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2010年证券从业考试发行与承销基础讲义1-46

来源:233网校 2010年2月26日

  2.招股说明书的概览的具体内容包括(发行人及其主要发起人或股东)、(发行人的主要财务数据)、(本次发行情况及募股资金主要用途)。(多选)

  3.招股说明书的本次发行概况的具体内容包括:(多选)

  (1)股票种类;

  (2)每股面值;

  (3)发行股数、占发行后总股本的比例;

  (4)每股发行价;

风险因素种类 各种风险的具体内容
市场风险 产品生命周期、单一市场、饱和市场
业务经营风险 过度依赖、过度集中与分散、行业不景气
财务风险 偿债风险;对外投资收益不确定;资产流动性风险,担保等或有负债的风险;债务结构不合理的风险;坏帐风险;难以持续融资的风险等,以及财务内部控制及对外投资的财务失控的风险
管理风险 组织模式和管理制度不完善的风险;与重要关联方存在同业竞争及重大关联交易的风险;主要股东减持股份等因素引起管理层、管理制度、管理政策不稳定的风险,以及公司内部激励机制和约束机制不健全的风险等
技术风险 技术不成熟、过度依赖、新产品开发
募股资金投向风险 投资项目可能存在风险;特定收购兼并项目的风险,股权投资及与他人合作的风险,项目管理和组织实施的风险等
政策性风险 财政和税收政策、产业政策、行业管理政策、环保政策的限制或变化等可能引致的风险等
其他风险 如外汇风险

  (5)标明计量基础和口径的市盈率;

  (6)预测盈利总额及发行后每股盈利(如有);

  (7)发行前和发行后每股净资产;

  (8)发行方式与发行对象;

  (9)承销方式;

  (10)本次发行预计实收募股资金;

  (11)发行费用概算,主要包括承销费用、审计费用、评估费用、律师费用、发行手续费用、审核费等。

  4.招股说明书的风险因素部分应披露的具体内容包括:(多选,对于风险因素的种类以及每种风险的具体种类都可以出多选题,注意根据每种风险的不同内涵区分)

  5.招股说明书中应披露的发行人基本情况包括:(多选,注意每一项内容中的要点)

  (1)发行人应披露其基本情况、历史沿革及经历的改制重组情况。

  (2)发行人应披露有关机构的名称、法定代表人、住所、联系电话、传真,同时应披露有关经办人员的姓名:(多选,尤其要注意第7、8两项)

  ①发行人;

  ②主承销商及其他承销机构;

  ③推荐人;

  ④发行人聘请的律师事务所;

  ⑤会计师事务所;

  ⑥资产评估机构(若有);

  ⑦股票登记机构;

  ⑧收款银行;

  ⑨其他与本次发行有关的机构。

  (3)发行人应针对不同的发行方式,披露至上市前的有关重要日期,主要包括:(多选)

  ①发行公告刊登的日期;

  ②预计发行日期;

  ③申购期;

  ④资金冻结日期;

  ⑤预计上市日期。

  (4)发行人应做“特别风险提示”的情况:(多选)

  ①主要的财务指标出现重大异常;

  ②存在金额异常重大的应收帐项或存货;

  ③金额重大的非经常性损益项目;

  ④重大或有负债;

  ⑤发行前资产负债率接近70%。

  (5)发行人应充分披露设立以来股本结构变化、重大资产重组的行为,披露这些行为的(具体内容)及(所履行的法定程序),以及(对发行人业务、控制权及管理层,以及经营业绩的影响)。(多选)

  (6)发行人应简要披露有关发起人或股东出资及股本变化的验资情况,所进行的历次资产评估,以及进行审计的情况。

  (7)应披露与发行人业务及生产经营有关的资产权属变更的情况。主要指发行人业务及生产经营所必须的(商标)、(土地使用权)、 (专利与非专利技术)、(重要特许权利)等无形资产。(多选)

  (8)发行人应简介员工及其社会保障情况。

  (9)发行人应披露是否在业务、资产、人员、机构、财务等方面与发起人或股东做到分开,发行人是否具有独立完整的业务及面向市场自主经营的能力。属于生产经营型的发行人,应披露是否具有完整的供应、生产和销售系统。(本条回答发行股票要求的独立性条件)

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