B.联邦基金利率
C.伦敦银行间同业拆放利率 D.欧洲美元定期存款单利率
【答案】ABCD
【解析】除国债利率外，常见的参考利率包括伦敦银行间同业拆放利率(HBOR)、香港银行间同业拆放利率(HIBOR)、欧洲美元定期存款单利率、联邦基金利率等等。
26.下列关于主要参考利率期货合约品种的报价方式描述正确的有( )。
A.1个月期港元利率期货的报价方式为100-1个月期香港银行间同业拆放利率
B.3个月期港元利率期货的报价方式为100-3个月期香港银行间同业拆放利率
C.伦敦银行间同业拆放利率期货的报价方式为100-3个月期美元伦敦同业拆放利率
D.联邦基金利率期货的报价方式为100-交割月隔夜联邦基金利率平均值
【答案】ABD
【解析】C项，伦敦银行间同业拆放利率期货的报价方式为100-1个月期美元伦敦同业拆放利率。
27.中国金融期货交易所选择沪深300指数作为首个股票指数期货标的，其主要原因在于，沪深300指数( )。
A.市场覆盖率高，有利于防范指数操纵行为
B.能够较好地对抗行业的周期性波动
C.具有较强的市场代表性和较高的可投资性
D.采用受限制股本加权、样本调整缓冲区等先进技术，有利于市场功能发挥
【答案】ABC
【解析】中国金融期货交易所选择沪深300指数作为首个股票指数期货标的，其原因主要在于：①沪深300指数市场覆盖率高，主要成分股权重比较分散，有利于防范指数操纵行为;②沪深300指数成分股涵盖能源、原材料等10个行业，各行业公司流通市值覆盖率相对均衡，使得该指数能够较好地对抗行业的周期性波动;③沪深300指数的编制吸收了国际市场成熟的指数编制理念，采用自由流通股本加权、分级靠档、样本调整缓冲区等先进技术，具有较强的市场代表性和较高的可投资性，有利于市场功能发挥和后续产品创新。
28.关于沪深300股指期货的交易规则，下列说法错误的有( )。
A.沪深300股指期货合约的最低交易保证金为合约价值的12%
B.当日结算价是指某一期货合约最后2小时成交价格按照成交量的加权平均价
C.季月合约上市首日涨跌停板幅度为挂盘基准价的±25%
D.某一合约结算后单边总持仓量超过10万手的，结算会员下一交易日该合约单边持仓量不得超过该合约单边总持仓量的20%
【答案】BCD
【解析】B项，当日结算价是指某一期货合约最后1小时成交价格按照成交量的加权平均价;C项，季月合约上市首日涨跌停板幅度为挂盘基准价的±20%;D项，某一合约结算后单边总持仓量超过10万手的，结算会员下一交易日该合约单边持仓量不得超过该合约单边总持仓量的25%。
29.中国金融期货交易所有权根据沪深300股指期货的市场情况采取( )等风险控制措施。
A.暂停交易 B.提高交易保证金标准
C.强行平仓 D.强制出金
【答案】ABC
【解析】中国金融期货交易所有权根据沪深300股指期货的市场情况采取提高交易保证金标准、限制开仓、限制出金、限期平仓、强行平仓、暂停交易、调整涨跌停板幅度、强制减仓或者其他风险控制措施。
30.根据《企业会计准则第24号——套期保值》的定义，企业采取套期保值是为了规避( )等风险而采取相应的行动。
A.外汇风险 B.系统风险 C.利率风险 D.商品价格风险
【答案】ACD
【解析】根据《企业会计准则第24号——套期保值》的定义，套期保值是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵消被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。
31.与现货市场投机相比，期货市场投机的区别表现在( )。
A.有效缓解市场价格波动
B.目前我国期货市场实行T+0清算制度，可以进行日内投机
C.期货投机具有较高的杠杆率，盈亏相应放大，具有更高的风险性
D.投机交易保障了期货市场投机功能的实现
【答案】BC
【解析】与现货市场投机相比较，期货市场投机有两个重要区别：①目前我国股票市场实行T+1清算制度，而期货市场是T+0，可以进行日内投机;②期货交易的保证金制度导致期货投机具有较高的杠杆率，盈亏相应放大，具有更高的风险性。
32.人民币利率互换的参考利率应为( )。
A.贷款利率
B.经中国人民银行授权的全国银行间同业拆借中心等机构发布的银行间市场具有基准性质的市场利率
C.经中国人民银行公布的基准利率
D.UBOR
【答案】BC
33.目前，我国外汇交易中心人民币利率互换参考利率包括( )。
A.一年期定期存款利率 B.金融债利率
C.Shibor D.国债回购利率(5天)
【答案】ABC
【解析】目前，中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率包括上海银行间同业拆放利率(Shibor，含隔夜、1周、3个月期等品种)、国债回购利率(7天)、1年期定期存款利率，互换期限从7天到3年，交易双方可协商确定付息频率、利率重置期限、计息方式等合约条款。
34.CDS交易的危险来源于( )。
A.CDS交易具有较高的杠杆性
B.信用保护的买方并不需要真正持有作为参考的信用工具
C.一旦发生违约，则卖方承担买方的资产损失
D.场外市场缺乏充分的信息披露和监管
【答案】ABD
【解析】CDS交易的危险来自三个方面：①具有较高的杠杆性。信用保护买方只需要支付少量保费，最多可以获得等于名义金额的赔偿，一旦参考品信用等级出现微小变化，
CDS保费价格就会剧烈波动;②由于信用保护的买方并不需要真正持有作为参考的信用工具，因此，特定信用工具可能同时在多起交易中被当作CDS的参考，可能极大地放大风险敞口总额，在发生危机时，市场往往恐慌性地高估涉险金额;③由于场外市场缺乏充分的信息披露和监管，交易者并不清楚自己的交易对手卷入了多少此类交易，在危机期间，每起信用事件的发生都会引起市场参与者的相互猜疑，担心自己的交易对手倒下从而失去自己的敞口头寸。
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