2024年银行从业《初级风险管理》学霸笔记：商业银行风险管理

（1）资产风险管理模式（20世纪60年代以前）

①侧重于资产业务的风险管理，强调保持商业银行资产的流动性。

②哈里·马柯维茨于20世纪50年代提出的不确定条件下的投资组合理论，成为现代风险管理的重要基石。

（2）负债风险管理模式（20世纪60年代）

①西方商业银行变被动负债为主动负债，创新金融工具（如大额可转让定期存单、回购协议、同业拆借等），扩大商业银行的资金

来源。

②威廉·夏普等在1964年提出的资本资产定价模型（CAPM），揭示了在一定条件下资产的风险溢价、系统性风险和非系统性风险

的定量关系，为现代风险管理提供了重要的理论基础。

（3）资产负债风险管理模式（20世纪70年代）

①强调对资产业务和负债业务的协同管理，通过匹配资产负债期限结构、经营目标互相代替和资产分散，实现总量平衡和风险控制

。

②1973年，费雪·布莱克、迈伦·斯科尔斯、罗伯特·默顿提出的欧式期权定价模型，为金融衍生产品定价及广泛应用铺平了道路，

开辟了风险管理的全新领域。

（4）全面风险管理模式（20世纪80年代以后）

商业银行面临的风险日益呈现多样化、复杂化、全球化的趋势

全面风险管理的体现：①对商业银行所有层次的业务单位、全部种类的风险进行集中统筹管理。

②风险管理应当贯穿于业务发展的每一个阶段。

③重视定量分析，通过内部模型识别、计量、监测和控制风险，增强风险管理的客观性和科学性。

④所有员工都应具有风险管理意识和自觉性。

商业银行的风险管理策略通常可概括为风险分散、风险对冲、风险转移、风险规避和风险补偿五种策略。

（1）风险分散

通过多样化投资分散并降低风险。“不要将所有的鸡蛋放在同一个篮子里”

①只要两种资产收益率的相关系数不为1（即不完全正相关），分散投资于两种资产就具有降低风险的作用。

②对于由相互独立的多种资产组成的投资组合，只要组合中的资产个数足够多，该投资组合的非系统性风险就可以通过这种分散策

略完全消除。

一、商业银行风险管理的模式

二、商业银行风险管理的策略

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