历年真题精选第五章 金融衍生工具
一、单选题(以下备选答案中只有一项最符合题目要求)
1．两个或两个以上的当事人按共同商定的条件在约定的时间内定期交换现金流的金融交易，称之为（ ）。
A．金融期权
B．金融期货
C．金融互换
D．结构化金融衍生工具
2．目前我国各家商业银行推广的（ ）是结构化金融衍生工具的典型代表。
A．资产结构化理财产品
B．利率结构化理财产品
C．挂钩不同标的资产的理财产品
D．股权结构化理财产品
3．将金融期货划分为外汇期货、利率期货和股权类期货是按（ ）的不同划分的。
A．时间标准
B．投资者的买卖行为
C．合约履行时间
D．基础工具
4．当股指期货价格高于理论值时，做空股指期货，买入指数组合，这种行为被称作（ ）。
A．正套
B．投机
C．反套
D．套期保值
5．股指期货交易中未被合约占用的保证金是（ ）。
A．交易保证金
B．初始保证金
C．维持保证金
D．结算准备金
6．下列项目中，属于债权类资产的远期合约是（ ）。
A．定期存款单的远期合约
B．远期汇率协议
C．一揽子股票的远期合约
D．单个股票的远期合约
7．（ ）是在全国银行间同业拆借中心进行。
A．债券远期交易
B．股票远期合约交易
C．股指期货交易
D．远期汇率协议交易
8．金融期货交易实行保证金制度和每E1结算制度，交易者均以（ ）为交易对手。
A．卖方
B．期货经纪公司
C．买方
D．交易所(或期货清算公司)
9．金融期货中最先产生的品种是（ ）。
A．股票价格指数期货
B．外汇期货
C．股票期货
D．利率期货
10．按照约定的名义本金，交易双方在约定的未来日期交换支付浮动利率和固定利率的远期协议是（ ）。
A．远期利率协议B．远期汇率协议
C．债券类资产的远期合约D．股权类资产的远期合约
11．若持有现货多头的交易者担心将来现货价格下跌，于是在期货市场卖出期货合约，这种交易方式称（ ）。
A．牛市套期保值
B．空头套期保值
C．熊市套期保值
D．多头套期保值
12．金融互换交易的主要用途是改变交易者（ ）的风险结构，从而规避相应的风险。
A．资产
B．负债
C．资产和负债
D．资产或负债
13．我国《上市公司证券发行管理办法》规定，可转换公司债券自发行结束之日起（ ）个月方可转换为公司股票。
A．1
B．8
C．6
D．12
14．交易者买入看跌期权，是因为他预期基础金融工具的价格在近期内将会（ ）。
A．难以判断
B．下跌
C．上涨
D．不变
15．可转换债券实质上是嵌入了普通股票的（ ）。
A．看跌期权
B．期货合约
C．远期合约
D．看涨期权
16．下列关于附权证的可分离公司债券的表述正确的是（ ）。
A．分离交易的可转换公司债券可以在任意证券交易所上市交易
B．分离交易的可转换公司债券持有人具有转股权
C．我国首家发行分离交易的可转换公司债券的上市公司是在深圳证券交易所上市交易
D．公司债券和认股权分别符合证券交易所上市条件的，应当分别上市交易
17．如果可转换公司债券的面值为1000元，规定其转换价格为20元，当前公司股票的市场为18元，则转换比例为（ ）。
A．20
B．18
C．55．56
D．50
18．金融期权交易实际上是一种权利的（ ）有偿让渡。
A．双方面
B．单方面
C．多方面
D．互相
19．通常，在金融期权交易中，（ ）需要开立保证金账户，并按照规定缴纳保证金。
A．期权买卖双方均
B．期权买卖双方均不
C．期权购入者
D．无担保期权出售者
20．交易者买人看涨期权，是因为预期基础金融工具的价格在合约期限内将会（ ）。
A．难以判断
B．不变
C．下跌
D．上涨
21．只能在期权到期日执行的期权属于（ ）。
A．美式期权
B．欧式期权
C．看跌期权
D．看涨期权
22．买方在交付了期权费后，即取得在合约规定的到期日或到期日以前按协定价买入或卖出一定数量相关股票的权利，称之为（ ）。
A．货币期权
B．互换期权
C．利率期权
D．股票期权
23．按持有人权利的性质不同，权证可分为（ ）。
A．认购权证和认沽权证
B．价内权证和价外权证
C．美式权证和欧式权证
D．认股权证和备兑权证
24．权证持有人行权时，发行人按照约定向权证持有人支付行权价格与标的证券结算价格之间的差额，这种权证的行权结算方式是（ ）。
A．对冲方式
B．证券给付结算方式
C．现金结算方式
D．自动结算方式
25．可转换债券通常是指证券持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将它转换成一定数量的（ ）。
A．担保债券
B．抵押债券
C．优先股票
D普通股票
26．可转换公司债券的回售条件一般是（ ）。
A．公司股价在一段时间内连续偏离转换价格
B．公司股价在一段时间内连续在转换价格左右小幅波动
C．公司股价在一段时问内连续低于转换价格达到一定幅度
D．公司股价在一段时间内连续高于转换价格达到一定幅度
27．结构化金融衍生产品按发行方式分类，可分为公开募集的结构化产品和私募结构化产品，前者通常可以在（ ）交易。
A．交易所
B．证券公司
C．基金公司
D．商业银行
28．作为ADR的发行人和ADR的市场中介，为ADR投资者提供所需一切的是（ ）。
A．中央存托公司
B．存券银行
C．保荐人
D．托管银行
29．在ADR交易过程中，（ ）负责ADRN+j注册和过户，安排ADR在存券信托公司的保管和清算。
A．存券银行
B．存券公司
C．托管公司
D．中央存托公司
30．I句ADR的持有者派发美元红利或利息，并代理ADR,持有者行使投票权等股东权益的机构是（ ）。
A．存券银行
B．证券公司
C．托管公司
D．中央存托公司
31．按照基础证券发行人是否参与存托凭证的发行，美国存托凭证可以分为（ ）。
A．一级存托凭证和二级存托凭证
B．公募存托凭证和私募存托凭证
C．记名存托凭证和不记名存托凭证
D．无担保存托凭证和有担保存托凭证
32．资产证券化是以选定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一种（ ）。
A．投资形式
B．负债形式
C．融资形式
D．资产形式
33．为保证资金和基础资产的安全，特定目的机构通常聘请信誉良好的（ ）进行资金和资产的托管。
A．金融机构
B．发起人
C．特定目的受托人
D．承销人
34．如果发行的证券化产品属于债券，发行前必须经过（ ）进行信用评级。
A．承销人
B．投资人
C．信用增级机构
D．信用评级机构
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